食品行業市場細分研究報告-wenkub.com

　 　

【正文】 憑借產品的“綠色”優勢，建設了草原興發涮園、燒烤樂園、超市店中店、社區綠食店和休閑燒烤店等“兩園三店”的市場營銷網絡體系，近4000家終端網絡，分別在高檔餐飲、超市大賣場、社區消費、休閑燒烤等幾大關鍵消費領域占據了一席之地，拉動了“肉羊”、“肉雞”兩大特色產業體系的強勁發展。公司是全國最大草原肉食品加工企業和中國最大的羊肉生產企業。公司一直圍繞肉制品加工主業經營，發展與該行業上下游有關的項目與橫向配套項目，形成以肉制品為終端產品的縱貫農牧養殖、食品加工、商業連鎖服務業，橫跨生物工程、化工、包裝、彩印的大農業產業鏈行業群，并擬在此基礎上營造大型物流配送中心和電子商務交易平臺的網絡經濟產業鏈。截至去年年底，北京麥當勞及廣東麥當勞在北京、河北、山西及廣東等地擁有麥當勞餐廳總數已達149家。該公司主營奶業，兼營麥當勞西式快餐和房地產等業務。鑒于乳業競爭格局將趨于復雜,跨國公司、城市型公司、資本型公司、資源型公司的界限日益淡化,競爭將在原料、市場、品牌、產品、資本、技術、信息、人才等各方面全面展開,光明乳業高層正在精心運籌大光明戰略,差異化競爭與成本優先的戰術將輪流上陣。公司秉承以全國奶源做全國市場的發展戰略,開始發展UHT產品,并積極進行功能牛奶產品的開發,這一產品結構調整策略短期會造成與新鮮的營銷訴求相予盾,但長遠看會有助于公司核心競爭力的提高。公司建立以乳業為核心、以荷斯坦牧業公司、乳業、物流和商業連鎖為一體的產業鏈,未來擴張仍以OEM和收購為主,未來發展由目前的外延式增長為主逐步過渡到以內涵式增長為主的模式。管理方面，光明乳業還一直積極參與聯合國環境計劃署、國際糧油組織等多個合作項目。伊利雪糕、冰淇淋連續八年產銷量居全國第一,伊利超高溫滅菌奶產銷量居全國第一,伊利奶粉、奶茶粉產銷量居全國前三位。在乳業市場競爭異常激烈的情況下,伊利集團仍保持了良好的發展勢頭,%%,總資產達到40億元,（攤薄后）。同時從食品行業發展趨勢分析，21世紀食品工業發展趨勢主要是綠色、有機食品；營養、健康食品和方便食品。 在境外機構投資者的眼里，中國人口眾多，消費品市場長期增長潛力巨大，他們看中的就是中國這個潛力巨大的市場！因此快速消費品行業是國外投資者首先考慮選擇的重要產業門類。 第四部分 行業投資機會分析 隨著人民生活質量的不斷提高，消費結構的不斷變化，食品工業的發展將面臨更多、更新的要求。不同年齡、不同群體、不同職業和不同消費層對食品的品種、質量、檔次有不同的需求，消費行為呈個性化、多樣化、時尚化、多層次化，對優質名牌的消費意識則將普遍增強。“十五”期間，我國食品工業將重點發展大豆加工業、玉米加工業、馬鈴薯加工業、乳品加工業、肉類加工業、制糖工業、果蔬采后貯運加工業、飲料工業、方便食品和功能性食品、水產加工業、食品加工與包裝機械業等12個行業，并對小麥加工業、稻谷加工業、油脂行業、制鹽行業、罐頭食品工業、釀酒行業、發酵制品行業、食品添加劑行業、調味品行業和煙草加工業等進行結構調整。一是要緊緊圍繞市場發展食品工業；二是緊密結合農業產業化經營發展食品工業；三是加大投資力度，緊緊依靠科學技術，促進食品工業的產業升級，促進具有自主知識產權的產品開發，實施品牌戰略；四是食品工業的發展要適應國民素質提高的要求；五是切實加強食品質量安全監督；六是堅持食品工業的可持續發展；七是合理進行產業區域布局；八是發展食品工業要繼續堅持改革開放政策，鼓勵多種經濟成份共同發展；九是加大產業結構和產品結構調整力度，努力培育和發展貿科工農相結合的大型食品企業集團和新型市場主體；十是要把食品工業的發展與小城鎮建設相結合，實現相互促進、協調發展。因此，為了從戰略上統一進行科學籌劃，對我國食品工業的持續、健康、快速發展，2002年3月，國家計委會同國家經貿委、農業部聯合向全社會公布了《全國食品工業“十五”發展規劃》（2001年2005年）。今后五至十年，是實現國家第三步戰略目標的重要時期。黃酒有豐富的文化內涵，被酒業人士稱為“國酒”，但由于歷史原因和地域影響，黃酒銷售一直未能在全國鋪開，只有古越龍山、沈永和、會稽山、女兒紅、咸亨等品牌在市場上有一定的信譽，贏得了消費者和市場。根據我國釀酒業的發展政策，發展葡萄酒符合政策，所以市場形勢看好，目前葡萄酒尤其是干紅葡萄酒需求增加較快，使國內葡萄酒生產企業竭力擴產，而國外也向我國輸入散裝葡萄原酒，造成國產葡萄酒與進口葡萄酒之間的市場爭奪。 表23：啤酒行業2003年1－4月主要經濟指標 指 標 1－4月實際數 企業個數 509 虧損企業數 236 銷售收入（萬元） 1404428 較上年增長％ ％ 利潤額（萬元） 11309 較上年增長％ －％ 資產負債率％ % 銷售利潤率％ % 權益利潤率％ % 應收帳款周轉率 流動資產周轉率 資料來源：華通數據網 今年4月份以來，“SARS”疫情開始在全國蔓延，人們出于對SARS病毒的恐懼，很少去酒店、餐館消費，在疫情比較重的地區，一些聚會活動以及商務活動也幾乎全部取消，導致團體消費大幅減少，啤酒銷量也因此大幅下降。去年世界大麥價格攀升的主要原因是主要供應國加拿大和澳大利亞大麥大幅減產，至2002年底和2003年1―― 2月份，價格達到頂峰。五糧液、貴州茅臺等國內知名大型白酒企業上半年業績表現良好，在SARS影響下，主營收入下滑幅度并不明顯、凈利潤較去年同期有一定幅度的增長，而其他白酒公司業績仍不理想，部分公司仍處于虧損狀態。 表20：白酒行業2003年1－4月主要經濟指標 指 標 1－4月實際數 企業個數 1016 虧損企業數 289 銷售收入（萬元） 2007266 較上年增長％ ％ 利潤額（萬元） 208871 較上年增長％ ％ 資產負債率％ % 銷售利潤率％ % 權益利潤率％ % 應收帳款周轉率 流動資產周轉率 資料來源：華通數據網 白酒行業效益好轉主要來自兩方面的原因：一是產品結構調整到位，中高檔白酒產品產量在白酒總產量中所占份額提高，適應了酒類消費市場的發展趨勢，也提高了白酒產品的毛利水平，在行業總產量下降的情況下，銷售收入及利潤額仍能實現較大幅度的增長；二是市場集中度進一步提高，目前行業最大10家白酒企業的利潤占行業總利潤的90％以上（見表21），嚴酷的市場競爭迫使不具有成本、規模、品牌優勢的企業逐漸退出白酒市場，或走上兼并重組的道路，國內白酒行業的產量及效益集中在少數大型名優白酒企業手中，今年一季度這些大型白酒企業業績的增長進一步帶動了行業經濟效益的好轉。從去年情況看，白酒和啤酒依然是釀酒行業的大戶，啤酒產量在去年首次居世界首位，白酒產量繼續下滑，葡萄酒業快速增長，銷售收入和利潤穩步增長，黃酒的生產和銷售情況變化不大，其中葡萄酒業由于產量小，預計消費量會不斷增大，因此行業前景相對較好。目前我國市場上知名飲料的品牌已達數十種，但在國內灌裝生產的可口可樂和百事可樂卻把國內的碳酸型飲料品牌壓得喘不過氣來。 該板塊只有上市公司2家，其中主營果汁飲料的有承德露露，主營礦泉水飲料的有深深寶。 根據國家制定的《食品工業“十五”發展規劃》，“十五”期間，飲料工業要逐步調整產品結構，積極發展有我國資源優勢的農產品為主要原料的飲料產品。從1980年到2000年，年均增幅達到近23%。預計今后3 到5年，國際大麥減產可能導致原料價格提高，整個行業的重新洗牌不可避免。2003年，葡萄酒行業仍將處于戰國時期，長城、張裕、王朝等幾大葡萄酒企業將再上演多國爭雄的好戲，各中小企業也將是一片混戰。 白酒行業由高速發展進入調整期，白酒市場呈現出四大轉變：高度酒向低度酒轉變、糧食酒向果酒轉變、蒸餾酒向發酵酒轉變、低檔酒向高檔酒轉變。 （三）食醋制造業 該行業目前只有一家上市公司――恒順醋業，公司目前具有8萬噸鎮江香醋生產能力，規模居亞洲同行業首位。那么相關上市公司必將得到快速發展，尤其是作為行業第一梯隊的光明乳業、伊利股份、三元食品、新希望等上市公司將會出現高速發展態勢，值得投資者作中長期關注。為了促進乳業產業的升級， ２００２年１０月份中國科學技術部宣布，在第十個五年計劃期間中國將投入４．０５億元實施國家重大科技專項―――奶業重大關鍵技術研究與產業化技術集成示范，該專項共設立六個奶業發展共性關鍵技術研究課題，八個不同類型區奶業現代化生產技術集成示范課題，將圍繞高產奶牛良種繁育，優質配合飼料開發等奶業發展中的一系列關鍵問題，整體推進中國奶業科技創新、奶源基地建設及奶產品龍頭企業的發展。應該說具備學生奶生產資格的乳業企業對自身業務的開發有著長期的積極作用。國家“學生飲用奶計劃”的實施，將促進我國奶業的全面發展。２０００年１１月１５日經國務院批準，七部委在全國范圍內啟動“學生飲用奶計劃”。 表17：2003年1－4月乳業主要經濟指標 指 標 1－4月實現數 企業家數（個） 528 虧損企業數（個） 177 銷售收入（億元） 較上年同期增長% ％ 利潤總額（億元） 較上年同期增長% ％ 應收帳款凈額（億元） 較上年同期增長% ％ 產成品存貨（億元） 較上年同期增長% ％ 資產負債率 ％ 銷售利潤率 ％ 權益利潤率 ％ 應收帳款周轉率 流動資產周轉率 資料來源：華通數據網 表18：部分乳業上市公司1－6月份經營業績情況 公司 銷售收入（萬元） 增長％ 凈利潤（萬元） 增長％ 每股收益（元） 伊利股份 ％ ％ （已攤薄） 光明乳業 ％ ％ 三元食品 新 希 望 % % 維維股份 % % 新華百貨 % % 亞華種業 % % 我國乳品業呈現出朝陽產業的勃勃生機，受到國家產業政策的大力扶持，增長速度高居食品業榜首，而液態奶是乳品業最耀眼的明星，２００１年及２００２年累積增幅高達１０７％。近年來整個乳業的行業景氣度較高，企業效益持續上升，但競爭也漸趨白熱化，2003年4－5月份，一場突如其來的SARS災難,使人們對健康概念的認識程度空前提高,集方便與免疫特性為一身的乳制品備受寵愛,全國特別是疫區的乳品市場銷量呈明顯上升態勢，加速了乳制品行業向前發展的步伐。城市型的乳品企業要著重發展殺菌奶、酸奶、花色奶、含乳飲料等液體奶的生產；基地型乳品企業仍以奶粉生產為主，適當調整產品結構，重點發展配方奶粉、功能性奶粉，以及作為食品工業配料的全脂奶粉、脫脂奶粉等，適當發展滅菌奶、干酪、奶油等。總體上中國原料奶的價格已高于不少發達國家。由于存在運輸成本、保質期限等方面的限制,目前進口的乳制品主要是乳粉和乳清制品,液態乳品的進口很少。國外乳制品品牌在市場上占有重要的地位，超過半數的世界領先乳制品企業已經在中國投資，2000年外資乳制品企業數占銷售額500萬元以上企業數的10%左右，外資企業的優勢集中在高附加值的嬰兒奶粉和酸奶等產品上。規模較小的社區型企業或與大企業聯合,或自身擴張,力求在市場中保有一席之地。隨著企業制度的改革,市場的擴大和技術的進步,不同企業類型間的差別正在淡化,相互隔開的市場空間正在融合為一,一些領先企業正在突破地域限制成為全國性的企業。雀巢、卡夫、雪印等國際乳業巨頭,以及匯源、娃哈哈、樂百氏、維維、新希望等國內知名企業紛紛看好中國乳業市場,揮師而入；面對乳業新丁的攻勢和國際品牌的挑戰,國內現有的品牌如光明、伊利等竭力擴大資本投入,擴展全國市場。年產銷值超過1億元的企業只有20家。特別是生產液態保鮮乳品,要求原料產地與消費市場接近,這使得一些大城市的原料供應幾乎被當地企業壟斷。 表1中國乳品消費總量及人均消費量（單位：千噸，千克/人） 年份 總 產 量 凈進口 消費總量 人均消費量 液體奶 奶粉 1990 4,751 4,838 1991 5,241 5,328 1992 5,639 5,711 1993 5,625 5,680 1994 6,089 6,353 1995 6,728 6,857 1996 7,358 7,444 1997 7,748 7,848 1998 7,454 7,570 1999 8,069 8,359 2000 8,795 9,229 與世界水平相比，尚不到世界人均水平的1/10，有著相當大的差距，說明中國乳業有著巨大的發展空間和潛力。這些數據表明乳業已經處于行業成長的初級階段，從行業發展的生命周期來分析，我國乳制品行業接下來將會進入一個高速發展階段。液態乳品則以每年40%以上的速度高速增長；第二是液態乳品消費結構的變化,隨著生活水平的提高，消費者對衛生質量的要求趨高,低檔次的袋裝產品的市場份額比重呈現下降的趨勢；第三,乳品消費人群結構的變化。傳統上,我國北方地區人民的飲奶習慣好于南方地區。發展乳品加工業可以帶動奶牛養殖業的發展，促進農牧業結構優化調整，增加農民收入。 有研究報告顯示,%的增幅,%,出現了明顯的加速上揚的勢頭。草原興發則是全國最大草原肉食品加工企業和中國最大的羊肉生產企業。生產安全肉制品是21世紀肉類產業發展的重大戰略問題，國家已將安全問題納入法制軌道，先后發布了《食品衛生法》和《生豬屠宰管理條例》等法律法規，一些城市制定了肉類產品的市場準入制度，建立了肉產品的綠色通道。傳統肉制品轉向工廠化生產肉制品，近年來，隨著設備的更新、傳統技術與現代技術的結合，肉制品工廠化生產正在迅速代替老作坊式生產。 我國是肉制品消費和生產大國，人民生活水平的提高和SARS預防下的食品安全消費觀念，促使對安全無公害肉制品的需求上升，其中冷卻肉、三低一高（低脂肪、低鹽、低糖和高蛋白）肉和安全