中國電動車市場調研分析報告-資料下載頁

　　

【正文】 燃料電池電堆和發動機系統的技術水平與國外存在較大差距，同時產品的可靠性和成本離商業化差距甚遠，儲氫和氫能源基礎設施等問題均未解決。圖48：新能源汽車技術階段劃分表（2010 年12 月31 日前適用）八、新能源汽車產業投資機會1．新能源汽車的關鍵技術整車共性技術整車和系統集成、網絡通訊和控制技術、強電安全技術、電磁兼容性技術、整車輕量化技術、整車匹配標定和試驗技術、系統標定和優化技術、智能感應及顯示技術、失效模式、故障診斷和容錯控制技術、熱管理技術等。純電動汽車關鍵技術動力電池系統集成和控制技術、驅動系統總成匹配和控制、充電技術、能量回收、分配與優化控制、高速減速器技術等。混合動力汽車關鍵技術機電耦合技術、動力電池系統集成和控制技術、驅動系統總成匹配和控制、整車和系統動態協調控制、能量回收、分配與優化控制、專用發動機、自動變速箱等。燃料電池汽車關鍵技術燃料電池發動機技術、燃料電池系統匹配與優化控制技術、驅動系統總成匹配和控制、動力電池系統集成和控制技術、能量回收、分配與優化控制技術、車載高壓供氫系統等。車用驅動電機系統關鍵技術驅動電機及其控制技術、系統集成、系統熱管理、位置／轉速傳感器、高性能絕緣材料、高性能永磁材料、電力電子元器件IGBT 等。車用動力電池系統關鍵技術動力電池及其成組技術、系統集成、電池管理系統、正負極材料、鋰離子電池隔膜等。電動輔助系統關鍵技術電動空調、電動轉向、電制動、電動真空系統、電動水泵、電動渦輪增壓器等。代用燃料汽車關鍵技術代用燃料發動機及其關鍵零部件、代用燃料制取、儲運和加注技術等。2．重點零部件領域投資機會目前企業和科研機構從各個環節和層面開展新能源汽車的研究開發工作，整體呈現百花齊放的良好態勢。“三縱三橫”是這種局面的概括，也預示了新能源汽車產業較多的投資機會。上述關鍵技術的研發與突破是新能源汽車發展的主要節點，也將為我們帶來較多的投資機會。新能源汽車市場的啟動將帶動電池上游材料（碳酸鋰等）和電機材料（稀土材料）的需求大幅增長。鋰資源方面優秀的能量密度以及輸出功率使得鋰成為無可爭議的能源金屬。鋰資源主要來自于鹽湖鹵水和鋰礦石，高儲量、高集中度以及低成本使得鹽湖鹵水成為未來鋰資源供應的核心。隨著新能源汽車需求爆發，預計 2014 年全球鋰需求將進入供不應求的階段。看好高儲量和低成本的鹽湖鹵水資源公司如西藏礦業、中信國安，以及在鋰深加工技術上擁有優勢的贛峰鋰業。稀土材料方面稀土永磁材料作為一種重要的功能材料，廣泛的應用在能源、交通、機械、醫療、計算機、家電等領域，在國民經濟中扮演重要角色。釹鐵硼是一種重要的稀土永磁材料，具有高磁能積、高矯頑力、重量輕、成本低等特性，是迄今為止性價比最高的磁體，獲譽“磁王”。釹鐵硼的出現，使磁性器件向高效化、小型化、輕型化方向發展。稀土永磁電機符合節能環保要求。稀土永磁電機是釹鐵硼磁體最大的應用領域，約占總量的70%。與普通電機相比，稀土永磁電機更輕、更小、更省電。以10KW 電機為例，普通電機重220Kg，而稀土永磁發電機重92Kg，減少58%，并且節電率10%20%。未來稀土永磁電機將廣泛的應用在汽車、風機和節能家電領域。低碳經濟的到來，不僅為永磁電機大發展帶來契機，也必將大幅促進對釹鐵硼等永磁材料的需求。我們認為，新能源汽車、風機、變頻家電等節能環保領域的電機需求將大幅增長，拉動釹鐵硼行業快速發展。國內新能源汽車爆發式增長帶來超百億元釹鐵硼市場。預計從2010 年到2020 年，國內新能源汽車數量從2 萬輛增長到526 萬輛，復合增長率74%。其中，混合動力車（HEV） 萬輛增長到124 萬輛，復合增長率57%；純電動車（EV） 萬輛增長到402 萬輛，復合增長率89%。新能源汽車對釹鐵硼需求如下：HEV(傳統混合動力汽車)：每輛比傳統汽車多用釹鐵硼3 公斤左右；EV(電動汽車)：目前有兩種技術方案。一種是使用稀土永磁電機作為發動機，每輛需多用釹鐵硼510 公斤；另一種是輪子驅動，即在輪子中裝入電機，這樣若兩輪驅動，每輛車需多用釹鐵硼1020 公斤；若4 輪驅動，則需要釹鐵硼2040 公斤。本報告采用中值方案，即每輛EV 多用釹鐵硼10 公斤。2020 年國內電動車用釹鐵硼市場規模將超過200 億元。到2020 。電動車用釹鐵硼的價格大概為70 美元/公斤，按1 美元= 元換算，到2020 年，國內電動車用釹鐵硼市場規模約為208 億元。圖49：國內電動車用釹鐵硼市場規模增長迅速 單位：億元通過與汽車生產廠商、電機生產廠商合作開發，以中科三環、寧波韻升為代表的國內釹鐵硼生產企業已經擁有生產汽車電動機用釹鐵硼的能力。雖然目前還沒有拿到訂單，但產品已經被國內、歐美汽車廠商試用，技術和質量沒有問題。國內企業已做好量產準備，只等訂單到來。日立金屬與豐田等日本汽車生產商合作多年，并且由于排他性技術開發協議的原因，國內釹鐵硼企業很難成為日本汽車生產廠商的供貨商，主要的市場為中國和歐美。行業內的重點上市公司，如包鋼稀土、中科三環、寧波韻升，他們將充分享受行業高速成長帶來的收益，前景值得關注。動力電池方面鋰電池發展潛力巨大。從事相關電池材料（正極、負極、電解液、隔膜等）生產的企業受益明顯。相比之下，正極和隔膜材料需要更高的技術，目前相關材料進口較多，一旦國內技術突破，市場訂單將迅速上升。根據 IIT 研究，動力鋰電池汽車將從無到有，快速發展，市場規模將從09 萬輛，2018 萬輛。鋰電電動車對動力鋰電產生強大推動力，預計2010 年動力鋰電市場規模約為5 億美元，到2018 年將達到160 億美元，并與小型鋰電規模相當，％。鑒于新能源汽車對電池行業巨大推動作用以及我國鋰電產業鏈比較優勢，建議重點關注研發實力強的正負極材料企業中國寶安、杉杉股份、當升科技，有望突破國外技術壟斷以及市場地位較強的電解液企業江蘇國泰、新宙邦、多氟多，有望在動力電池隔膜產品上突破的佛塑股份。圖50：動力鋰電汽車市場規模急劇擴大 單位：萬輛驅動電機方面我國是工業電機生產大國，有較強的技術基礎。我國電機產業規模居全球首位，中小型電機約有300個系列，1500 個品種，產品量大面廣，廣泛應用于工業、農業、國防、公共設施、家用電器等各個領域，其耗用的電能占全國發電量的60%以上。新能源汽車及其關鍵零部件產業在國家相關政策扶持下快速成長，將帶動相關投資機會：1）混合動力車產業鏈：除了行駛系統、動力系統、車身系統將傳統汽車產業鏈進行延伸以外增加了電池、電機、電控系統等組件組成的新能源動力系統；2）純電動汽車業產業鏈：與混合動力相似，但去掉了傳統的發動機、油箱等組件，汽車的行駛能量完全由電池組儲能提供，因此對電池儲能規模、電機率大小的要求比混合動力汽車更大，但其結構上更為簡單。目前大客車電機驅動系統均價在20 萬元以上，國內新能源客車中電機驅動系統占整車售價超過1/5—1/6，轎車電機驅動系統均價約3 萬—5 萬不等，我們按照產業規劃中的新能源汽車規模目標測算，電機驅動系統將在3—5 年內形成200 億—300 億產值的產業規模。目前國內電機驅動系統企業主要有以下三類：1）具有傳統整車及其零部件生產經驗的企業如萬向集團、上汽集團、一汽集團、二汽集團、東風集團、深圳五洲龍、玉柴集團、中國南車等；2）具有其它領域電機生產經驗的企業如大洋電機、中紡銳力等；3）專門針對電動車成立的電機企業如北京精進電動、上海電驅動、上海大郡自動化等。從新能源整車應用程度看，為電動客車配套的電機企業最早受益，如萬向、南車、五洲龍等，該領域的先行者市場地位已經較為穩固。長遠看，最大的蛋糕依然是配套私人用車，但推進速度較慢，產業化有待政策更大力度的補貼支持，目前難以判斷行業潛在領先者。充電設備方面兵馬未動糧草先行。新能源汽車的發展需要電力供應和充電設備方面的支持。在節能環保、能源安全的多重考慮下，全國各地加大了對電動汽車的推廣力度。10年6 月份國家發布的《私人購買新能源汽車試點財政補助資金管理暫行辦法》進一步明確了國家對插電式混合動力、純電動乘用車的鼓勵態度，預計這些新能源乘用車市場的春天將提前來臨。在政策支持下，預計2011年以后混合動力及純電動乘用車將呈現爆發性的增長，從而拉動充電站需求。從歷史和國外經驗來看，電動汽車充電站一般先于新能源汽車市場爆發，預計到2015 年我國充電站建設投資有望達到48 億元。假定乘用車充電站建設早于汽車市場一年（2012）放量，預計用于建設乘用車充電站（樁）的投資將與公交車充電站投資相當。綜合考慮國網公司對充電站建設的規劃，預計在中性條件下，2015 年充電站建設投資有望達到48 億元。圖51： 不同情況下新建充電站及總投資預計（不包括征地成本）2009 年初國家電網曾經做了充電站的十年長期發展規劃。根據規劃，到2015 年我國充電站數量將達到 1700 座；到 2020 年我國充電站數量有望達到 10000 座。這一規劃在電動公交車和 PHEV（插電式混合動力汽車）、EV（電動汽車）乘用車的共同拉動下，有望成為現實。一個完整的充電站，包括直接充電設備、配電設備、管理輔助設備三個部分。其中，直接充電設備是充電站的核心，一般占充電站成本的 50%左右。預計未來2015 年的直接充電設備市場容量可望達到24 億元以上。圖52:中性預計情況下直接充電設備市場容量圖53: 充電設備的作用及組件構成目前所了解到已進入電池充電領域的直接充電設備部件上市公司有：科陸電子、奧特迅、思源電氣、許繼電氣、比亞迪、國電南瑞等。其中奧特迅是深圳市最早的兩家充電設備提供商之一，掌握了大電流快速充電技術，收入規模較小，最有希望在充電站發展的大潮中獲得快速發展。圖54:充電站各部件潛在供應方充電站技術標準不統一、支持政策的變動可能會放慢充電站行業增長的步伐。充電站建設的招標權目前基本掌握在各省電網公司手中，且充電站本身技術壁壘不高，這導致了目前其市場較為分散，各個充電站廠商實際獲取的訂單金額不大。這一方面不利于充電站的技術積累，另一方面也不利于單個廠商在這個領域的做大做強。參考文獻：1. 國務院《節能與新能源汽車產業發展規劃》（2012—2020年）2. [D].財政部財政科學研究所,20133. [D].江西財經大學,20104. :成本、技術、地方保護[J].決策探索(下半月),2014,11:2930.5. 新能源汽車補貼之思[J].經營者(汽車商業評論),2014,10:190195.6. 喬亮國,[J].商業會計,2015,07:8687.7. 丁蕓,[J].稅務研究,2014,09:16208. [J].經濟視角(上旬刊),2015,03:76789. 國外新能源汽車財稅政策研究及啟示[J].電器工業,2014,10:545510. [J].時代汽車,2011,09:303411. 陳晨,李霞,[J].電器工業,2015,06:717312. 國外新能源汽車財稅政策研究及啟示[J].電器工業,2014,10:545513. 汽車之家網14. 易車網15. 太平洋汽車網16. 新浪汽車網17. 搜狐汽車網59 / 59