會計真實性課件-資料下載頁

【導讀】如何運用會計信息改進企業決策？掌握公司的真實財務情況。有關部門或個人的造假風險等。沒有明確的精確度說明。應收賬款100，提壞賬準備20. 按原始金額100元反映屬“實”，還。而制度不是固定不變的。會計信息失真現象較嚴重：以上市公司。僅2001年因違規而被證監會查處或被滬。計師事務所，并且沒有充分的理由。在采用定向募集方式上市改制過程中，方電子出資注冊的一個空殼公司。申請增發的條件之一是，上市公司“不存在資。東權益及2001年度的利潤并無影響。假報告行為是否存在事先主觀故意。公司上市后可能受到的處罰包括各種原。[手段1虛構交易事實]. 通過偽造的原始憑證，虛擬交易的真實性、合。據沖減成本費用等手段，累計虛增利潤14390萬元。利用會計政策變更、會計估

　　

【正文】 一個非投資管理型的企業 ， 營業利潤表明了公司主營業務盈利額的大小 ，這也是公司利潤總額的主要來源 。 目前卻存在著一部分上市公司是 “ 投資收益挑大梁 ” 的現象 ， 說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍 。 上市公司的投資收益大多屬于一次性 ， 用非經常性損益撐起的業績只能是 “ 曇花一現 ” 。 ? 關聯交易剔除法 ? 運用關聯交易剔除法可以較為真實地了解公司的實際盈利能力。所謂關聯交易剔除法，是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除。通過這種分析，可以了解一個公司自身獲取利潤能力的強弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關聯企業，從而判斷其利潤來源是否穩定、未來的成長性是否可靠等。如果公司來源于關聯企業的營業收入和利潤所占比例過高，報表使用者就應當特別關注關聯交易的定價政策，關聯交易發生的時間，關聯交易發生的目的等，以判斷公司是否運用了不等價交換通過關聯交易來進行報表粉飾。 ? 2000年年報涉及的典型關聯交易舉例 ? 例如 ， 對 陜長嶺 運用關聯交易剔除法進行分析 ，該公司 2000年利潤總額僅為 1336萬元 ， 扣除因關聯交易獲得的投資收益 7000萬元 ， 該公司實際每股收益為 。 可見陜長嶺的扭虧完全是建立在母公司明顯吃虧的關聯交易的基礎之上 ， 其目的是為了逃避連續虧損而被 “ ST”處理的窘境 ， 而非其生產經營有了實質性的改善 。 ? 同理， 世紀中天 盡管 2000年每股收益高達 元，但剔除關聯交易后，每股收益約為 ，可見世紀中天并非如其報表數據所顯示的那樣，已經成為一只高成長的績優股。 ? 不良資產剔除法 ? 這里所指的不良資產 ， 與會計上嚴格意義的不良資產定義有所區別 ， 除包括待攤費用 、 待處理流動資產凈損失 、 待處理固定資產凈損失 、 開辦費 、 長期待攤費用等虛擬資產項目外 ， 還包括可能產生潛虧的資產項目 ， 如高齡應收款項 、 存貨跌價和積壓損失 、 投資損失 、 固定資產損失等 。 由于不良資產是導致上市公司虛盈實虧的重要原因 ， 同時也是公司一個未引爆的“ 定時炸彈 ” ， 因此在對那些存在高額不良資產的上市公司進行年報分析時 ， 對不良資產進行剔除分析就顯得十分重要 。 在運用不良資產剔除法時 ， 可以將不良資產總額與凈資產比較 ， 如果不良資產總額接近或超過凈資產 ， 即說明上市公司的持續經營能力可能有問題；同時也可以將當期不良資產的增加額與當期利潤總額的增加額相比較 ， 如果前者超過后者 ， 說明上市公司當期的利潤表可能有 “ 水分 ” 。 ? 例如， “ ST中華” 由于 1999年末高達 海外債務重組收益，當年每股收益高達 ，儼然成了一只“績優股”。但是，分析其財務報告可以發現：在該公司 ，應收賬款凈額高達，所占比例為 51%。而應收賬款凈額中三年以上賬齡的達 ，其中包括了對大股東香港大環自行車有限公司的應收賬款 ，后者當時因擔保責任已在香港被法院判處清盤，因此該筆款項極有可能無法收回。此外，公司存貨凈額高達 ，其他長期應收款 2800萬元，待攤費用 1132萬元，長期待攤費用 1625萬元，待處理流動資產凈損失 561萬元。剔除上述不良資產后，公司總資產約為 18億左右，而其凈資產早已為負值。通過上述分析，可以認為該公司財務風險極大，其年報利潤中所含的水分也可能較多。果然， 2000年中期，該公司再度出現虧損。 （ 2001年實施新的企業會計制度以后，上述某些不良資產項目也不再存在） ? 合并報表分析法 ? 合并報表分析法 ， 是指將合并會計報表中的母公司數和合并數進行比較分析 ， 來判斷上市公司公布的財務數據真實性的一種方法 。 有的上市公司采取的粉飾報表手法比較高明 ， 為了逃避注冊會計師和有關部門的審查 ， 往往通過子公司或者 “ 孫公司 ” 來實現利潤虛構 。 因此 ， 仔細分析合并報表有時也能發現其中的疑點 。 此方法對于上市公司為集團母公司時較為有效 。 ? 以 桂林集琦 為例來說明合并報表分析法的運用 。 桂林集琦 2000年中報顯示 ， 其主營業務收入同比增長118%， 凈利潤同比增長 187%， 扣除非經常性損益后的每股收益同比增長 %。 這些數據似乎告訴我們桂林集琦的報表值得信賴 ， 但是在其合并利潤表中 ， 發現了疑點 。 ? 桂林集琦母公司 2000年上半年的主營收入不到去年同期的三分之一 ， 營業利潤更是出現了負值 ， 而投資收益卻激增了 864%， 是主營業務收入的兩倍多 ， 不符合常理 。 為此 ， 我們可以追查其母公司投資收益的組成 ，并可發現母公司對南寧集琦榮高實業有限公司的投資收益高達 ， 遠遠超過了對其他子公司的投資收益 。 再追查下去可以發現南寧集琦榮高實業有限公司系桂林集琦在該會計年度購買股權而實現控股的 ，注冊資本僅 1000萬元 ， 桂林集琦持股 60%。 也就是說 ，桂林集琦對該子公司的權益僅 600萬元 ， 但 6個月內就實現了 4000多萬元的利潤 ， 這里顯然存在重大疑點 。因此 ， 我們有較大的理由對桂林集琦的中報提出質疑 。事實上 ， 2000年中期業績達到 ， 年終業績卻只有 。 ? 或有事項審查法 ? 或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀況 ， 其結果須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實 。常見的或有事項有： 未決訴訟 、 未決索賠 、 稅務糾紛 、產品質量保證 、 商業票據背書轉讓或貼現 、 為其他單位提供債務擔保等 。 ? 有些公司為了逃避投資者和注冊會計師的目光，會隱瞞或有事項的發生。 例如南華西 自 1997年以來，為集團公司及其關聯公司提供貸款擔保總額高達 46910萬元；被第一大股東占用資金達 63287萬元；為大股東提供擔保的貸款中逾期部分已達 10400萬元。公司對上述重大事件均沒有及時披露，為此，公司及其董事、監事均遭到深交所的公開譴責。 ? 大部分公司不敢像南華西那樣完全隱瞞所發生的或有事項 ， 但是 ， 有的上市公司會采取其他手段企圖蒙混過關 。 它們采取的手法包括： ? （ 1） 或有事項的披露分散在年報的幾個部分 ， 沒有按要求在會計報表附注的或有事項一欄集中披露 。 例如 ，隧道股份 在或有事項一欄無披露事項 ， 但在承諾事項中 ， 則揭示出為子公司貸款擔保 8100萬元 ， 為外單位貸款擔保 ， 共計 （ 占凈資產比例將近50%） 。 這就需要審查時認真閱讀有關內容 。 ? （ 2） 大部分公司沒有披露或有負債可能對公司經營和財務產生的影響 ， 這就要求審閱人先自己做出合理的判斷 ， 必要時應向相關部門進行調查與核實 。 ? （ 3） 普遍沒有對或有負債進行會計處理 。 根據會計準則的要求 ， 如果很可能導致支付義務 ， 且金額能夠可靠計量的話 ， 應該在 “ 預計負債 ” 科目下進行確認和計量 ， 但目前在報表上確認或有負債的上市公司幾乎沒有 。 在這種情況下 ， 注冊會計師為了最大程度上減輕自身的審計責任 ， 最好從謹慎性原則出發 ， 在審計報告中對審計過程中認為較有很大可能發生的或有損失予以說明 。 ? 偶然性因素排除法 ?這里的偶然性因素是指那些來源不穩定 、不可能經常發生的收益或損失 。 常見的偶然性因素包括：補貼收入 ， 營業外收入 ， 債務重組收益 ， 因會計政策變更或會計差錯更正而調整的利潤 ， 發行新股凍結資金的利息等 。 通過偶然性因素排除法 ， 將這些因偶然性因素發生的損益從企業的利潤總額中剔除 ， 能夠較為客觀地以分析和評價上市公司盈利能力的高低和利潤來源的穩定性 。 ? 例如上海汽車 2000年利潤總額中包含 收益 ， 同比增加 %， 約占利潤總額的 %。 這部分投資收益中很重要的一塊是公司作為戰略投資者參與一級市場新股配售獲得的收益 ， 這部分收益約在 億元左右 。 由于今后作為戰略投資者參與新股配售將鮮有機會 ， 因此上海汽車明年很難再獲取如此高的投資收益 。 所以在分析該公司年報時一定要把這個因素考慮在內 。 ? 又如 ， 2000年不少上市公司仍然享受所得稅先征后返優惠待遇 ， 這對它們的利潤有較大的貢獻 ， 這條政策在 2001年底前徹底取消 ， 因此對這些上市公司 2001年及以前年度的報表進行分析時必須考慮所得稅優惠取消后所面臨的業績縮水風險 。 ? 重點會計科目分析法 ? 上市公司進行報表粉飾時 ， 常常運用的賬戶包括應收賬款 、 其他應收款 、 其他應付款 、 存貨 、 投資收益 、無形資產 、 補貼收入 、 四項準備等會計科目 。 如果這些會計科目出現異常變動 ， 必須認真對待 。 例如 ，“ 其他應收款 ” 和 “ 其他應付款 ” 科目被注冊會計師們戲稱為 “ 會計報表垃圾筒 ” 和 “ 利潤調節器 ” 。 這兩個科目主要用于反映除應收賬款 、 預付賬款 、 應付賬款 、 預收賬款以外的其他款項 ， 在正常情況下 ,它們的期末余額不應過大 。 然而 ,在許多公司的報表中 ， 它們期末余額常常與 “ 應收賬款 ” 、 “ 預付賬款 ” 、“ 應付賬款 ” 和 “ 預收賬款 ” 的余額不相上下 ， 甚至超過這些科目的余額 。 一般而言 ,“其他應收款 ” 主要用于隱藏潛虧 ， 高估利潤 ， 而 “ 其他應付款 ” 主要用于隱瞞收入 ， 低估利潤 。