新華書店國有企業改制與實務操作項目培訓-資料下載頁

【導讀】企業的公司制改造是目前我國國有企業改革的一個重要。成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的現代型企業。財產控制與受益機制。自由平等的勞動力市場和產權交易市場。完善健全的法律制度和權利救濟體系。民主自由的經濟權利表達權。范交權交易,解決產權的流動性問題。合《公司法》有關規定的，貸款投資建立的國有企業，該工作小組一般由原企業的經營管。代表以及廠辦負責人等共同組成。告結束，應宣布解散。產置換所需資金數額、職工入股數額等，以供職工參考。分考慮到企業職工的心理和資金承受能力，不宜過高或過低。因此應當綜合考慮各種情況，實事求是地作出股權結。可以向有關主管公司提出申請報告和可行性方案。措施以及改制的具體實施步驟。委托具備法定資格的資產評估機構進行資產評估。蓋章，并送改制企業和主管部門認可蓋章。產權登記主要適用于國有資產。

　　

【正文】 2 收購 資產 供水 資產 經濟補償 A供水股份公司 上市公司 收購 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 該方案的主要內容分為三個階段 。 在第一階段 ， 政府通過出臺相關文件 ， 將其它水業務一次性合并到 A公司 ， 設立國有獨資的 A水務集團有限公司 。 公司通過內部資源整合與業務類別劃分 ， 形成幾大業務 ， 分別進行獨立核算與經營 。 在第二階段 ， 集團公司進行產權制度改革 ， 同時作為主發起人以供水業務為基礎發起設立 A供水股份公司 ， 股份公司通過輔導上市 ， 獲得在二級市場上的融資 ， 之后股份公司以水務為概念 ， 通過收購集團公司下屬的其他水業務資產 ， 使政府獲得償還貸款所需的資金 。 最后 ， 集團公司申請注銷 ， 其所持股份公司的股份劃歸當地國有資產管理機構 。 按照本方案 ， A公司改制及水業務重組具有如下特點： 1． 以供水業務進行產權制度改革 ， 成立股份公司作為上市主體 ，有利于上市公司以收購母公司其它水業務資產為題材 ， 獲得資本市場融資； 2． 上市公司可通過收購母公司的水業務 ， 使母公司將出售水業務的變現資金用于償還債務 。 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 改制方案三：業務整合與對外合資的重組上市方案 業務整 合階段 資產 1 資產 2 資產 3 對外 合資 階段 上市階段 自來水總公司 外部投資者 合資公司 股份公司 上市公司 總資產合并 增資擴股 輔導上市 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 按照本方案， A公司改制及水業務重組具有如下特點： 1．該種改制方案可引入增量資金，使經過水業務重組后的公司資產負債率趨于合理。同時合資公司的成立，可以引入外商先進管理理念，提升公司管理水平； 2．在水業務重組時，可通過合資及變現資產收入償還債務。 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 改制方案四：經營者員工收購國有資產的改制模式 1．國有資本絕對控股模式 該方案的主要內容是 A公司國有凈資產在進行資產評估后，先將其中的49%轉讓給公司經營者員工及其他社會法人（后者以貨幣現金方式購買國有資產），然后雙方以各自所持資產共同發起設立自來水有限責任公司。 國有獨資 國有出資人 經營者員工 社會法人 自來水公司 自來水有限責任公司 51% 49% 10% 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 按照本方案， A公司的改制具有如下特點： （ 1）出資人由原來的國家轉變為國家、經營者員工、其他社會法人共同出資； （ 2）企業的性質由國有獨資企業轉變為產權多元化的有限責任公司； （ 3）公司仍由國家控股，對公司的經營決策有決定性影響； （ 4）公司員工的全民所有制身份沒有得到置換。 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 改制方案四：經營者員工收購國有資產的改制模式 2．國有資本參股模式 該方案的主要內容是在將 A公司評估后的凈資產對公司員工進行身份置換補償和各項費用提留后，作價發起設立自來水股份有限公司，在總股本中保留 30%的國有法人股，經營者員工以自然人身份持股，占總股本的 50%；社會法人以法人形式持股，占總股本的 20%。 國有獨資 國有出資人 經營者員工 社會法人 自來水公司 自來水有限責任公司 30% 50% 20% 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 按照本方案， A公司的改制具有如下特點： （ 1）出資人由原來的國家轉變為國家、經營者員工、其他社會法人共同出資； （ 2）企業的性質由國有獨資企業轉變為產權多元化的股份有限公司； （ 3）公司由國家參股； （ 4）公司員工全民所有制身份得到置換。 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 改制方案四：經營者員工收購國有資產的改制模式 3．國有資本完全退出模式 該方案的主要內容是在將 A公司評估后的凈資產在對公司的員工進行身份置換補償和各項費用的提留后，全部作價轉讓給公司的經營者和員工，發起設立自來水股份有限公司。經營者和員工以貨幣出資和補償金轉股持有公司股份，并承接原公司的全部資產、債務、業務和需要安置的人員。 國有獨資 經營者員工 社會法人 自來水公司 自來水有限責任公司 80% 20% 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 按照本方案， A公司改制的主要特點為： （ 1）公司的性質由國有獨資轉變為國有資本完全退出的股份有限公司； （ 2）政府獲得最多的變現資金，且將企業經營的風險完全轉移； （ 3）國有資本全部退出操作難度較大，員工心理壓力大，容易產生不穩定因素。 國有企業改制與實務操作 水務公司的改制方案 改制方案選擇中應考慮的因素 在該自來水公司改制中，除了以上幾種改制方案外，還有其他多種方案可供選擇，但最終在實施時選取哪種改制方案，應當重要考慮如下問題： 1．通過本次改制，是否有利于 A公司的發展？是否有利于 A公司轉變經營機制？ 2．通過本次改制，是否有利于 A公司員工的觀念轉變？是否有利于員工的妥善安置？ 3．通過本次改制，是否有利于地方政府、 A公司及 A公司經營者員工的利益最大化？是否實現了上述利益關系人的多贏目標？ 國有企業改制與實務操作 謝 謝 !