資產負債表分析-習題及詳細分析-資料下載頁

　　

【正文】 78300116902099410002797313596721520811873016007229157783277597521519768185252464293915344447313841231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906844414462694合計8209012080638716負債及股東權益期初期末變動額變動率(%)流動負債： 短期借款 應付賬款 應付工資 應交稅金 其他應付款 流動負債合計長期負債 負債合計股東權益： 股本 資本共積 盈余公積 未分配利潤 股東權益合計1376625784785128781975164020391165352575260171339561699372255238508461765451086320514062480317484788819225694002345926603041047763133532031015826882681871583077015050合計8209012080638716 根據上表，可對該公司的財務狀況作如下分析：（1）本期總資產增加了38716萬元，%。說明公司經營規模在高速增長，處于擴張階段。其中：① 固定資產原值增加27983萬元，%，超過了經營規模的增長幅度，表明公司經營規模的增長主要表現在生產能力的增長方面，這對于公司今后的經營是十分有利的。② 流動資產增長了22320萬元，其中存貨增加了2955萬元，%，在生產能力大幅度增長的同時，存貨相應增長，才能使生產能力真正發揮作用，由于存貨增長幅度低于固定資產原值增長幅度，有利于提高資產的利用效率，但要注意避免固定資產的閑置或生產能力的利用不足。③ 貨幣資金增加了12315萬元，%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過多的貨幣資金存量會影響資金的利用效率。④ 其他應收款增長速度過快，應引起注意。⑤ 本期無形資產盡管本身增長幅度超過100%，但由于其金額較小，在總資產中所占比重較低，%，不必作為重點分析。（2）從負債與股東權益方面分析，可以看出：① 負債增加了31015萬元，%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對于降低資金成本，提高經濟效益是有好處的，但會加大公司的風險，這一點應注意。應交稅金的增長幅度雖然超過800%，由于其金額較小，所占比重又低，%，可以忽略不計。② 股本增加8268萬元，同時資本公積減少8268萬元，是因為本期實施資本公積轉股的結果，既不影響負債及股東權益總額發生變動，也不影響股東權益結構變動。股東權益變動是因為盈余公積和未分配利潤變動引起的。（3）從會計政策和會計政策變更方面分析可以看出，會計政策變更的影響有以下幾方面：① 本期壞賬準備2081萬元，如果應收賬款會計政策不變，本期壞賬準備余額應為：壞賬準備 = 應收賬款期末余額5‰= 135965‰= 68萬元由于會計政策變更，使本期壞賬準備多提2013萬元(2081 – 68)，其結果是使本期總資產減少2013萬元，同時使本期利潤減少2013萬元，顯然這不是生產經營的結果。② 由于短期投資會計政策變更，本期提取投資跌價準備27萬元，其結果是使本期總資產減少27萬元，同時使本期利潤減少27萬元。③ 由于存貨會計政策變更，本期提取存貨跌價損失229萬元，其結果是使本期總資產減少229萬元，同時使本期利潤減少229萬元。如果剔除會計政策變更的影響，本期期末總資產應為123075萬元（120806+2013+27+229），比上期增加40985萬元，%。（4）結合該公司提供的應收賬款賬齡表和其他應收款賬齡表可以發現，應收賬款賬齡在2—%，%，兩者合計，%。其他應收款賬齡在2—%，%,兩者合計，%。通過應收賬款賬齡表和其他應收款賬齡表還可以發現，該公司應收賬款和其他應收款的回收是很順利的，但公司卻將按應收賬款的5‰提取壞賬準備改為按應收賬款和其他應收款的10%提取壞賬準備，似乎有調節利潤之嫌。2. 資產負債表結構及變動情況分析資產期初期末 結構及變動情況（%）期初期末差異流動資產： 貨幣資金 短期投資凈額 應收款項凈額 存貨凈額 其他流動資產 流動資產合計長期投資固定資產： 固定資產凈值 在建工程 固定資產合計無形資產8679128731305228283743213957200339978300116902099497318730157783277597521519742939153444473138417合計820901208061001000負債及股東權益期初期末 結構及變動情況(%)期初期末差異流動負債： 短期借款 應付賬款 應付工資 應交稅金 其他應付款 流動負債合計長期負債 負債合計股東權益： 股本 資本共積 盈余公積 未分配利潤 股東權益合計137662578478512878197516402039116535257526017133956169937225523850846176545108632051406248031748478881922569400合計820901208061001000根據上表可作如下分析評價：（1）總資產雖然有較大幅度增長，但是資產結構卻變化不大，比較穩定，%，%。流動資產比重上升主要是因為貨幣資金增長速度過快引起的。長期資產比重雖然下降，但固定資產凈值比重上升幅度較大，一方面是在建工程完工轉入，另一方面是購入新的固定資產，都使公司的生產能力得到提高。（2）權益結構變動幅度較大，%%，%，主要是短期借款大幅度增長引起的。在公司經營業績較好的情況下，適度提高負債比率，對提高股東收益是有利的，但要注意控制財務風險。負債中，流動負債比重極高，使公司的財務結構具有較大的彈性。（3）由于流動負債比重增長速度過快，盡管流動資產比重也有所增長，但因其增長速度低于流動負債增長速度，短期償債能力仍會下降。3. 資產負債表變動原因分析本期總資產增加38716萬元，%。其中，由于負債增加使總資產增加31015萬元，%，這是舉債經營的結果。由于留存收益增加使總資產增加7701萬元，%，這是企業經營的結果。事實上，企業經營的影響應為9970萬元（7701+2013+27+229），由于會計政策變更使其減少到7701萬元。本期股本增加8268萬元，并不是投資人追加投資的結果，而是資本公積送股形成的。4. 資產與權益對稱結構分析 流動資產 59752流動負債 51086 長期負債 320 股東權益 69400 長期資產 61054從上表可以看出，該公司流動資產的資金需求主要依靠流動負債來滿足，不足部分則主要依靠股東權益來解決，屬于穩健結構，公司的總風險并不高。