某省有色金屬行業分析報告-資料下載頁

　　

【正文】 O2排放量其他行業（包括有色金屬業）都有不同程度的增加，沒有做到增產不增加污染物和增產減少污染物（的要求）；從行業（污染物）削減程度來看，削減率高于30%的為有色金屬礦物品等4個行業。上述事實表明：即使大型有色金屬（包括銅冶煉加工）企業經過技術改造，采用了現代新型工藝和技術裝備，但如果不在生產和環境管理上狠下功夫，努力提高生產和環境管理水平，要想達到國家或地方政府規定的環境保護標準和目標也是不可能的。那些采用傳統生產工藝的中小型銅冶煉加工企業，污染物控制水平就更低了。至于有的企業繞過監管、違背環境法規，建設起來的生產裝置、技術裝備和企業環境管理水平低，環境污染情況也就更為嚴重了。因此，急需采取措施解決。其次，環境科技創新能力不強，制約煉銅工業競爭力的進一步提高。環境科技是銅工業科技內容的一個重要組成部分。環境科技能力不強，勢必會影響煉銅工業競爭力的提高。中國煉銅企業雖然通過大規模技術引進和技術改造，明顯提高了銅冶煉的技術裝備水平。但是，由于自主創新能力不強，短期內不僅沒能全面消化吸收引進技術，使銅工業企業冶煉技術、效率指標全面達到或超過國外同類企業的水平，而且在銅冶煉企業的環境科技創新方面也未能取得什么明顯進展。當今世界國際間的競爭就是科技創新能力的競爭。綜觀近年來的世界經濟發展歷程，可以清楚地看到環境保護研究涉及的領域與技術已經滲透到國民經濟和人民生活的各個方面。比如近年來蓬勃興起的節能技術和新型能源技術，無廢和低廢工藝，廢物、特別是有害廢物處理處置技術等，不僅與工業發展密切相關，而且同人民生活相關。再以煉銅工藝開發創新為例，上世紀60年代，日本三菱金屬公司開發“三菱煉銅法”；澳大利亞開發“澳斯麥克－艾薩法”；加拿大開發“諾蘭達爐”，以及上世紀40年代芬蘭公司開發“閃速爐”和加拿大國際鎳公司開發“氧化閃速爐”煉鎳（銅）法，其出發點和目標都是為了節約資源能源和保護環境，設法提高冶金爐的熔煉強度。迄今為止，幾家采用密閉鼓風爐煉銅的中小型企業的低濃度SO2回收和煙氣制酸裝置外排的廢酸、廢水深化處理等幾項技術還不過關，以及礦山環保和生態恢復經驗不足，也缺乏資金等。再次，一些地方“小型”煉銅企業為逃避國家監管，采取“化整為零”的方式，重復建設早已被淘汰了的落后冶煉工藝，是一個值得嚴肅對待的問題。從去年下半年以來，銅金屬價格一直在高位徘徊，市場形勢趨好。在這個背景條件下，中國又開始出現了“銅冶煉投資熱”：一方面，現有大型銅冶煉廠正在擴大生產規模；另一方面，一些地方“小型”煉銅企業也隨風而起，趨勢增加產能。這是一個值得嚴肅對待的問題。近年來，隨著政府職能的轉變，管理權限（重心）的下移，加上過去環境立法上隱含的某些“缺陷”（如法律條文“規范力度不夠”，“可操作性不強”，“表述模糊、無所適從”等），導致環境管理出現了某些“漏洞”。一些地方“小型”煉銅企業基至采取“化整為零”的方式，逃避國家環境法規管理范圍，采取落后生產工藝建設冶煉廠；部分中小規模的銅冶煉廠也在積極籌劃擴大規模。 我國家電行業對銅的需求穩增 20多年來，我國家電行業發展迅速，已經形成了超過2000億元市場規模的成熟產業。目前我國彩電、空調器、微波爐、電冰箱、洗衣機等眾多小家電產品的生產規模均已位于世界首位，并持續多年保持兩位數增長的態勢。由于受國內外需求量增加的影響，我國主要家電產品產量大幅度上升，大小家電產品的產量在全球占有的比重日益增加。2004年，空調器和微波爐所占比重接近80％，空調壓縮機產量在全球所占比重也達到了70％左右?？上驳氖?，近年來，我國家電行業雖然遇到了原材料漲價、DVD核心技術之爭、降價等因素的沖擊和困擾，但在城鄉居民消費結構升級和入世效應進一步顯現的宏觀背景下，家電行業的出口明顯升溫，近5年出口額年均增速32％，冰箱近10年出口量平均增速甚至達到了96％。 家電行業巨大的產業規模，使它成為了全球大宗原材料金屬市場的重要買家。根據中國家用電器協會的統計，2000年～2004年，％的速度增長，％的速度增長。 家電行業的產品結構決定了它與有色金屬需求結構的內在規律性。有資料顯示，2004年，空調器中的銅材耗量比重已經占到了39％，而空調壓縮機和冰箱壓縮機的銅材耗量比重也分別占到了35％和20％。國際銅需求預測 國際市場方面，家用電器作為家庭必備品需求穩定，全球市場穩定增長。近年來，跨國公司原產地的轉移使得我國產業規模大幅度擴張，而經濟低迷出現的價格導向市場，渠道結構發生的變化和一些跨國公司經營模式的變革，也為我國家電業提供了機遇。國內市場方面，我國GDP較快的發展速度，有利于耐用消費品市場增長。我國房地產業今年來一直保持著較高的穩定發展速度，有利于家用電器的銷售。另外，國家推行的富農政策逐步生效，農村市場開始啟動。再加上節能產品標準的實施，促進了家電產品的更新，有利于家電產品的增長。在國際國內兩個市場的共同作用下，我國將繼續保持家電大國的規模發展。 家電業的增長也就是銅材、鋁材消費市場容量的增長，家電行業的快速發展使得其對銅材的需求將保持穩定增長。據預測，2005年，空調器對銅材的需求將接近30萬噸，而在2000年，我國整個家電行業對銅材的需求量僅為20萬噸左右，2005年預計將達到80萬噸，到2010年，將超過80萬噸。同樣，家電業的發展對鋁材的需求也將繼續保持穩定增長。2000年，家電行業對鋁材的需求量僅為5萬噸左右，2005年預計將達到20萬噸，到2010年，將超過20萬噸。預計2005年家電行業對銅、鋁材的需求將增長約5～10％。 四、鋁行業市場分析中國鋁業稱第三季氧化鋁產量增長12% 全球第二大氧化鋁生產商中國鋁業股份有限公司表示，今年第三季氧化鋁產量按年增長了12%，至181萬噸。公司并預計全年氧化鋁產量將超過750萬噸。第三季該公司氧化鋁平均銷售價為每噸3,745元人民幣，%。公司稱，預計今年中國鋁業氧化鋁產量將達750萬噸以上，而國內消費量大約在1,500萬噸以上，缺口仍然較大，相信氧化鋁供應緊張的局面將會持續較長一段時間，預期今年第四季氧化鋁價格仍將繼續在較高位運行。中國氧化鋁需求缺口將持續到2006年 預測，中國氧化鋁需求缺口將會持續到2006年，而中國初級金屬生產供需將會基本保持平衡。數據顯示，2004年中國半加工鋁產品的消費量約為800萬噸，氧化鋁消費量超過1200萬噸，%，全年需求缺口約為90萬噸左右。美鋁公司自1993年正式進駐中國以來，已經在中國建立了13個獨資或合資企業。目前，美鋁是中國鋁工業的最大外國投資者，也是中國最大的鋁產品貿易伙伴。2004年。經商務部批準，今年美鋁與中信公司在秦皇島成立新合資公司，為中國及亞洲市場提供軋制產品，如薄板、厚板和鋁箔。另外，美鋁公司與中國鋁業在廣西的合資項目，將于今年年底完成合同簽署，雙方各占50%股權，聯手把廣西百色地區的中鋁廣西分公司打造成世界頂級的大型鋁工業基地。屆時，該分公司的氧化鋁年產能將提升一倍。鋁市價格波動情況分析【倫敦】 鋁近期一改往日淡靜的格局，創下10年新高，走勢出人意料的強勁；而滬鋁市場經過短暫的放量增倉上行后，又陷入悶局。筆者從鋁行業的供求關系作一分析，試圖探討鋁價的未來走向。鋁的旺季已經開始，消費已經開始啟動，但是市場的供應卻沒有因此而大幅增加，市場的供應一直在由于西方的減產以及中國的出口不暢而大受影響。國際鋁業協會(IAI)初步數據顯示，2005年8月全球原鋁日均產量降至64700噸，7月為64800噸，2004年8月為61200噸。我們可以從LME鋁的庫存而看到，目前的消費與供應已經出現了矛盾，市場的價格也隨之跟隨上漲。長期來看，在供需方面，目前國內產量仍然維持著穩定。隨著鋁錠出口量的大幅度降低，國內鋁價會承受著一定壓力。但隨著國內部分中小鋁業產能的關閉，如果產量有明顯下降的話，面對國內目前的供給水平，鋁價持續上行的可能性較大。從政策面上講，自從氧化鋁進口加工貿易政策在8月22日被終止之后，一般貿易政策格局將逐步形成，這也是支持國內鋁價走高的基礎。倫鋁從即將進入消費淡季開始，市場就從升水轉變為貼水，貼水的數值也一直維持在18美元左右，這個水平貫穿了整個淡季，但是從9月下旬開始，市場的貼水卻出現了變化，倫鋁的現貨貼水從17美金，貼水結構已經開始會因消費的增長而轉變成為升水結構。此外，由于國內外鋁的庫存中期一直處于下降之中，特別是倫鋁的庫存下降驚人，也可能預示著國際鋁市場消費的趨勢率先啟動，這也是倫鋁價格先于滬鋁走強的直接原因。今年世界原鋁需求量將超過3000萬噸今年世界原鋁需求量將超過3000萬噸，而且今后10年需求增長率也將達4%~5%。目前國際鋁市場供需接近平衡。隨著需求的持續增長，今后3年全球許多新建鋁生產能力竣工投產。但是從長遠來看鋁業的增產將面臨困境，主要是電力供應緊缺，成本上升以及原材料氧化鋁供應不足。根據美國勞埃德公司分析家奧卡羅爾預計，％，其中西方世界年增幅僅3%，而中國則高達10%，為此10年間將需新增40座煉鋁廠才能滿足市場需求。而且英國分析家認為，今后3~4年內世界鋁供應的增長尚可滿足需求，但是從再長遠來看新增生產能力難以滿足需求另外，英國《金屬導報》研究部（ＭＢＲ）認為，目前一些產鋁國家和地區由于電力成本相對較低以及新增氧化鋁生產能力的大量投產，因此西方生產者也將根據世界最大消費國中國的需求變化權衡選擇增減產量。但是從遠期來看原鋁的生產將面臨電力和氧化鋁成本的挑戰。MBR認為，目前及今后兩年國際原鋁市場僅有少量短缺或過剩。其中2004年短缺50萬噸；預計2005年供需分別為3140萬噸和3190萬噸，仍短缺50萬噸；2006年供需分別增至3320萬噸和3340萬噸，短缺20萬噸；2007年供需分別進一步增至3470萬噸和3480萬噸，短缺僅10萬噸。統計資料顯示，2004年全球原鋁生產能力僅增加約100萬噸。其中在北美，美國煉鋁能力減少了3103萬噸，但是估計將被加拿大合資企業阿洛內特公司今年擴大新生產能力所彌補。而在歐洲，去年及今年新生產能力的增長主要表現在海得羅公司駐挪威山達爾煉銀廠。與此同時，海灣地區則是亞洲原鋁新生產能力的最大增長點，而且印度亦持續適應增長。目前歐洲由于能源成本的提高威脅著約100萬噸鋁生產能力。而且幾年以前在美國西北部太平洋地區亦是由于同樣原因而引起煉鋁廠家的關閉。尤其是在德國，由于電力供應合同難以談判成交，因此海得魯鋁業公司不得不宣告關閉施塔得和漢堡煉鋁廠。而且在挪威采用老式的自焙陽極電解生產線的霍延幾爾和阿得爾煉鋁設備亦被關閉。據海得魯公司稱，至今電力公司報期貨電費價格達每百萬瓦小時（MWH）40歐元（），從而使煉鋁總成本明顯高于鋁的市場價格。為此加鋁公司也可能將決定關閉其法國的年生產能力達5萬噸的拉內梅贊煉鋁廠。根據奧卡羅爾的調查顯示，目前世界平均電費約為每MWH20美元。而在歷史上每年電費超過每MWH30美元煉鋁廠就將被關閉。但是煉鋁技術的不同耗電量也有較大差別。目前世界煉一噸鋁平均耗電15MWH，而采用老技術則耗電20MWH。在美國各地區電費價格水平差別也較大。%的困境。但是東部沿海可能將恢復３座被關閉的煉鋁廠。而且還將恢復2001年被閑置的太平洋西北部的因塔爾科煉鋁廠。但是上述設備的重新開工還將取決于電力供應情況。而且為了補償沃利克煉鋁廠成本的上升，并且以4500萬美元購買臨近一座礦山開采權和開采設備。為此，鋁公司一般采取兩種方法解決能源成本問題，或是在接近煉鋁廠附近建立發電站，或是把煉鋁廠建在能源成本較低的地區。其中加拿大和俄羅斯煉鋁廠家趨于充分利用其低成本的水電資源，中東發展鋁業擁有豐富的石油和天然氣儲量，而冰島則依靠地熱發電擴大鋁生產。比如加拿大由加鋁、海得魯和索塞特公司合資的阿魯特鋁公司60%的電力需求是由自行興建的水電站提供的，挪威水電資源也促進了海得魯鋁公司山達爾煉鋁廠的擴大生產能力，去年該廠生產能力提高了９萬噸并投入生產，預計到2008年生產能力可持續提高到36萬噸，從而將成為歐洲最大的煉鋁廠家。另外美國世紀鋁公司最近宣布在冰島諾杜拉爾煉鋁廠達成了一項電力供應協議，從而可使生產能力到2007年中增至22萬噸，2008年第四季度進一步擴大到26萬噸。而且美鋁公司在冰島東部新建的弗加達爾煉鋁廠已破土動工，首期經營期限達20年。這項總投資11億美元的工程預計2007年建成投產。盡管不少煉鋁廠家計劃2007~2008年以后繼續新建生產能力，但是卻未必能獲得穩定的電力供應。即使在俄羅斯這樣電力成本較低的國家，目前電費比2003年時每MWH10美元還低，也僅能保證該國兩大鋁公司的供應，而其它鋁廠則難以保證電力的可靠供應。其中俄羅斯最大的鋁生產廠家俄羅斯鋁公司（Ｒｕｓａｌ）與俄壟斷能源供應者ＵＥＳ合資并簽訂了諒解備忘錄，建造一座3000MW水電站并在附近新建一座煉鋁廠。而且俄第二大鋁公司蘇阿爾公司也打算興建一座氧化鋁和煉鋁的聯合企業，盡管至今尚未達成遠期電力供應合同，但是估計該項目工程是可行的。2020年印度鋁產量將明顯增長印度方面表示，到2020年，印度鋁產量將從目前的90萬噸提高到170萬~200萬噸，產能利用率將維持在90%左右。未來5年，印度每年鋁需求將保持7%~10%的增長速度，到2010年將增長至100萬噸，建筑、汽車與電子產品消費增長是鋁需求增長的主要原因。印度是全球鋁生產成本最低的國家之一，一些鋁業公司都利用這一優勢積極擴產。，鋁礬土與鋁工業發展潛力巨大。目前，全球人均鋁消費量約為20公斤。第四部分 有色金屬行業發展風險分析一、國家金融環境風險緊縮過度損傷經濟 下半年經濟還將走低目前中國的價格水平已落入通貨緊縮警戒區。利用大型宏觀模型進行預測的結果表明，第三季度GDP與CPI(價格指數)%%，%%。%%，與袁鋼明此前的預測值基本相同。判斷經濟走勢的主要依據應以價格指數變動為主。近期的主要經濟現象是，各類價格都在下落。特別是消費價格指數連續大幅度下落，%%，已經超出了正常范圍，這個變化一定會對經濟態勢造成損傷性影響。針對一種意見認為，調控的目標就是要把它降到2%以下，因而目前是在正常范圍內。袁鋼明認為這是緊縮過度的不良后果。最近幾個月消費價格指數的下落主要是由