私募股權投資基金國家管理辦法-wenkub

　

【正文】 其所繳企業所得稅區縣實得部分全額獎勵，后三年減半獎勵。六、合伙制股權基金的普通合伙人，其行為符合下列條件之一的，不征收營業稅：(一)以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險；(二)股權轉讓。合伙制股權基金和合伙制管理企業的合伙人應繳納的個人所得稅，由合伙制股權基金和合伙制管理企業代扣代繳。 “股權投資管理企業”(以下簡稱“管理企業”)是指管理運作股權基金的企業。 1. 北京市《關于促進股權投資基金業發展的意見》北京市2009年年初頒布了《關于促進股權投資基金業發展的意見》，為PE行業在北京發展制定了系統配套的優惠政策，明確了有限合伙制股權基金的稅收政策等。業內人士指出，此規則當初所限定的非法人機構，主要是針對像合伙制會計師事務所、律師事務所等智合型的合伙機構，而合伙制的創投企業是資合型的經濟組織，是經濟實體而不是只提供智力服務的機構。北京市日前表示，將出臺政策避免對股權投資基金雙重征稅，擬將合伙制股權基金和合伙制股權基金的管理企業不認定為所得稅的納稅主體，采取“先分后稅”的方式，由合伙人分別繳納個人所得稅。吳曉靈呼吁，應盡快明確合伙制股權投資企業的工商登記辦法。 全國人大財經委副主任委員吳曉靈建議，金融監管部門應該盡快明確金融機構投資股權基金的原則。而造成這種局面的原因，是相關部門對權限的爭奪。在滿足企業融資特別是中小企業融資方面，股權投資并沒有起到應有的作用，當前亟需股權投資行業的快速發展。其中外資324只，募資總額2954億美元，占總募集金額的95%以上。 （2）積極引入專業的股權投資基金評級機構，以市場化的方式推動股權投資基金評估體系的建立，引導股權投資基金規范健康發展。 （5）股權投資基金、股權投資基金管理企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業2年以上（含2年），凡符合《國家稅務總局關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》（國稅發〔2009〕87號）規定條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的70%抵扣企業的應納稅所得額。 （2）合伙制股權投資基金和股權投資基金管理企業，執行有限合伙企業合伙事務的自然人普通合伙人，按照“個體工商戶的生產經營所得”項目，適用5%—35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅。 （2）股權投資基金、股權投資基金管理企業可在企業名稱中使用“基金”或“投資基金”。以有限公司、合伙企業形式成立的，股東（合伙人）人數應不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數應不多于200人。 私募證券投資基金管理企業是指借助信托公司發行理財產品，在監管機構備案，資金實現第三方銀行托管，主要投資于證券市場的投資管理機構。PE的行業特征是不吸收公眾存款且總體規模很小，不是重點監管對象，但適度的監管有助于行業的發展。當前，《辦法》已經上報國務院等待批復。針對PE的政策和法規的出臺，但參加本次融洽會的不少業內人士對我國股權投資基金管理辦法能否盡快出臺仍持樂觀態度。據統計，2010年在中國內地市場活躍560多家股權投資基金中，其中外資基金共324支，占募集總金額的95%以上。PE的投資對象通常為已產生穩定現金流的上市前企業。投資基金國家管理辦法第一章 私募股權投資基金國家管理辦法投資于成長期企業股權的股權投資基金，制度設立長期處于空白，甚至連名稱都不統一，既有產業投資基金，也有私募股權投資基金(PE)等多種稱呼，缺乏規范。但不得投資于房地產行業。無論數量和募集資金的情況，基本還是外資為主。他們認為，一方面，中國的產業已經發展到了一個全面提升技術水平、整合生產能力、提高資源配置效率的階段，發展股權投資基金非常重要。國家性的辦法暫時雖未出臺，天津等部分地方已有出臺的區域性政策。隨著私募股權投資基金日漸流行，影響力日益擴大，有關部門不得不把對民間資本的1. 本規定的適用對象 （1）本規定所指股權投資基金，是指以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業進行股權投資并提供增值服務的非證券類投資基金（包括產業投資基金、創業投資基金等）。 2）本規定適用于本市注冊的內資、外資、中外合資股權投資基金、股權投資基金管理企業以及私募證券投資基金管理企業，并且滿足以下條件： 股權投資基金的注冊資本（出資金額）不低于人民幣5億元，且出資方式限于貨幣形式，首期到位資金不低于1億元。 股權投資基金管理企業，以股份有限公司形式設立的，注冊資本應不低于人民幣3000萬元；以有限責任公司形式設立的，其實收資本應不低于人民幣3000萬元。 （3）公司制、合伙制股權投資基金、股權投資基金管理企業,在章程或合伙協議中應明確規定,不得以任何方式公開募集和發行基金。 不執行有限合伙企業合伙事務的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業取得的股權投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項目，按20%的比例稅率計征個人所得稅。 加大對股權投資基金的支持力度 自本《規定》實施之日起，新注冊的股權投資基金可享受以下政策： 以公司制形式設立的股權投資基金，根據其注冊資本的規模，給予一次性落戶獎勵：未經國務院或國家主管部門批準的股權投資企業或管理企業，根據注冊資本金和累計實收資本以及注冊后一年內從事股權投資行為，給予一次性資金補助。 （3）市各有關部門要加強對股權投資基金行業的監督管理、風險預警及處置工作，依法打擊利用股權投資基金名義進行的各類非法集資活動。而本土資金真正注入到股權投資中的微乎其微。 1．3．對將出臺《辦法》的多方意見匯總據悉，《關于促進股權投資基金業發展的意見》的實施細則正在緊鑼密鼓的制定當中。比如，關于PE成立是審批制還是備案制的爭論中，討論稿曾規定規模在50億以上的要審批，也曾考慮規模在50億以上且國資出資的實行審批，“如果要審批，審批權屬于發改委還是國資委呢？”一位業內人士指出了問題癥結。保險、證券、銀行、信托投資公司盡管自有資金很少，但它們籌集了許多資金，應該指定規則明確它們能不能夠做有限合伙人。何小鋒指出，PE能在大多沿海城市工商局登記注冊，而一些落后地區卻往往不給注冊，這使得這些地區不能享受到PE投資帶來的好處。對個人有限合伙人，按照股息、紅利等資本利得項目按20%的稅率征收個人所得稅；對個人普通合伙人暫定按照股息、紅利等資本利得項目按20%的稅率征收個人所得稅；合伙制股權基金從被投資企業獲得股息、紅利等投資性收益，不再重復征收企業所得稅。上海市有關部門此前表示，下一步要著力解決的問題，包括讓在滬注冊的創業投資和私募股權投資基金，可以合法地開證券市場賬戶。具體內容如下：一、適用對象本意見適用于在本市注冊的內資、外資股權投資基金和股權投資基金管理企業。管理企業可以依法采取公司制、合伙制等企業組織形式。其中通過法人單位分得的個人所得，由該單位負責代扣代繳個人所得稅。七、管理企業內部人員共同出資設立的，與所管理股權基金形成共同投資關系的合伙制企業，享受本意見有關稅收政策。十一、市政府給予股權基金或管理企業有關人員的獎勵，依法免征個人所得稅。十三、國有參股的非上市企業，可作為普通合伙人發起設立合伙制股權基金或合伙制管理企業。十五、在金融街建設PE中心大廈，鼓勵有條件的區縣建設PE大廈，吸引和聚集本市股權基金及管理企業入駐發展，在購租房補貼上，參照金融企業給予支持。對股權基金投資的本市企業，優先列入本市上市后備企業培育計劃，支持其在國內外資本市場上市。支持中國股權投資基金協會在北京的設立和發展。天津市2009年8月發布了關于私募股權投資基金、私募股權投資基金管理公司（企業）進行工商登記的意見。本意見所指私募股權投資基金管理公司（企業）是指接受私募股權投資基金委托，規范管理運營私募股權投資基金的公司（企業）。第五條、私募股權投資基金公司（企業）、私募股權投資基金管理公司（企業），以股份有限公司形式設立的，投資者人數不得超過200人；以有限責任公司形式設立的，投資者人數不得超過50人；以合伙制形式設立的，合伙人人數最高不得超過50人。所有投資者均應當以貨幣形式出資。第八條、公司制私募股權投資基金公司名稱核定為：“xx股權投資基金股份（有限）公司”、“xx股權投資基金有限（責任）公司”。第九條、公司制、合伙制私募股權投資基金、私募股權投資基金管理公司（企業），在章程或合伙協議中應明確規定，不以任何方式公開募集和發行基金。二、市發展改革委作為股權投資基金業的行業主管部門，負責股權投資基金的發展規劃和行業指導，牽頭組織天津產業（股權）投資基金發展與備案管理辦公室各成員單位對股權投資基金和基金管理機構實行備案管理。六、合伙制股權投資基金和合伙制股權投資基金管理企業，可采取先分后稅的方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業所得稅。（三）基金管理機構購建新的自用辦公房產免征契稅，并免征房產稅三年。（六）股權投資基金投資于本市的企業或項目，由財政部門按項目退出或獲得收益后形成的所得稅地方分享部分的60%給予獎勵。十、研究外資股權投資基金和基金管理機構的注冊登記、外匯管理、產業投資和退出機制，支持外資股權投資基金在津發展。十四、鼓勵商業銀行在本市開展股權投資基金托管業務和并購貸款業務。十六、本辦法所稱財政部門指股權投資基金或基金管理機構注冊地的財政部門。股權投資企業通過市場化資源配置，改善所投資公司的治理和運營，實現價值創造，有助于培育優質上市資源，有助于促進產業結構調整，有助于非公有制經濟發展，有助于提供資金資產管理服務。政府相關職能部門根據國家法律法規的規定，為本市股權投資企業健康發展營造良好的市場環境。既充分發揮股權投資各市場主體的積極性，促進本市股權投資企業和股權投資管理企業加快發展；又各司其職規范企業行為，推動本市股權投資企業和股權投資管理企業依法盡責經營。股東或合伙人應當以自己的名義出資。其實收資本應不低于人民幣100萬元。 （二）企業的名稱 股權投資企業和股權投資管理企業名稱中的行業可以分別表述為“股權投資”和“股權投資管理”，如“某某股權投資有限公司”等。 （二）明確以有限合伙企業形式設立的股權投資企業和股權投資管理企業中自然人的稅收 以有限合伙形式設立的股權投資企業和股權投資管理企業的經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合伙人分別繳納所得稅。 以有限合伙企業形式設立的股權投資企業的資產應當由經營托管業務的銀行托管，以確保合伙人資產的安全。有關政府部門將及時發布本市投資項目信息，為股權投資企業提供投資資源。 上海市部分區縣針對擬落戶的股權投資企業和股權投資管理企業出臺了優惠和鼓勵政策，成為選擇股權投資企業注冊地點的重要考慮因素。對于股權投資企業和股權投資管理企業給予一次性現金獎勵：（1）以公司形式設立的股權投資企業，根據其注冊資本的規模，給予一次性獎勵：注冊資本達到5億元的，給予500萬元；注冊資本達到15億元的，給予1000萬元；注冊資本達到30億元的，給予1500萬元；對浦東金融業發展具有重大意義的，加大獎勵力度；（2）以合伙企業形式設立的股權投資企業，根據合伙企業當年實際募集資金的規模，給予合伙企業委托的股權投資管理企業一次性獎勵：募集資金達到10億元的，給予500萬元；募集資金達到30億元的，給予1000萬元；募集資金達到50億元的，給予1500萬元；對浦東金融業發展具有重大意義的，加大獎勵力度。同上注冊資本1000萬以上的企業，其高級技術人員和高級管理人員可享受高級人才引進的待遇，在戶口、子女入學、醫療等方面得到優惠。退稅的流程將會縮短至三個月到半年。普陀區.管理費自理，開辦費的獎勵政策在與區金融辦簽訂合作協議時另行商議；對于在長風金融港內租用的辦公樓，大于500平方米則免除三年租金。靜安區.按個案協商處理按個案協商處理按個案協商處理靜安區金融辦金融科負責與企業簽訂合作協議，一般可以比照浦東新區的優惠政策辦理。按個案協商處理在投資規模在1個億以上的公司制的股權投資企業、2個億以上的合伙制股權投資企業及股權投資管理企業可以與徐匯區發改委金融辦討論具體的優惠政策。除稅收返還外無其他形式的現金獎勵。 具體條款如下。 私募證券投資基金管理企業是指借助信托公司發行理財產品，在監管機構備案，資金實現第三方銀行托管，主要投資于證券市場的投資管理機構。以有限公司、合伙企業形式成立的，股東（合伙人）人數應不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數應不多于200人。 （二）股權投資基金、股權投資基金管理企業可在企業名稱中使用“基金”或“投資基金”。 （二）合伙制股權投資基金和股權投資基金管理企業，執行有限合伙企業合伙事務的自然人普通合伙人，按照“個體工商戶的生產經營所得”項目，適用5%35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅。 （五）股權投資基金、股權投資基金管理企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業2年以上（含2年），凡符合《國家稅務總局關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》（國稅發〔2009〕87號）規定條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的70%抵扣企業的應納稅所得額。 （二）股權投資基金投資于本市的企業或項目，可根據其對我市經濟貢獻，按其退出后形成地方財力的30%給予一次性獎勵，但單筆獎勵最高不超過300萬元。 （五）股權投資基金、股權投資基金管理企業以及私募證券投資基金管理企業納入我市大企業便利直通車服務范圍，并按相關規定為其提供優質、便利的服務。 （二）推動建立股權投資基金產業園區，發揮其聚集效應，吸引國內外大型股權投資基金及管理企業入駐。 （五）鼓勵商業銀行在深圳市開展股權投資基金托管業務和并購貸款業務，支持其依法依規以信托方式投資于股權基金。 （二）積極引入專業的股權投資基金評級機構，以市場化的方式推動股權投資基金評估體系的建立，引導股權投資基金規范健康發展。上海自然人普通合伙人所得額在人民幣5萬元以上的征收35%的個人所得稅，有限合伙人所取得的股權投資收益，繳納20％的個人所得稅。以合伙企業形式設立的股權投資企業，當年募集資金達到10億元至50億的，分別給予500萬元至1500萬元獎勵。天津基金管理機構連續聘用兩年以上的