商業銀行經營管理商業銀行經營管理(文件)

　

【正文】 1990年為初期階段 第二階段，從 1991年初到 1992年為中期階段 第三階段，從 1992年底到 1997年 9月過渡期結束 66 商業銀行經營管理 第二節 巴塞爾協議與資本充足率的測定 ? 四、銀行的資本管理與對策 （一）分子對策 “分子對策”是針對《巴塞爾協議》中的資本計算方法，盡量地提高商業銀行的資本總量，改善和優化資本結構。 69 商業銀行經營管理 第三節 《巴塞爾協議》的發展 ? 一、《有效銀行監管的核心原則》 核心原則的內容 a、對銀行監管體系和必要銀行監管法律框架的要求； b、對被監管銀行入市和股權結構的要求； c、審慎管理和要求； d、持續性銀行監管的方式； e、信息要求； f、監管人員的正當權限； g、關于跨國銀行業的監管。 73 商業銀行經營管理 協議有關資本充足率的計算 ? 資本充足率的計算公式 %8?? ）總風險加權資產（ ）總資本要求（）銀行資本充足率（ TR WATCRCA總風險加權資產（ TRWA） =信用風險加權資產（ CRWA） +市場風 險資本要求（ CRMR） +操作風險資本要求（ CROR） 銀行的資本要求=CRWA CA+CRMR CA+CROR CA 74 商業銀行經營管理 協議有關資本充足率的計算（續） ? 信用風險加權資產的計算 ?（ 1）標準法 按信貸資產是否有外部評級以及外部評級機構的評級結果給予相應的風險權重進而計算出銀行總信用風險加權資產。 78 商業銀行經營管理 標準風險權重（ Benchmark Risk Rating，BRWC ? 所謂標準風險權重是指授信期限為三年， LGD為 50%的情況下，以 PD為唯一變量的風險權重函數，其基本公式如下： ? BRWC(PD)= x N( x G(PD)+) X (1+ X (1PD)/) ? 該公式的核心 N( x G(PD)+)表示的是授信期為一年， LGD為100%，而且授信風險極度分散的授信風險權重， N與 G分別代表標準正態分布函數及其反函數。 80 商業銀行經營管理 第四節 商業銀行資本金管理策略 ? 一、內源資本策略 （一）內源資本的概念 內源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是西方商業銀行最普遍的補充資本金的來源。 83 商業銀行經營管理 發行優先股的利弊 ? 優點： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應； ?因不會稀釋原有股東權益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長期穩定的資金來源。 85 商業銀行經營管理 第四節 商業銀行資本金管理策略 ? （三）外源資本的策略選擇 ? 外源資本的策略選擇的兩個要求 ?監管當局的監管要求； ?股東價值最大化。 ?資本充足率是資本對加權風險資產總量而言的。 核心資本： 實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。 91 商業銀行經營管理 《商業銀行資本充足率管理辦法》 ? 現金類資產 庫存現金、黃金、存放人民銀行款項 0% ? 對中央政府和央行的債權 對中國中央政府的債權、對中國人民銀行的債權、對評級為 AA及以 上國家和地區政府和中央銀行的債權 0% 對評級為 AA以下國家和地區政府和中央銀行的債權 100% ? 對公用企業的債權（不包括下屬的商業性公司） 對評級為 AA及以上國家和地區政府投資的公用企業的債權 50% 對評級為 AA以下國家和地區政府投資的公用企業的債權 100% 對中國中央政府投資的公用企業的債權 50% 對其他公用企業的債權 100% 92 商業銀行經營管理 《商業銀行資本充足率管理辦法》 ? 中國金融機構的債權 對中國政策性銀行的債權、金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發行的債券 0% 對金融資產管理公司的其他債權 100% 對中國商業銀行的債權原始期限四個月以內（含四個月） 0% 對中國商業銀行的債權原始期限四個月以上 20% 對持有我國其他商業銀行發行的混合資本債權和長期次級債務 100% ? 對在其他國家或地區注冊金融機構的債權 對評級為 AA及以上國家或地區注冊的商業銀行或證券公司的債權 20% 對評級為 AA以下國家或地區注冊的商業銀行或證券公司的債權 100% 對多邊開發銀行的債權 0% 對其他金融機構的債權 100% 對企業和個人的債權 對個人住房抵押貸款 50% 對企業和個人的其他債權 100% 其他資產 100% 93 商業銀行經營管理 復 習 思 考 題 ?試述商業銀行資本金的功能。 ?試述商業銀行提高資本充足率的途徑。 ?試述 1988年《巴塞爾協議》的基本內容。 89 商業銀行經營管理 《商業銀行資本充足率管理辦法》 ?第十四條 銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目： （一）商譽； （二）商業銀行對未并表金融機構的資本投資； （三）商業銀行對非自用不動產和企業的資本投資。 ?調整資產結構能調整資本充足率和銀行的收益率。 86 商業銀行經營管理 第四節 商業銀行資本金管理策略 ? 三、資產結構調整與風險控制策略 ? 調整資產結構能調整資本充足率和銀行的收益率 ?信貸資產的風險是客觀的。 84 商業銀行經營管理 發行次級長期債券的利弊 ? 優點： ?成本較低； ?可發揮財務杠桿效應； ?利息可免稅； ?不會稀釋股東權益。 （二）外源資本的利弊 發行普通股的利弊 發行優先股的利弊 發行次級長期債券的利弊 82 商業銀行經營管理 發行普通股的利弊 ? 優點 : ?可為銀行帶來長期穩定的資本來源； ?因收益率高容易被市場接受； ?通過擴大股東數量和范圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的； ?有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。 ? b(PD)是以 PD為變量的函數，目前委員會對其仍在進行調整中 . 79 商業銀行經營管理 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實際情況，巴塞爾委員會對實施新巴塞爾協議作了過渡期的安排。 75 商業銀行經營管理 標 準 法： 100 150 100 50 20 未評級 低于 BB BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 其他公司（包括保險公司） 20 150 50 20 20 20 方法 2（短期） 150 150 100 50 50 20 方法 2（長期） 100 150 100 100 50 20 方法 1 銀行和證券機構 100 150 100 50 20 0 主權評級 未評級 低于 B BB+～B BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 對應的風險加權比率（ %） 評級對象 標準法關于銀行主要資產的風險加權系數 76 商業銀行經營管理 內部評級法： ? 內部評級法的兩種分類 ?初級法：根據監管機構的評級 ?高級法：根據商業銀行自身進行的評級 ? 內部評級法的四個輸入參數 ?一是違約概率（ Probability of default, PD），即特定時間內借款人違約的可能性； ?二是違約損失率（ Loss given default, LGD）即違約發生時風險暴露的損失程度； ?三是違約風險暴露（ Exposure at default, EAD）即對某項貸款承諾而言，發生違約時可能被提取的貸款額； ?四是期限（ Maturity, M）即某一風險暴露的剩余經濟到期日。 71 商業銀行經營管理 第三節 《巴塞爾協議》的發展 ? 二、《新巴塞爾協議》產生的背景 ? 技術進步和金融創新使得 1988年的巴塞爾協議顯得過時，新資本協議呼出欲出： 一是商業銀行內部風險管理系統優于 1988年的巴塞爾協議，許多商業銀行認為現有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風