私募股權投資基金國家管理辦法-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使用“基金”或“投資基金”。 （5）股權投資基金、股權投資基金管理企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上（含2年），凡符合《國家稅務總局關于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)〔2009〕87號）規(guī)定條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%抵扣企業(yè)的應納稅所得額。其中外資324只，募資總額2954億美元，占總募集金額的95%以上。而造成這種局面的原因，是相關部門對權限的爭奪。吳曉靈呼吁，應盡快明確合伙制股權投資企業(yè)的工商登記辦法。業(yè)內人士指出，此規(guī)則當初所限定的非法人機構，主要是針對像合伙制會計師事務所、律師事務所等智合型的合伙機構，而合伙制的創(chuàng)投企業(yè)是資合型的經濟組織，是經濟實體而不是只提供智力服務的機構。 “股權投資管理企業(yè)”(以下簡稱“管理企業(yè)”)是指管理運作股權基金的企業(yè)。六、合伙制股權基金的普通合伙人，其行為符合下列條件之一的，不征收營業(yè)稅：(一)以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險；(二)股權轉讓。支持企業(yè)年金、地方社保基金按照有關規(guī)定投資在本市注冊設立的股權基金。本市優(yōu)秀上市后備企業(yè)優(yōu)先推薦給在京注冊的股權基金。2. 天津市對股權投資基金的地方性政策天津市鼓勵支持股權投資基金（包括產業(yè)投資基金，下同）快速健康發(fā)展，把我市逐步建成我國產業(yè)（股權）投資基金發(fā)行、管理、交易、信息和人才培訓中心，發(fā)布了對其的管理辦法，規(guī)范了私募股權基金的工商登記政策，并制定了股權投資基金的優(yōu)惠性政策以鼓勵其在天津市的快速健康發(fā)展。設立契約制、信托制私募股權投資基金，應分別依照私募股權投資基金設立的方式及有關程序辦理。私募股權投資基金管理公司（企業(yè)）經營范圍核定為：受托管理私募股權投資基金，從事投融資管理及相關咨詢服務業(yè)務。 具體內容如下：一、本辦法適用于在本市注冊的內資、外資、中外合資股權投資基金和股權投資基金管理機構（包括產業(yè)投資基金管理機構，以下簡稱基金管理機構）。（二）基金管理機構自獲利年度起，前兩年由納稅所在區(qū)縣財政部門全額獎勵企業(yè)所得稅地方分享部分，后三年減半獎勵企業(yè)所得稅地方分享部分。對股權投資基金投資的本市企業(yè)優(yōu)先列入本市上市后備企業(yè)培育計劃，支持其在國內外資本市場上市，并享受本市有關優(yōu)惠政策。充分發(fā)揮天津股權投資基金協(xié)會在加強股權投資基金企業(yè)自律管理中的作用，建立協(xié)會與政府部門良好溝通渠道，組織股權投資基金業(yè)管理人才的職業(yè)資格培訓，開展各類交流合作。要充分發(fā)揮市場的主導作用，鼓勵符合條件的境內外各類主體，參與本市股權投資企業(yè)的發(fā)展。 股權投資企業(yè)的注冊資本（出資金額應不低于人民幣1億元，出資方式限于貨幣形式。 （一）企業(yè)投資者 國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的境內自然人、法人和其他組織以及國外、境外的自然人、法人和其他組織，可以作為股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)的投資者。 六、維護股權投資企業(yè)中投資者的權益 在每個會計年度結束后，股權投資企業(yè)應當及時向其投資者（股東或合伙人）披露年度報告，全面告知股權投資企業(yè)公司治理、經營、財務等方面的情況，年度報告中的財務會計報告應當經會計事務所審計。 浦東新區(qū)有關部門參照上述通知內容，結合浦東綜合配套改革試點，制訂了浦東新區(qū)促進股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)發(fā)展的有關辦法。浦東新區(qū)陸家嘴功能區(qū).若與陸家嘴經促中心簽訂合作協(xié)議的股權投資企業(yè)的辦公地點位于浦東之外的地區(qū)，陸家嘴促中心會免費提供一個位于浦東的公司注冊地，以確保公司可以享受相關優(yōu)惠。對于浦東新區(qū)而言，在區(qū)政策統(tǒng)一適用的基礎上，張江功能區(qū)更加注重對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的扶持，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本區(qū)域的設立，而陸家嘴功能區(qū)更加側重于一般的股權投資企業(yè)。合伙制股權投資企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠比較少。4. 深圳市《關于促進股權投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》2010年7月深圳市發(fā)布了《關于促進股權投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》，指出為深入貫徹落實國務院批準的《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要（20082020年）》和《深圳市綜合配套改革總體方案》，加快我市股權投資基金業(yè)發(fā)展，鞏固提升深圳區(qū)域金融中心城市地位，推進經濟結構調整和產業(yè)升級，特制定本規(guī)定。其中單個自然人股東（合伙人）的出資額不低于人民幣500萬元。 三、明確股權投資基金的稅收政策 （一）合伙制股權投資基金和合伙制股權投資基金管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。 享受落戶獎勵的股權投資基金，5年內不得遷離深圳。 五、促進股權投資基金產業(yè)的集聚 （一）市各有關部門要進一步優(yōu)化服務，形成有利于股權投資基金業(yè)集聚和健康有序發(fā)展的市場環(huán)境。 六、推動股權投資基金業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展 （一）規(guī)范發(fā)展股權投資基金行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在加強行業(yè)自律管理方面的作用。天津無上海以公司形式設立的股權投資企業(yè)，注冊資本達到5億元至30億的，分別獎勵500萬至1500萬元。沒有專門的鼓勵政策。 （2）股權投資基金、股權投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補貼，補貼標準為房屋租金市場指導價的30%，補貼總額不超過100萬元。積極參與被投資企業(yè)的經營管理。他們多采取在國內以創(chuàng)業(yè)投資公司的形式注冊，或者在境外注冊基金，境外募集，或者與境外機構合作等形式。 第四條 凡在中國境內從事產業(yè)基金業(yè)務以及與該業(yè)務相關活動的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。 在募集過程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說明書內容并簽署認購承諾書，投資者簽署的認購承諾書經管理機關核準后方可向投資者發(fā)行基金份額。但是因管理不善或其它原因，經基金公司股東大會（股東會）批準和管理機關核準提前終止者，以及經基金公司股東大會（股東會）批準和管理機關核準可以續(xù)期者除外。 前款事項；經股東大會（股東會）作出決議后，應當報管理機關備案。 第二十五條 有下列情況之一者，經管理機關核準，基金管理人須退任： （一）基金管理人清算、破產或由接管人接管其資產的。 第三十條 有下列情況之一的；經管理機關核準，基金托管人須退任： （一）基金托管人清算、破產或由接管人接管其所托管資產； （二）基金公司董事會有充分理由認為更換基金托管人符合基金公司股東利益； （三）代表50 ％以上基金份額的股東要求更換基金托管人； （四）管理機關有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責的。以普通股形式投資時，對所投資企業(yè)的股權比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會中擁有一個董事席位）為最低限。 第四十一條 基金管理人應及時向基金公司董事會和管理機關報告基金運行過程中出現(xiàn)的重大事件。 第四十五條 產業(yè)基金清算后的全部剩余資產按股東持有份額比例分配。逾期不改者，責令停業(yè)整頓。 2．3．產業(yè)投資基金試點管理辦法2006年北京大學金融系主任何小鋒告訴記者，由他主持起草的《產業(yè)投資基金試點管理辦法》(下稱《試點管理辦法》)已經上交發(fā)改委，正在發(fā)改委、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和國資委等相關部門討論。難產緣由歷經多年的輾轉反復之后,《試點管理辦法》仍然蒙著面紗。這次新的起草稿,何時將正式出臺?何對此態(tài)度不并樂觀。從2006年第一批產業(yè)投資基金即渤海產業(yè)投資基金成立，到2007年國務院同意國家發(fā)改委擴大關于人民幣產業(yè)投資基金試點請示，批準上海金融基金等五個基金作為第二批產業(yè)基金試點，再到第三批四只產業(yè)基金“出籠”；經國家批準試點的產業(yè)投資基金已達10只，總計募資1400多億元。風險投資（Venture Capital）簡稱VC，在我國也被翻譯成“創(chuàng)業(yè)投資”，是當今世界上廣泛流行的一種新型投資方式。那么剛被國務院批復同意的四只產業(yè)投資基金或許是最后一批審批制的產業(yè)投資基金。國務院近日批復同意將西部水務產業(yè)基金、東北裝備工業(yè)產業(yè)投資基金、天津船舶產業(yè)投資基金、城市基礎設施產業(yè)投資基金等四只基金納入試點，同時要求發(fā)改委同試點工作指導小組抓緊研究制定管理辦法，管理辦法出臺前不再增加新的試點項目。但現(xiàn)實情況并非如此,此間原因,據(jù)了解,一方面是由于《合伙企業(yè)法》的通過以及將要生效,這一法律規(guī)范將對產業(yè)基金產生重大影響,但在原來的《試點管理辦法》中并未涉及。辦法認定的“特定機構投資者”包括國有企業(yè)、國家控股的商業(yè)銀行、保險公司、信托投資公司、證券公司等金融機構，全國社?；鹄硎聲葯C構投資者。情節(jié)嚴重的，予以警告、通報，直至取消其從業(yè)資格。未經核準，擅自從事產業(yè)基金托管業(yè)務的，由管理機關責令其停止托管業(yè)務，沒收非法所得，并處以100 萬元以下罰款。 第四十二條 管理機關隨時對產業(yè)基金的募集、設立、投資運作以及相關的業(yè)務活動和財務會計資料進行檢查、稽核，有關機構和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關材料或提供虛假、不實或不詳?shù)牟牧稀?第三十七條 產業(yè)基金可以以基金公司名義負債，但基金的資產鋇債率不得超過 50% 。 第六章 投資運作與監(jiān)督管理第三十二條 產業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認購款項只能存于商業(yè)銀行，不得動用。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人接任的，該基金應當終止。 第二十一條 申請設立產業(yè)基金管理公司或產業(yè)基金管理合伙公司，應當具備下列條 件： （一）發(fā)起人須具備產業(yè)基金發(fā)起人各項條件； （二）擬設立的產業(yè)基金管理公司或產業(yè)基金管理合伙公司的最低實收資本不少于1000萬元； （三）有足夠的具備項目投資、企業(yè)管理和資本運營經驗的專業(yè)人員，其中高級管理人員須具有大學本科以上學歷和五年以上相關管理經驗，未曾擔任因經營不善破產清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經理，并對該公司、企業(yè)的破產負有直接責任； （四）有明確可行的基金管理計劃； （五）管理機關規(guī)定的其他條件?；鸸径聲氂扇陨嫌型镀睓嗟膱?zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨立。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔募集費用，并將已募集的資金加計銀行活期存款利息在30 天以內退還給認購人。 第七條 申請設立產業(yè)基金；發(fā)起人應當向管理機關提交下列文件和資料： （一）申請報告； （二）擬投資企業(yè)與項目的基本情況； （三）發(fā)起人名單及發(fā)起設立產業(yè)基金協(xié)議； （四）經會計師事務所審計的最近三年的財務報告； （五）律師事務所出具的法律意見書； （六）招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議； （七）具有管理機關認可的從事相關業(yè)務資格的會計師事務所、律師事務所及其他中介機構或人員接受委任的函件； （八）管理機關要求提供的其它文件。第一章 總則第一條 為深化投融資體制改革，促進產業(yè)升級和經濟結構調整，規(guī)范產業(yè)投資基金的設立、運作與監(jiān)管，保護基金當事人的合法權益，制定本辦法。目前在中國大陸以直接以基金名稱注冊的產業(yè)投資基金都是基于特別批準而設立，因為獲得了政府的許可，這些基金本身的設立并沒有法律上的障礙。從法律地位上看，產業(yè)投資基金是一種投資組織形式。上海（1）對股權投資機構的辦公用房補貼：對入住陸家嘴功能區(qū)和張江功能區(qū)辦公的股權投資機構，按租賃面積給予500元/平方米/年的房租補貼；%的補貼。由于個人所得稅地方留成比例為40%，因此，金融企業(yè)連續(xù)聘用兩年以上的高級管理人員原則上可獲得32%的個人工薪收入所得稅返還。對自然人合伙人個人所得稅超過20%部分的開發(fā)區(qū)留成部分給予100%的補貼。 （四）鼓勵和引導社會資本投資股權基金，支持企業(yè)年金、地方社?；鸢凑沼嘘P規(guī)定投資在深圳市注冊設立的股權投資基金。 （四）股權投資基金、股權投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補貼，補貼標準為房屋租金市場指導價的30%，補貼總額不超過100萬元。 （四）合伙制股權投資基金的普通合伙人，以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅；股權轉讓不征收營業(yè)稅。 二、規(guī)范股權投資基金的工商登記 （一）市各有關部門對股權投資基金、股權投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，給予工商注冊登記的便利。 股權投資基金管理企業(yè)是指管理運作股權投資基金的企業(yè)。盧灣區(qū).按個案協(xié)商處理視投資人的過往投資業(yè)績等綜合情況給予40%70%不等的所得稅地方享有部分的返還。按個案協(xié)商處理長風金融港招商服務中心負責與企業(yè)的接洽與協(xié)調簽訂合作協(xié)議，長風金融港負責具體優(yōu)惠的落實。相關的稅收登記在企業(yè)獲批的過程中會由陸家嘴經促中心負責與財政、稅務等部門內部協(xié)調，在企業(yè)設立的過程中同步完成為享有日后優(yōu)惠需要的相關行政手續(xù)。地點依據(jù)（政策或者主管部門咨詢結果）房租及其他辦公費用、開辦費稅收及現(xiàn)金獎勵人才獎勵備注浦東新區(qū)《浦東新區(qū)促進股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)發(fā)展的實施辦法》在陸家嘴功能區(qū)和張江功能區(qū)租賃辦公用房的，按實際租賃面積，給予500元/平方米/年的房租補貼；在上述區(qū)域購買自用辦公用房的，%的補貼。 八、發(fā)揮本市市場和項目優(yōu)勢為股權投資企業(yè)提供交易平臺和投資資源 股權投資企業(yè)的股權（或出資）可以在本市產權等要素市場進行轉讓，具體辦法另行制訂。 五、明確本市股權投資企業(yè)的稅收政策 （一）股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)應依法履行納稅義務 股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)及其相關方應根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國個人所得稅法》等有關法律法規(guī)的規(guī)定，自覺履行相關納稅義務。 股權投資管理企業(yè)以股份有限公司形式設立的，不低于人民幣500萬元；以有限責任公司形式沒立的，應不低于人民幣100萬元。 二、形成股權投資企業(yè)健康發(fā)展的環(huán)境 本市金融服務、工商、稅務等部門共同努力形成有利于股權投資企業(yè)集聚和健康有序發(fā)展的市場環(huán)境。3. 上海市關于股權投資基金的相關政策隨著我國經濟的快速增長和資本市場的不斷壯大，私募股權基金等股權投資企業(yè)在上海市取得了長足的發(fā)展。十三、支持在本市注冊的股權投資基金，在天津股權交易所和天