威遠管理診斷及組織結構調整報告-資料下載頁

　　

【正文】 ? 確定一個合理的年度業(yè)績目標，如果激勵對象經(jīng)過卓有成效的努力后實現(xiàn)了股東預定的年度業(yè)績目標，則贈與激勵對象一定數(shù)量的股票。業(yè)績股票在一定年限以后才可以獲準兌現(xiàn) ? 贈與現(xiàn)金。業(yè)績單位根據(jù)凈資產(chǎn)的一定比例確定數(shù)量，與股價的聯(lián)系較小 內部人收購 帳面價值增值權 ? 公司內部人（主要是指經(jīng)營管理者）利用杠桿融資購買本公司的股份，從而改變公司的股權結構、控制權結構和資產(chǎn)結構，實現(xiàn)持股經(jīng)營 ? 購買型：期初激勵對象每股凈資產(chǎn)值購買一定數(shù)量的股份，期末按每股凈資產(chǎn)期末值回售 ? 虛擬型：激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益 020208 81 目 錄 ? 為什么要實行股權激勵 ? 國內股權激勵現(xiàn)狀介紹 ? 上市公司高管薪酬及持股狀況調查 ? 威遠股份公司股權激勵方案思路 – 方案設計的基本原則 – 威遠股權激勵方案框架 020208 82 許多國內上市公司已經(jīng)對公司高管人員采取股權激勵方式 激勵方式 公司名稱 激勵對象 虛擬股票期權 上海貝嶺 高管和技術骨干 委托其他機構購入股票激勵 電廣傳媒 高管 購入股票激勵 泰達股份 高管和技術骨干 自行購入股票并鎖定 浙江創(chuàng)業(yè) 高管 風險收入的 70%由國資公司購入股票，在三年內鎖定 武漢中商、武漢中百、鄂武商 董事長、總經(jīng)理 獎勵前 6月由控股股東購入的股票 飛樂股份、飛樂音響 董事長、總經(jīng)理 國有股配售，股票期權方式 吳忠儀表 高管 增發(fā)新股，股票期權方式 清華同方、清華紫光 高管和技術骨干 增發(fā)新股，股票期權方式 中興通訊 高管和技術骨干 浮動報酬 70%購股鎖定 三木集團 高管 東阿阿膠 高層、中層管理人員 自行將部分獎金用于二級市場購股并由公司鎖定 020208 83 目前上市公司主要采取的一些股權激勵方法 上市公司案例 股權激勵模式 東方創(chuàng)業(yè) ,天大天財 ,天通股份 業(yè)績單位 中興通訊 ,清華同方 ,東方電子 ,長源電力 股票認股權 (股票期權 ) 廣州控股 ,中大股份 ,伊利股份 ,泰達股份 ,華神集團 業(yè)績股票 上海貝嶺 虛擬股票認股權 三毛派神 股票增值權 亞泰集團 補貼購股 武漢中商 ,武漢中百 延期支付 020208 84 股權激勵模式 股票認股權（股票期權） 上市公司股權激勵案例 長源電力 000966 操作時間 2023年底董事會通過， 2023年開始實施 授予對象 公司高管人員及下屬企業(yè)第一負責人 授予條件 凈資產(chǎn)收益率 9%以上，總資產(chǎn)收益率%以上 ,不完成不授予 授予股票額度 每年授予股票數(shù)量為流通股的 1‰( 萬股 ) 行權價格 公司股票發(fā)行價格 ( /股 )的 110120% 股票來源 專門機構托管 ,從二級市場上回購流通股 020208 85 股權激勵模式 業(yè)績股票 上市公司股權激勵案例 彩虹股份 600707 操作時間 2023年 8月董事會通過， 2023年開始實施 授予對象 公司高管人員 授予條件 凈利潤較上年度增長 10%（含 10%）以上 授予股票額度 提取稅后凈利潤扣除法定盈余公積金和公益金后余額的 %,強制購股 行權價格 二級市場價格 股票來源 專門機構托管 ,從二級市場上回購流通股 ,設立獨立董事參與的專門機構薪酬與考核委員會負責激勵制度的管理與實施 020208 86 股權激勵模式 延期支付 上市公司股權激勵案例 武漢中商 000785 操作時間 1999年通過， 2023年開始實施 授予對象 法人代表 授予條件 凈資產(chǎn)收益率、利潤額等 授予股票額度 年薪中風險收入的 70%強制購股，分 3年支付 行權價格 公布業(yè)績后的一個月內流通市場的價格 股票來源 專門機構托管 ,從二級市場上購買流通股 020208 87 各級政府部門鼓勵對高層管理人員實施股權激勵 ? 2023年 3月《國民經(jīng)濟發(fā)展和社會發(fā)展十五計劃綱要》鼓勵期股期權試點； ? 勞動和社會保障部在《進一步深化企業(yè)內部分配制度改革的指導意見》（ 2023年 12月）明確鼓勵期權期股激勵與約束機制； ? 北京市出臺《關于對國企經(jīng)營者實施期股激勵試點的指導意見 (試行 )》推動國有企業(yè) /國有控股企業(yè)高層管理人員期股激勵與約束機制； ? 上海市于 1997年開始探索國企經(jīng)營者股權激勵，并在 1999年通過《關于對本市國有企業(yè)經(jīng)營者實施期股（權）激勵的若干意見（試行）》對股權激勵明確鼓勵； ? 。 020208 88 武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司推行“武漢式期權” ? 1999年 5月，武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司推出《武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司關于企業(yè)法定代表人考核獎懲暫行辦法》，武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司將對其包括四家上市公司在內的21家控股與全資企業(yè)的董事長或法人代表實行新的年薪制 特點 ? 與國外的可立即執(zhí)行的股票期權比較接近，其股票期權的行權價格為授予時的股票市場價格 ? 該計劃的股票轉換和持有是以現(xiàn)金獎勵為前提，并由現(xiàn)金轉換而來，因此其本質是一種強制性的股票持有計劃，與股票期權的無償授予、有償行權及非強制性特征不相吻合 過程 背景 基薪收入 風險收入 年功收入 評價標準 年度考核結果 年終考核后一次性支付 30%以現(xiàn)金形式兌付 70%轉為公司可流通股票，三年內延期兌付 年薪構成 020208 89 目 錄 ? 為什么要實行股權激勵 ? 國內股權激勵現(xiàn)狀介紹 ? 上市公司高管薪酬及持股狀況調查 ? 威遠股份公司股權激勵方案思路 – 方案設計的基本原則 – 威遠股權激勵方案框架 020208 90 上市公司高管最高年薪平均值（ 2023年） 按行業(yè)排名 ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) 最高年薪平均值 房地產(chǎn)業(yè) J(29） 行業(yè) 金融保險業(yè) I(8) 批發(fā)零售業(yè) H(96) 綜合 M(84) 傳播文化業(yè) L(10) 建筑業(yè) E(17) 信息技術業(yè) G(60） 通運輸倉儲業(yè) F(40) 社會服務業(yè) K(37) 制造業(yè) C(604) 電煤氣水業(yè) D(40) 農(nóng)林牧漁業(yè) A(28) 采掘業(yè) B(12) 威遠生化 排名 3 7 6 8 1 2 9 4 10 11 12 13 5 25000 020208 91 上市公司高管最高年薪平均值（ 2023年） 按行業(yè)排名 ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) ? 高管最高年薪是指在上市公司支薪的高管人員（包括董事會成員和經(jīng)理人員）的最高年薪值。（下同） 0246810121416181 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13單位：萬元 房地產(chǎn)業(yè) 1金融保險業(yè) 批發(fā)零售業(yè) 綜合 傳播文化業(yè) 1建筑業(yè) 1信息技術業(yè) 交通運輸倉儲業(yè) 社會服務業(yè) 制造業(yè) 電煤氣水業(yè) 農(nóng)林牧漁業(yè) 采掘業(yè) 威遠生化 制造業(yè) 020208 92 上市公司高管最高年薪平均值（ 2023年） 按地區(qū)排名 最高年薪平均值 。 福建 (34) 地區(qū) 北京 (63) 。 上海 (120) 湖北 (54) 廣東 (125) 浙江 (49) 安徽 (24) 云南 (18) 山西 (17) 貴州 (10) 青海 (7) 威遠生化 排名 3 。 6 26 1 2 27 4 河北 (27) 28 29 30 31 5 25000 ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) 020208 93 上市公司高管最高年薪平均值（ 2023年） 按地區(qū)排名 ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) 024681012141631 30 29 28 27 26 6 5 4 3 2 1單位：萬元 威遠生化 河北 福建 2河北 北京 上海 2湖北 廣東 浙江 2安徽 云南 2山西 貴州 3青海 020208 94 上市公司董事長持股市值排名（ 2023年） 按地區(qū) /行業(yè)排名 274498 平均持股市值（元） 。 平均持股市值（元） 2423287 2097375 1578610 70430 290018 交通運輸倉儲業(yè) F(40 行業(yè) 。 地區(qū) 浙江 建筑業(yè) E(17) 信息技術業(yè) G(60） 青海 農(nóng)林牧漁業(yè) A(28) 威遠生化 排名 。 排名 1 1 2 31 12 13 12240股 (按現(xiàn)在市值約 10萬元 ) ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) 020208 95 上市公司總經(jīng)理持股市值排名（ 2023年） 按地區(qū) /行業(yè)排名 49860 平均持股市值（元） 。 平均持股市值 926825 1555052 443988 32457 56233 傳播文化業(yè) 行業(yè) 。 地區(qū) 廣東 信息技術業(yè) 批發(fā)零售業(yè) 青海 采掘業(yè) 威遠生化 排名 。 排名 1 1 2 31 12 13 0 ? 資料來源： 2023年上市公司年報統(tǒng)計數(shù)據(jù) 020208 96 目 錄 ? 為什么要實行股權激勵 ? 國內股權激勵現(xiàn)狀介紹 ? 上市公司高管薪酬及持股狀況調查 ? 威遠股份公司股權激勵方案思路 – 方案設計的基本原則 – 威遠股權激勵方案框架 020208 97 威遠生化股權激勵方案設計原則 ? 因為關鍵人員對公司的成敗影響重大。所以股權激勵以關鍵人員為主； ? 個人的長遠利益和公司的長遠利益相聯(lián)系； ? 個人的收益必須和公司價值的增長相聯(lián)系，并和個人的崗位業(yè)績相結合； ? 根據(jù)激勵與約束相對稱的原則，個人也必須付出一定的成本，并承擔一定的風險。 ? 威遠生化股權激勵方案參加對象為公司董事會成員、公司高層經(jīng)理等，具體包括股份公司董事長、副董事長、董事、董秘，股份公司首席執(zhí)行官、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等崗位。以下統(tǒng)稱為高管人員。 020208 98 股東 /公司的利益 高管人員股權激勵原則是各方利益的平衡 ?其利益體現(xiàn)在：吸引和保留高質量人才；鼓勵高層管理人員注重價值最大化和長期股東價值的創(chuàng)造，使高層管理人員的利益與股東利益掛鉤；盡量降低薪酬的成本或對股票價值的稀釋。 高層管理人員利益 ?其利益體現(xiàn)在：以最低的風險獲得最高的收益；自身的努力成果能夠得到應有回報；薪酬具有競爭力，至少達到同業(yè)平均水平以上。 法律 /政策要求 ?這些要求包括：公司法對信息披露的要求；對公司股票交易和高層經(jīng)理持股的法律要求，例如股票回購，高層經(jīng)理持股的限制；所得稅上的考慮；防止國有資產(chǎn)流失的規(guī)定等。 020208 99 基本工資 短期獎金計劃 正常福利 高級人員的 崗位津貼 長期激勵計劃 威遠生化高管人員收入激勵模型 020208 100 威遠生化高管人員收入結構的設計要達到長短期激勵相結合，激勵與約束相結合，激勵與保障相結合，體現(xiàn)崗位貢獻的目的 基本工資 崗位津貼 福利 股權激勵 高管收入構成 ? 基本工資：按公司現(xiàn)行規(guī)定