市場營銷第三章、商業銀行的負債業務管理-wenkub.com

　 　

【正文】 2023年 3月 上午 2時 39分 :39March 27, 2023 ? 1業余生活要有意義，不要越軌。 02:39:4702:39:4702:39Monday, March 27, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 上午 2時 39分 47秒 上午 2時 39分 02:39: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 2023年 3月 27日星期一 上午 2時 39分 47秒 02:39: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 02:39:4702:39:4702:393/27/2023 2:39:47 AM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023年 3月 上午 2時 39分 :39March 27, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 02:39:4702:39:4702:39Monday, March 27, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 ? 不同種類金融債券的特點是什么？ ? 靜夜四無鄰，荒居舊業貧。 ? 由于在歐洲金融市場上發行債券選擇的幣種（美元、或日元等）不同，又可具體分為歐洲美元金融債券和歐洲日元金融債券。 ? （ 2）國際金融債券 ? 外國金融債券 ，指債券發行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構發行的以該國貨幣為面值的金融債券。 ? 優點：分期付息可有效減輕債務到期時集中付息的壓力。 ? 特點： ? 期限通常在 1~5 年之間，債券持有者可以在最短與最長期限內隨時到發行銀行兌付，但不滿 1 年不能兌付。 ? 浮動利率債券是指在期限內，根據事先約定的時間間隔（一般是 3 個月或半年），按某種選定的市場利率（如倫敦銀行同業拆借利率），進行利率調整的債券。 ? （ 3）債券的流通性受市場發達程度的限制。 ? （ 4）發行債券是銀行的主動負債，銀行可根據資金運用的項目需要，在債券發行的期限、規模、時機等方面盡量使資金來源與資金運用相匹配。 ? 功能：拓寬了銀行負債的渠道，促進了銀行負債來源的多樣化，增強了負債的穩定性。 ? （ 2）籌資機制不同，金融債券的發行是集中的，有限額的，其發行市場是賣方市場。 ? 2．把借款到期時間和金額與存款的增長規律相協調，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要。 ? （ 3）居民存款總額和居民收入總額的比。 ? 用于衡量企業存款與銷售收入間的正常比率關系，企業存款過多或過少可直接反映企業資金周轉的情況。 ? 影響企業存款變動的主要因素： ? 社會再生產規模； ? 企業的經營狀況； ? 國家金融政策； ? 商業信用發展程度； ? 銀行結算的質量和速度。 ? 3．貨幣市場存款賬戶的定價 ? 具體操作： 25%的存款機構根據國庫券、貨幣市場基金和可轉讓存單的收益等貨幣市場工具來確定存款賬戶的價格水平。 ? 定價時考慮的主要因素：最低存款余額、手續費、平均余額支付率。 ? 1．以成本為基礎定價 ? 以商業銀行各項成本之和作為定價的基礎。 ? 邊際成本的意義： ? 銀行可根據邊際成本確定資金收益率的目標。 ? 意義：用于貸款定價及確定最低收益率的依據。 ? （ 2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升。 ? 公式： P76 ? 6．邊際存款成本 ? 指銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。 ? 4．相關成本 ? （ 1）風險成本，即因存款增加引起銀行風險增加而必須付出的代價。 ? 3．準備金比率與可用資金成本（二者正相關） ? 銀行存款準備金比率越大，它實際可以使用的資金數量就越少，可使用資金的成本就越高。 ? 浮動利率可降低利率風險，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益。 ? 公式： R = P [ ( 1 + r )n _ 1] ? 其中 r 是復利， ? 本息和的計算公式： A = P（ 1 + r） n ? 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當局的限制時，常常通過縮短復利的期限來提高它實際支付的利率。 r ? 或有負債沒有存款準備金和存款保險的要求。 三、商業銀行的負債管理 ? （一）負債管理的目的 ? （二）負債成本 ? （三）存款成本控制 ? （四）存款工具的定價方法 ? （五）存款規模控制 ? （六）短期借款的管理重點 ? （七）長期借款的管理 （一）負債管理的目的 ? 1．利用負債管理彌補存款準備金缺口 ? 重點：比較各種負債的成本。 ? （ 4）再貼現，商業銀行將未到期的票據向中央銀行再一次申請貼現融通資金的行為。 ? 它是聯邦儲備銀行中存款準備金在銀行之間相互買賣和借貸中形成的，其交易市場實際上就是美國的同業折借市場。 ? 2．短期借款對提高商業銀行資金利用效率的作用 ? （ 1）如果商業銀行的全部流動性需要都由銀行的二級準備來滿足，商業銀行可以通過短期借款達到持有利息較高但流動性較弱的資產。 ? （ 4）向國際金融市場借款，以彌補資金的短缺。 目的： ? 一是用于銀行調劑頭寸、補充準備金不足和資產的應急調整。 ? 貨幣市場存款賬戶 ? 銀行為個人與合伙企業設立的儲蓄存款賬戶，其利率按貨幣市場工具的平均收益率確定。 ? 特點：結合了整存整取和零存整取的優點。 ? 特點： ? （ 1） 對每次存入沒有金額與固定日期限制； ? （ 2）期滿前 3 個月為“擱置期”，既不能存，也不能取； ? （ 3）存款利率采用定期利率計算。 ? 特點：把長期存單的收益性和短期存單的流動性結合起來。含義： ? 存單的平均期限為 2 ～ 5年（ 24～ 60個月），由一組 6個月的定期存單組成，存款者選定期限后，可通過 6個月的定期存單連續展期完成。 ? 可轉讓定期存單的投資對象：公司、養老基金、政府機構和個人。 ? （ 3）可轉讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。 ? 處理方式： ? 到期提取者，可提取本金并獲得存單規定的利息； ? 到期不提取者，銀行對過期的時間不支付利息，但可約定轉存； ? 提前提取者，存款人要接受很高的罰款。 ? 大額可轉讓定期存單（ CD）的類型：可變利率 CD，零息票 CD，基本收益 CD等。 ? 若少于最低余額，銀行可自動將貨幣市場存款賬戶的款項轉入活期存款賬戶或可轉讓支付憑證賬戶，以彌補最低余額。 ? （ 6）協定賬戶 —— 自動轉賬服務的創新形式。 ? 存戶可同