自學考試金融理論及實務重點內容(已修改)

　

【正文】 第一章 貨幣與貨幣制度第一節貨幣起源與形式1等價交換原則是商品交換的基本原則2價值形式經歷了：簡單價值形式；擴大價值形式；一般等價形式；貨幣形式的發展歷程。3貨幣：當某種商品從發揮一般等價物作用的幾種商品中分離出來，固定地充當一般等價物，充當商品交換的媒介時，貨幣就產生了。4對貨幣認識？貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，其特征是它是衡量和表現一切商品價值的材料；它可用來購買任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。5貨幣形式演變（1）商品貨幣：實物貨幣 金屬貨幣（2）信用貨幣：紙幣 銀行券 存款貨幣 電子貨幣。6信用貨幣：是在信用基礎上發行的，并在流通中發揮貨幣職能的信用憑證。是不足值貨幣。7貨幣是商品經濟發展的產物？答；貨幣是一個歷史范疇，貨幣的產生是與商品交換聯系在一起的，商品交換的發展經歷了兩個階段：物物直接交換和通過媒介的商品交換。貨幣就是交換的媒介，它解決了物物交換中的矛盾。馬克思依據勞動價值說，通過對價值形式發展的分析，論述了貨幣作為一般等價物產生的歷史過程。第二節 貨幣的職能1交易媒介職能：（1）計價單位：指用貨幣去計量商品和勞務的價值，賦予商品、勞務以價格形態，價值尺度（2）交易媒介：貨幣作為商品交換媒介并實現商品價值，作為交換媒介的貨幣必須是現實貨幣，但可以有貨幣符號代替。（3）支付手段：是貨幣作為價值的單方面轉移。作為支付手段必須是現實的貨幣。2財富貯藏職能：指貨幣退出流通領域被人們當做社會財富的一般代表保存起來的職能第三節 貨幣制度1貨幣制度：是指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織和管理等進行的一系列規定2貨幣制度的構成要素：規定貨幣材料；規定貨幣單位；規定流通中貨幣的種類（主幣和輔幣）；規定貨幣的法定支付能力（有限法償和無限法償）；規定貨幣的鑄造或發行。3劣幣驅逐良幣現象：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣就會被市場價格偏低的的貨幣排斥，在價值規律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。又稱 格雷欣法則。4不兌現的信用貨幣制度特點:(1)流通中的貨幣都是信用貨幣，主要有現金和存款組成（2）信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的（3）國家通過中央銀行的貨幣制度操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控5我國人民幣制度的三項主要內容。答：一是人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。二是人民幣不規定含金量，是不兌現的信用貨幣。三是2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制。6布雷頓森林體系的主要內容：（1）以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系?！半p掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。（2）實行固定匯率制。（3）建立一個永久性的國際金融機構，即國際貨幣基金組織（IMF），對貨幣事項進行國際磋商，促進國際貨幣合作。7牙買加體系的核心內容包括：（1）將業已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對匯率政策進行監督，并且盡量縮小匯率波動幅度。（2）黃金非貨幣化。（3）國際儲備貨幣多元化。（4）國際收支調節形式多樣化，主要通過匯率機制、利率機制、國際貨幣基金組織的干預和貸款活動來調節國際收支失衡8特里芬難題：為了滿足世界各國發展經濟的需要，美元供應必須不斷增長；而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”9推動貨幣形式由低級向高級不斷演變的動力是什么？參考答案：推動貨幣形式由低級向高級不斷演變的動力是商品生產和商品交換活動的不斷發展。第二章 信用第一節 信用的含義與作用1信用從屬于兩個范疇：一個是道德范疇，一個是經濟范疇。經濟范疇中的信用；是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，償還性與支付利息是信用活動的基本特征。2（1）直接融資的優點①有利于引導貨幣資金合理流動，實現貨幣資金的合理配置。②有利于加強貨幣資金供給者對需求者的關注與監督，提高貨幣資金的使用效益。③有利于資金需求者籌集到穩定的、可以長期使用的投資資金。④直接融資由于沒有金融機構獲取利差等中間環節，因此，對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。缺點：①直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發達程度與效率。②對貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權債務關系和所有權關系，因而資金需求者的經營狀況會直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔的風險要高于間接融資。（2）間接融資優點：①靈活便利；②分散投資、安全性高；③具有規模經濟。缺點：①由于割斷了資金供求雙方的直接聯系，從而減少了資金供給者對資金使用的關注和籌資者的壓力；②金融機構作為資金供求雙方的信用中介，要從其經營服務中獲取收益，這相應增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。3信用作用（1）信用在現代市場經濟運行中的積極作用（2點）調劑貨幣資金余缺，實現資源優化配置。動員閑置資金，推動經濟增長。（2）消極作用易導致信用風險的出現并聚集，進而威脅社會經濟生活的正常運行。信用風險是指債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現違約的可能性第二節 現代信用形式1商業信用：.概念：是指工商企業之間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。.特征：商業信用屬于直接融資的范疇商業信用的對象是商品資本。商業信用的參與主體均為工商企業。商業信用的期限較短。作用：溝通上下游企業之間的聯系，從而促進生產和流通的順暢進行。局限性：商業信用在規模上、方向上、期限上等存在著局限性；2（1）商業票據的基本特征是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現其價值；具有法定的式樣和內容；是一種無因票證；可轉讓流通。（2）商業票據的類型商業票據有商業匯票和商業本票兩種基本形式。商業匯票是一種命令式票據，商業本票是一種承諾式票據；遠期商業匯票有承兌行為，商業本票沒有承兌行為。（3）幾種重要的商業票據行為1）票據簽發票據簽發又叫做出票，即出票人制作好一張商業票據并將其交給持票人的行為。票據一經簽發就相當于出票人從持票人處得到了資金融通。2）票據背書票據背書就是指票據持有人在轉讓票據時，要在票據背面簽章并作日期記載，表明對票據的轉讓負責。票據背書轉讓就相當于是票據轉讓人從受讓人處得到了資金融通。3）票據貼現票據貼現是指持票人通過向商業銀行轉讓票據而獲得資金的行為。4）票據抵押票據抵押是指持票人將商業票據作為質押物向商業銀行申請抵押貸款的行為。這里要注意：票據貼現與票據抵押是兩個不同的行為，票據貼現相當于是持票人將商業票據賣斷給商業銀行，從商業銀行處融通到了資金，當票據到期時由商業銀行主張票據上的權利，而票據抵押行為中，持票人只是把商業票據作為一種質押物抵押給了銀行，從銀行取得了一筆貸款，當貸款到償還期時，借款人要償還借款并贖回商業票據，票據到期后仍要由持票人主張票據上的權利。3銀行信用：概念：是指銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的間接信用。特征：銀行信用屬于間接融資的范疇。銀行信用的對象是貨幣資本。銀行信用的參與主體一個是工商企業，另一個是銀行或非銀行的金融機構。銀行信用的期限可長可短，數量可大可小，可以滿足存貸款人（即資金供求雙方）的多樣化需求。作用：克服了商業信用自身的局限性，推動了商業信用的發展。銀行信用克服了商業信用的局限性，但銀行信用的產生與發展并不會取代商業信用，相反，銀行信用的良好發展會促進商業信用的進一步發展。4國家信用：概念：是指以政府作為債權人或債務人的信用。目前以政府作為債務人的信用形式最為常見。特點：國家信用屬于直接融資的范疇（國家通過發行債券方式從資金提供者那里籌集資金）目前國家信用的工具主要包括中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券三種。國家信用的參與主體中一方為政府，另一方為工商企業或自然人。.作用：彌補財政赤字，籌集建設資金進而推動國民經濟的發展。5消費信用：概念：是指工商企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。形式：分期付款、賒銷、消費信貸；特點：消費信用中既存在直接融資的情況也存在間接融資的情況。消費信用的對象既存在商品資本也存在貨幣資本。消費信用的參與主體一方為工商企業、銀行和其他金融機構，另一方為個人消費者。.作用：（雙重）積極作用：有利于促進消費品的生產與銷售，有利于擴大一定時期內一國的消費需求總量，從而促進一國的經濟增長（站在國家層面上講）提升了消費者的消費能力，生活質量及其效用總水平。（站在消費者層面上講）有利于促進企業技術和產品的更新換代（站在企業層面上講）消極作用：消費信用的過度發展會掩蓋消費品的供求矛盾。消費信用的過度發展會危及社會經濟生活的安全？答：個人部門都是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者；非金融企業是赤字部門，是貨幣資金的主要需求者；政府部門通常也是貨幣資金的凈需求者；國外部門既可能是貨幣資金的提供者，也可能是貨幣資金的需求者；金融機構是對盈余部門和赤字部門進行資金調劑的部門。7如何理解商業信用與銀行信用的關系？談談二者在我國的發展概況。答：商業信用與銀行信用的區別：（1）商業信用從參與主體上來講都是工商企業，而銀行信用的參與主體一個是工商企業另一個是銀行。（2）商業信用的對象是商品，而銀行信用的對象是貨幣。（3）商業信用的期限比較短，而銀行信用的期限可長可短。（4）商業信用自身存在著一系列的弊端，而銀行信用對于這些弊端都給予了很好的克服。商業信用或是銀行信用都屬于信用的形式，從經濟范疇上來講都屬于以支付本金和償還利息為條件的借貸行為，銀行信用的出現推動了商業信用的發展。 8說說次貸危機和消費信用的聯系以及對我國的啟示。『正確答案』次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。次級抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級抵押貸款的信用風險比較大。次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關系。消費信用是指以消費者個人為債務方的信用消費方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產權抵押貸款。低利率環境和房產價格的持續飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風險。美國的次貸危機證實消費信用不可過度擴張，這也警示我們提醒我們，一定要建立整套的監管和預警機制，控制信用消費的風險。第三章 利息與利率第一節 利息與收益的一般形態1貨幣的時間價值：就是指同等金額的貨幣其現在的價值要大于其未來的價值。利息：是貨幣時間價值的體現。2利息與收益的一般形態作為貨幣時間價值的外在表現形式，利息通常被人們看作是收益的一般形態。貨幣資金的提供者將貨幣資金提供給需求者使用，貨幣資金需求者運用貨幣資金從事生產經營活動獲得了利潤，利潤中要拿出部分以利息的形式交給貨幣資金的提供者，剩余部分作為自己的生產經營所得。利息轉化為收益的一般形態發揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這便是收益的資本化。C（收益）=P（本金）R（利率） P=C/R第二節 利率的計量與種類1利率：是指借貸期內所形成的利息額與所貸資金額的比率。2與利率密切相關的幾個概念.終值：一筆貨幣資金按照一定的利息率水平所計算出來的未來某一時點上的金額，即本利和?，F值：與終值相對應，這筆貨幣資金的本金額就稱為現值，即未來本利和的現在價值。到期收益率：到期收益率是指投資人按照當前市場價格購買債券并且一直持有到債券期滿時可以獲得的年平均收益率3利息的計量（1）.單利法 單利計息是指只按本金計算利息，而不將已取得的利息額加入本金再計算利息。 其計算公式為：C＝Prn其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。例：銀行向借款人發放一筆10000元的貸款，約期3年后償還，若年利率為5%，單利計息，則到期后借款人要向銀行支付的利息為：C＝Prn＝100005%3＝1500（元）（2.）復利法 復利計息與單利計息相對應，它要將上一期按本金計算出來的利息額并入本金，再一并計算利息。 其計算公式為：C＝P[（1+ r）n1]例：銀行向借款人發放一筆10000元的貸款，約期3年后償還，若年利率為5%，復利計息，則到期后借款人要向銀行支付的利息為：C＝P[（1+ r）n1]＝10000[（1+5%）31]＝10000＝（元）要求會應用4（1）.基準利率：是指在各種利率并存的條件下起決定作用的利率，（其決定作用即為該利率發生變動，其他利率也會隨之發生相應的變動）包括市場基準利率和一國中央銀行確定的官定利率。（2.）市場利率、官定利率和行業利率（按照利率的決定方式分類）由貨幣資金的供求關系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率是市場利率，市場利率按照市場規律而自由變動