投資項目可行性研究報告培訓教程-資料下載頁

　　

【正文】 330 2 還款資金 4 5 1 利潤 2 4 0 折舊 2 攤銷 附表 5—固定資產折舊表 固定資產折舊表 （單位：萬元） 2023 2023 2023 2023 2023 2023 201 1 2023 2023 2023 2023 2023 序號 項目 折舊年限 原值 凈殘值率 一 投入 20 5580 5% 1 折舊費 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 2 凈值 5580 .00 5314 .95 5049 .90 4784 .85 4519 .80 4254 .75 3989 .70 3724 .65 3459 .60 3194 .55 2929 .50 26 64 . 45 二 投入 10 28 48 5% 1 折舊費 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 2 凈值 2848 .00 2577 .44 2306 .88 2036 .32 1765 .76 1495 .20 1224. 64 8 2 6 0 三 合計 8428 1 折舊費 5356 .10 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 2 凈值 5580 .00 8162 .95 7627 .34 7091 .73 6556 .12 6020 .51 5484 .90 4949 .29 4413 .68 3878 .07 3342 .46 2806 .85 全投資現金流量表 （單位：萬元） 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 201 1 2023 2023 2023 2023 序號 年份 項目 （ 一 ） 現金流入 30000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 56343 .8 1 銷售收入 30000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000. 0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 2 回收固定資產余值 3 無形資產余值 4 回收流動資金 （ 二 ） 現金流出 26414 .5 44855 .9 44885 .6 44915 .3 45806 .5 45806 .5 45806 .5 45806 .5 45806 .5 1 固定資產投資 28 2 無形資產投資 3 流動資金 20 12 .0 4 經營成本 24914 .5 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 5 銷售稅金及附加 6 所得稅 （ 三 ） 凈現金流量Ⅰ 1955 5580 4262 3586 5144 51 14 5085 4193 4193 4193 4193 10537 （ 四 ） 累計凈現金流量Ⅰ 1955 7535 1 1797 8212 3068 2046 7131 1 1325 15518 19712 23905 34442 所得稅后 財務內部收益率（ % ） % 財務凈現值（ i c=10% ) 1 4 計 算 指 標 投資回收期（年） 5. 6 附表 6— 自全投資現金流量表 自有資金現金流量表 （單位：萬元） 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 201 1 2023 2023 2023 2023 序號 年份 項目 （ 一 ） 現金流入 0 0 0 0 0 0 0 0 5 1 銷售收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 回收固定資產余值 3 無形資產余值 4 回收流動資金 （ 二 ） 現金流出 4000 0 0 5 5 5 3 3 3 3 3 1 全投資中自有資金 4000 0 395 2 貸款還本 2023 3000 3000 3 借款利息支付 480 360 180 0 0 0 0 0 4 經營成本 5 銷售稅金及附加 2500. 0 6 所得稅 7 其他 （ 三 ） 凈現金流量 1 （ 四 ） 累計凈現金流量 9 61 1 所得稅后 財務內部收益率（ % ） % 財務凈現值（ i c = 10% ) 1 計 算 指 標 投資回收期（年） 附表 7— 自有資金現金流量表 財務效益估算（ 1） 利潤估算 由總成本表可知 ， 項目的總成本費用在達產正常年份為 43770萬元 ， 正常年收入為 50000萬元 ，扣除稅金 ， 年利潤為 4400萬元左右 （ 由于各年的利息費用和所得稅不同導致每年利潤有差異） ， 具體各年利潤情況見損益表 。 財務效益估算（ 2） 獲利能力分析 （ 1） 全部投資財務內部收益率和投資回收期 、 凈現值 根據全投資現金流量表可以計算出： 項目的財務內部收益率為 %。 靜態投資回收期為 （ 從 2023年的建設期開始計算 ） 。 項目的凈現值 （ I=10%） 為 。 財務效益估算（ 3） （ 2） 自有資金財務內部收益率和凈現值 、 投資回收期 根據自有資金現金流量表可以計算： 項目的自有資金財務內部收益率為 %。 靜態投資回收期為 （ 從 2023年的建設期開始計算 ） 。 財務凈現值為 。 （ 3） 根據損益表和投資估算表計算 項目的投資利潤率＝正常年份利潤 /投資總額 100％＝ 36%。 盈虧平衡點計算 盈虧平衡點＝固定成本 /(銷售收入 銷售稅金－變動成本 ) 100%＝ % 計算結果表明，本項目要求生產能力達到設計能力的 %，就可以保本。 不確定性分析（ 1） 不確定性分析（ 2） 敏感性分析 據分析，影響本項目效益的主要因素是銷售收入、原材料費用和固定資產投資，通過變化銷售收入、原材料費用和固定資產投資，幅度為10％，計算全投資內部收益率的變化情況。 計算表明： 經營成本的變化對內部收益率的影響最大，當經營成本減少 10％時，內部收益率上升到 ％；銷售收入的變化對內部收益率的影響次之，當銷售收入增加 10％時，內部收益率上升到 %。以上分析可知，收入和成本是本項目較為敏感的因素。 財務分析結論（ 1） 本項目財務效益良好 ， 貸款償還能力強 根據全投資現金流量表可以計算出： 項目的財務內部收益率為 %。 靜態投資回收期為 （ 從 2023年的建設期開始計算 ） 。 項目的凈現值 （ I=10%） 為 。 根據自有資金現金流量表可以計算出： 項目的自有資金財務內部收益率為 %。 靜態投資回收期為 （ 從 2023年的建設期開始計算 ） 。 財務凈現值為 。 財務分析結論（ 2） 項目實施風險小 項目最大的風險是收入下降。由于本項目目標是占領國際市場，國際市場的訂單將會是長期的、穩定的，因此收入下降是可以避免的。況且在國際市場不景氣的時候完全可以占領國內巨大的市場。