螺旋藻養殖及深加工項目建議書-資料下載頁

【導讀】螺旋藻屬于藻類-藍藻門-藍藻綱。佳的保健食品之一。目前的研究表明，螺旋藻是人類迄今為止所發現。的最優秀的純天然保健食品，其蛋白質含量高達60～70%，相當于小麥的6倍，其特有的藻藍蛋白，能夠提高淋巴細胞活性，增強人體免疫力，因此對。胃腸疾病及肝病患者康復具有特殊意義。其中維生素及礦物質含量極為豐富，包括維生素B1、維生素B2、維生素B6、維生素B12、維生素E、維生素K等，人體生理需要一致，最容易被人體吸收。因此，螺旋藻對防治貧血有積極意義。螺旋藻中的螺旋藻多糖具有抗輻射損傷和改善放、化療引起的副。反應作用，因此對腫瘤患者是食療佳品。通蔬菜含量的10倍以上，對促進人體消化，中和血液中毒素及改善過敏體質，消除內臟炎癥等都有積極作用。使人體在補充必要蛋白時避免攝入過多熱量。經國內外大量科研試驗證明，螺。旋藻在降低膽固醇和血脂，抗癌，減肥，養胃護胃，治療貧血及微量元素缺乏，

　　

【正文】 銷售市場，在 臺灣 開拓 綠奇國際企業有限公司 作為公司精片產品的經銷商，當年實現銷售收入 萬元。 根據公司的銷售和成本核算數據，可以從以下幾方面來進一步認識公司的銷售潛力和盈利能力： 1） 20xx 年藻粉銷售收入占總收入的約 39%， 20xx 年僅占 18%，具備更高附加值的精片產品越來越成為公司銷售的主流，根據公司規劃，在未來藻粉的銷售占比會進一步縮小； 2） 20xx 年銷售收入和凈利潤 分別 較 20xx 年 增長 73%和 80%， 這 得益于20xx 年螺旋藻市場的整體向好、 程海湖畔部分魚目混珠的小企業被政府關停、公司借機擴大麗江直營店規模和經銷商網絡等多方面因 30 素； 3） 20xx 年銷售藻粉平均價格為 萬 /噸，藻粉生產成本平均 萬 /噸，毛利率達 %； 20xx 年銷售精片平均價格 萬 /噸，精片生產成本平均 萬 /噸，毛利率達 %； 20xx 年公司綜合毛利率達到 %，銷售凈利率達到 %。 31 第六 部分 競爭分析 國外廠商與國內企業的競爭 螺旋藻產業興起于歐美，目前在歐美、 日本、 東南亞尤為盛行，國內市場相對還處于初期。美國 Cyanotech 公司 、 Earthrise 公司 、 墨西哥 Sosa Texcoco公司 和日本 DIC 公司均是國際領先水平的螺旋藻生產企業，在技術實力和加工工藝上暫時領先于國內企業。 由于螺旋藻行業需求空間較大，目前世界范圍內均屬于供不應求的態勢，因而國內企業與國外企業直接競爭的機會并不大。且 Cyanotech 公司 和 Sosa Texcoco 公司 目前主要以墨西哥 Texcoco 湖畔的基地生產的天然螺旋藻為主 ，隨著墨西哥 Texcoco 湖近年來的持續干旱導致湖面面積大幅度縮小，未來其天然螺旋藻的產量很可能受到限制。 20xx 年，日本 DIC 曾有意 收購 施普瑞 公司，遭到 施普瑞 公司股東及云南省政府的極力排斥，我國民間也曾掀起抵制外資壟斷我國稀有資源的呼聲。目前，云南省政府和麗江市政府已定調，鼓勵程海湖畔的優質螺旋藻生產企業中做大做強兩三家，由其負責整合程海湖的螺旋藻資源，將本地的資源為本地企業所用，因此外資入主程海湖，搶奪我國天然螺旋藻資源和市場的可能性很小。 程海湖畔企業與國內其他地區企業的競爭 國內其他地區實力較強的螺旋藻生產企業主要有： 福清市新大澤螺旋藻有限公司 、 大豐 市 子龍藻業生物有限公司 、 福建省神六保健食品有限公司 。 福清市新大澤螺旋藻有限公司 成立于 1995 年，總部位于福建省福清市，養殖基地位于海南省，具備年生產人工螺旋藻 700 噸的能力。海南省常年光照充足，相對接近程海湖的光照水平，但溫度、濕度與螺旋藻的生長要求有一定差距，養殖液酸堿度也需要人工調配，且易受臺風等自然災害的影響，生產不穩定，品質無法與程海湖產出的天然螺旋藻相比。 加之 20xx 年其在海南的澄邁養殖基地因環保不達標關停約 300 畝，目前產能處于下降通道。 大豐市子龍藻業生物有限公司位于江蘇省大豐市， 福建省神六保健食品有限公司位于福建省順昌縣 ，這兩家企業 均 具備年生產人工螺旋藻 300 噸的能力 。 上述企業生產的均為人工螺旋藻，對人體的保健作用無法與天然螺旋藻相比 。 20xx 年底 國家質量監督檢驗檢疫總局《關于批準對程海螺旋藻實施地理標志產品保護的公告》 的發布標志著程海湖天然螺旋藻的地位在國家行政層面正式得到確認和宣傳，程海湖產出的天然螺旋藻與其他地區生產的人工螺旋藻的市場地位將不斷得以區分。 目前 人工螺旋藻產品 尚不對公司產品銷售構成威脅，未來對公司的天然螺旋藻產品構成的威脅亦有限。 32 程海湖畔企業的競爭 程海湖是世界僅有的三大天然螺旋藻產區之一，我國螺旋藻行業未來競爭的焦點在程海湖。 20xx 年 國家質量 監督檢驗檢疫總局《關于批準對程海螺旋藻實施地理標志產品保護的公告》 的頒布和隨后永勝縣政府 《 程海螺旋藻地理標志產品保護監督管理辦法 （試行）》 的實施極大地提高了程海湖天然螺旋藻的聲望和權威性。 目前，已獲得 “ 永勝縣程海螺旋藻地理標志產品 ” 使用資質 的六家企業分 別是 項目公司、 麗江程海保爾生物開發有限公司、麗江格林斯通食品有限公司、麗江程海綠丹 螺旋藻生物開發有限公司、麗江程海生寶螺旋藻生物技術開發有限公司 和 永勝程海國林螺旋藻廠。 施普瑞 公司由于主要 藻粉來源 位于內蒙古等地，在程海湖畔僅有一處生產基地，其生產的終端產品很難確 認使用藻粉的出處，因而未能獲得程海螺旋藻地理標志的使用資質。 上述獲得程海螺旋藻地理標志使用資質的企業中，規模較大 的有項目公司、 麗江程海保爾生物開發有限公司 和 麗江格林斯通食品有限公司 。另外，施普瑞 公司雖然未能取得地理標志的使用資質，由于其經營時間長、技術成熟、體量大等特點，亦是公司的主要競爭對手。 上圖：印刷于 產品包裝上的程海螺旋藻地理標志 云南施普瑞生物工程有限公司 成 立于 1992 年，是集螺旋藻一體化研究、開發、生產、銷售的專業企業 ，總部位于昆明市， 為國有控股企業。 施普瑞 除在程海湖畔有一處養殖基地外，大多數 藻粉外購自 內蒙古等地，目前具備年 處理 近 1000噸螺旋藻的能力（其中天然螺旋藻的年生產能力為 400 噸）， 公司技術成熟，工藝先進， 其生產的“ 綠 A”牌螺旋藻 系列產品 目前是我國銷售量最大的螺旋藻品牌。 公司擁有發明專利一項、實用新型專利一項， 20xx 年底總資產約 人民幣 8900 萬元， 33 20xx 年銷售收入達到 人民幣 億元。 施普瑞 董事長 胡志祥 依靠云南省財政廳投資的兩億多元起家創立施普瑞。在我國螺旋藻行業早期探索中由于施普瑞對市場判斷錯誤，主攻螺旋藻藥用行業，將財務資源大量低效地配置在生產環節，未能有效進行銷售渠道拓展，導致企業嚴重虧損，幾經破產。 20xx 年后，施普瑞調整市場戰略，設立綠 A 子公司，轉攻螺旋藻保健食品應用，經過努力獲得成功，但由于歷史嚴重 虧損導致目前仍背負近兩億元債務。以 施普瑞 董事長胡志祥為核心的管理團隊 經過多年努力獲得了 施普瑞 公司的部分股權，但由于其間國有資產轉讓過程中存在不易回避的法律瑕疵，因而影響了向資本市場融資的渠道。 20xx 年， 施普瑞 公司曾試圖 剝離綠 A 子公司 上市，但由于上述問題被阻，短期內沒有上市計劃。 麗江程海保爾生物開發有限公司成立于 20xx 年，其前身為國有的永勝縣宏源螺旋藻有限公司。宏源公司股東為國有企業永勝木材廠，因建設中借用程海保爾股東款項， 故 將其養殖基地暫時 借于 程海保爾股東經營 十年 ，因此成立程海保爾公司。 程海保爾目前具 備年產 80 噸天然螺旋藻的生產能力 ，公司生產“保爾”牌螺旋藻精片 。 公司養殖基地從法律上講屬于 借用 經營 ，因此 程海保爾股東并不擁有生產基地的產權。若該問題得不到 解決，公司上市將存在實質性障礙。 目前，程海保爾試圖通過低價轉讓的方式解決該問題，但各方始終無法達成一致。 此外，由于成立時間相對較短，且核心管理和技術人員此前均未從事過螺旋藻生產，因此技術相對不成熟，螺旋藻存活率較低，產品品質不如 施普瑞 和項目公司，生產成本也較高。 麗江格林斯通食品有限公司成立于 1999 年，是程海湖畔第一家獲得 GMP 認證的螺旋藻生產企業，目前 具備年產天然螺旋藻 60 噸的生產能力 ，生產“格林斯通”、“綠源程”牌螺旋藻精片 。公司 大 股東譚勝華 基本已不參與公司日常經營，委托職業經理人代為管理，沒有擴大產業規模、私募融資或上市融資的計劃。 此外， 格林斯通 公司養殖廠獨立設立公司，稱為 藍寶實業 ，由格林斯通控股股東和原永勝縣老干部合資設立，共 55 個股東， 股東之間很難協調。藍寶實業的 土地為向新華村村民租賃 ，上市存在瑕疵 。 雖然格林斯通已經具備程海湖地理標志的使用資質，但藍寶實業并 沒有 取得該資質 。 從產業發展的角度來看，公司最主要，甚至唯一的競爭對手是 施普瑞 公司，從上市 的角度來看， 公司是唯一具備上市潛質的螺旋藻生產企業。 通過分析比較各個公司的優勢和劣勢，我們認為： 程海湖畔天然螺旋藻生產企業中同時兼具產業發展優勢和上市前景的公司僅有項目公司一家 。 比較項目 項目公司 施普瑞 程海保爾 格林斯通 成立時間 20xx 年 1992 年 20xx 年 1999 年 產 權 及經 營 管理 民營，大股東 xx任董事長 兼總經理 ，負責公司日常經營 國有，董事長 胡志祥為小股東之一，負責公司日常經營 民營，大股東譚映紅任董事長兼總經理，負責公司日常經營 民營，大股東譚勝華任董事長，但不參與日常經營 螺 旋藻 年產能 天然螺旋藻 200噸 ，擴產后將至天然螺旋藻 400噸 天然螺旋藻 80噸 天然螺旋藻 60噸 34 少具備 650 噸的產能 是 否 有程 海 湖地 理 標志 使用資質 有 無 有 深加工企業格林斯通 有 認證，但養殖廠藍寶實業沒有 生產基地產權 租用 自有 產權不清 自有 ，但生產基地租自村民，存在上市障礙 技術及工藝 國內先進水平 國內先進水平 一般 較好 是否高新企業 正在申請，預計20xx 年底獲得 是 是， 20xx 年底剛剛取得 否 是否有 GMP認證 有 有 無 有 是否有健字號 正在申請，已通過全部實驗，預計 20xx年 4月取得 有 正在申請，實驗已失敗三次 ，取得時間遙遙無期 無 是否有專利 目前無，準備 轉讓浙江大學兩項專利 一項發明專利，一項實用新型專利 無 無 是 否 有上 市 意愿 有 暫時沒有 有 無 從上述 分析和 比較看， 我國螺旋藻產業最值得投資的區域在云南程海湖，程海湖畔螺旋藻生產企業中最值得投資的即項目公司。 本次私募融資到位后，公司將具備年產天然螺旋藻 至少 650 噸的產能， 成為我國最大的天然螺旋藻生產商 。 同時 將完全擁有目前生產基地的產權，隨著高新企業認證和健字號的取得，公司在各個項目上均將優于 或相當于 其他公司 。 35 第七 部分 財務狀況 目前的財務狀況和經營業績 公司 20xx 年 12 月 31 日資產負債表和 20xx 年利潤表如下： 資產負債表（ ） 項目 金額 項目 金額 貨幣資金 519, 應付職工薪酬 379, 應收賬款 842, 應交稅費 1,440, 預付款項 722, 流動負債小計 1,820, 存貨 1,752, 負債合計 1,820, 流動資產小計 3,835, 實收資本 3,500, 固定資產 21,397, 未分配利潤 19,912, 資產合計 25,233, 所有者權益合計 23,412, 利潤表（ 20xx 年） 項目 金額 毛利率 % 營業收入 30,171, 凈利率 % 營業成本 8,544, 凈資產收益率 % 營業稅金及附加 328, 流動比率 銷售費用 1,800, 資產負債率 % 管理費用 2,735, 凈資產周轉率 財務費用 3, 資產減值準備 44, 營業利潤 16,713, 營業外收入 利潤總額 16,713, 所得稅費用 4,178, 凈利潤 12,535, 盈利預測 基于公司對未來的規劃和我們對公司各項財務指標的判斷，我們對公司未來三年的經營業績進行了預測，我們認為預測依據的假設條件是恰當和現實的，預測結果相對可靠 （具體假設條件參見 附件二：盈利預測報告 ） 。 單位：萬元 項目 20xx 年 20xx 年 E 20xx 年 E 20xx 年 E 36 營業收入 營業成本 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值準備 營業外收入 利潤總額 所得稅 凈利潤 公司承諾盈利 毛利率 % % % % 銷售凈利率 % % % % 說明： 1） 上述盈利預測僅就天然螺旋藻保健品進行預測，天然螺旋藻系列美容護膚品和紅球藻等產品由于目前尚未投入生產和銷售，為保守起見暫不在預測范圍內。即便如此，公司未來三年的預計盈利已 能 實現公司承諾盈利 ； 2） 上述盈利預測僅基于本輪融資完成后擴建 500 畝養殖基地進行， 未考慮公