工程造價案例分析教案第一章-資料下載頁

　　

【正文】 58 1 建設資金： 自有資金部分 1200 340 貸款（不含貸款利息） 2022 2 流動資金： 自有資金部分 300 貸款部分 100 400 3 年銷售量（萬件） 60 120 120 4 年經營成本 1682 3230 3230 案例四 ? 3 固定資產借款合同規定的還款方式為：投產后的前 4年等額本金償還。借款利率為 6%（按年計息）；流動資金借款利率為 4%（按年計息）。 ? 4 無形資產在運營期 6年中，均勻攤入成本。 ? 5 流動資金為 800萬元，在項目的運營期末全部回收。 ? 6 設計生產能力為年產量 120萬件，產品銷售價為 38元 /件，銷售稅金及附加稅率為 6%，所得稅稅率為 33%，行業基準收益率為 8%。 ? 7 行業平均投資利潤率為 10%，平均投資利稅率為 15%。 ? 問題： 1 編制還本付息表、總成本費用表和損益表。 2 計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率。 3 編制項目自有資金現金流量表。計算項目靜態、動態投資回收期和財務凈現值。 4 從財務角度評價項目的可行性。 序號 項目 1 2 3 4 5 6 1 年初累計借款 0 0 2 本年新增借款 0 2022 0 0 0 0 3 本年應計利息 0 60 4 本年應還本金 0 0 5 本年應還利息 0 0 還本付息表 序號 項目 3 4 5 6 7 8 1 經營成本 2 折舊費 3 攤銷費 4 建設期借款利息 5 流動資金借款利息 6 總成本費用 總成本費用表 序號 項目 3 4 5 6 7 8 1 銷售收入 2 總成本費用 3 銷售稅金及附加 4 稅前利潤 5 所得稅 6 稅后利潤 7 盈余公積金 8 未分配利潤 損益表 序號 項目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 現金流入 銷售收入 回收固定資產余值 回收流動資金 2 現金流出 1200 340 自有資金 1200 340 經營成本 償還借款 固定資產本金償還 固定資產利息償還 流動資金本金償還 流動資金利息償還 銷售稅金及附加 所得稅 0 3 凈現金流量 1200 340 自有資金現金流量表 三、不確定性分析 (一 )盈虧平衡分析 線性模型 收入＝單價 產量 Y＝ P Q(收入與產量或單價成正比 ) 利潤＝ 銷售收入－銷售稅金及附加 －總成本費用 ＝ 單價 產量－單價 產量 銷售稅金及附加稅率－（固定成本 ＋單位產品可變成本 產量） R＝ Y － T － C ＝ P Q － PQ r － (F ＋ V Q) 盈虧平衡即利潤為零時的產量或單價 產量盈虧平衡是已知單價 P時，求利潤為零時的產量； 單價盈虧平衡是已知產量 Q時，求利潤為零時的單價。 ? 背景：某新建項目正常年份的設計生產能力為 100萬件，每件產品銷售價預計 60元，銷售稅金及附加稅率為 6%，單位產品的可變成本估算額為 40元。 ? 問題： 1 對項目進行盈虧平衡分析，計算項目的產品盈虧平衡點和單價盈虧平衡點。 2 在市場銷售良好的情況下，正常年份的最大可能盈利額是多少？ 3 在市場銷售不良的情況下，企業欲保證能獲年利潤 120萬元的年產量應為多少？ 4 在市場銷售不良的情況下，為了促銷，產品的市場價格由 60元降低 10%銷售時，若欲每年獲年利潤 60萬元的年產量應為多少？ 5 從盈虧平衡分析角度，判斷該項目的可行性。 案例五 ? 背景：某投資項目的設計生產能力為年產 10萬臺某種設備，主要經濟參數的估算值為：初始投資額為 1200萬元，預計產品價格為 40元 /臺，年經營成本 170萬元，運營期限 10年，運營期末殘值為 100萬元，基準收益率 12%，現值系數見表 15。 ? 表 15 N 1 3 7 10 （ P/A， 12%， 10） 0． 8929 2． 4018 4． 5638 5． 6502 （ P/F， 12%， 10） 0． 8929 0． 7118 0． 4523 0． 3220 ? 問題： 以財務凈現值為分析對象，就項目的投資額、產品價格和年經營成本等因素進行敏感性分析； 繪制財務凈現值隨投資、產品價格和年經營成本等因素的敏感性曲線圖。 案例七