民營企業擴寬融資渠道的對策研究畢業論文-預覽頁

　

【正文】 融資資金盈余部門在金融市場上購買資金短缺部門的有價證券，資金直接從盈余部門流向短缺部門而不必通過金融中介機構的融資方式，它需借助于一定的金融工具（如：股票、債券）。其中，民間金融泛指個體、家庭、企業之間，通過繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易活動的行為，包括民間借貸、民間互助會、地下錢莊等，其外延相當廣泛。新《證券法》的規定降低了上市公司的股本總額標準，取消了開業時間在3年以上、最近3年連續盈利的要求，放寬了股票上市的條件并取消了對原國有企業設立的公司政策優惠，實現了市場主體的平等。圖21：20002004年浙江省GDP變化過程圖Figure 21：Zhejiang Province’s GDP change process in 20002004 表名在上，圖名在下，5號宋體居中資料來源：《2004中國統計年鑒》 浙江省成為全國經濟發展最快省份的一個重要原因就是積極促進民營企業的發展。 從地區分布來看，民營經濟已經扭轉了過去沿海發展快、內地發展慢的梯型結構，寧波、杭州等地的個體私營經濟實力已趕上了溫州和臺州；從行業結構來看，仍然偏重于第二產業和第三產業的商業批發、零售與餐飲服務業。融資是企業理財的起點，它是企業根據其生產經營、對外投資和調整資本結構等的需要，通過適當的融資渠道和金融市場，經濟有效地向投資者或債權人籌集資金，以保證生產經營資金需求的一種理財活動。根據表22的調查資料，%，它是浙江民營企業最根本的融資方式，是企業發展的基礎，在企業的發展過程中發揮著極其重大的作用。當然，銀行貸款在民營企業資金來源中也占據著一定的比例。可見，抵押貸款是民營企業通過銀行渠道獲得資金的主要方式。表24：民營企業銀行貸款抵押物情況Table 24:：Situation of private enterprise’s mortgage matters抵押物土地廠房機器設備個人信用其他企業數量17161043所占比例33%32%20%8%7%資料來源：該生實習期間經資料收集統計得出表25：目前我國抵押貸款的抵押率Table 25：Mortgage rate of our country’s mortgage loan at present資產類型土地房屋建筑機器設備動產抵押率70%50%20%30%10%資料來源：梅強等．中小企業信用擔保理論、模式及政策．經濟管理出版社,2002（3）銀行貸款的滿足程度 在“民營企業對銀行資金支持的滿足程度”調查中發現，其中“非常滿足”和“基本滿足”的占被調查企業總數的26%,感覺“一般”的占54%，“沒法滿足”的占14%,“遠沒有滿足”的占6%。表27：浙江不同規模民營企業中民間借貸占據的資金比例Table 27：The fund proportion of folk loans between different scales’ private enterprise in Zhejiang類別100萬元以下100萬元—400萬元400萬元—3千萬3千萬元以上資金比例%%%%資料來源：該生實習期間經資料收集統計得出根據調查，目前浙江民營企業常采用的民間金融存在方式主要有以下幾種：（1）民間借貸 主要是指企業依靠私人、朋友或親戚等關系來籌集資金。這種融資方式會使社會債務鏈問題更加嚴重，也將導致了競爭環境和信用狀況的惡化。這不僅會干擾國家的宏觀和產業政策，同時也會引起一系列的社會問題。表28：民營企業對政府政策的看法Table 28：View of private enterprise to government policy態度很滿意滿意一般不滿意企業數量1013245所占比例20%26%48%10%資料來源：該生實習期間經資料收集統計得出 通過調查發現（如表29所示），民營企業自身存在諸多問題，如資產規模小、資產質量差、財務會計不健全、專業人才缺乏等。在我國的金融體系中，已基本建立了以四大國有銀行、10家股份制商業銀行、110家城市商業銀行以及非銀行金融機構的體系。（3）資本市場上市門檻高，融資渠道狹窄 現有的國內資本市場（包括股票市場和債券市場等）準入門檻高。（1）銀行貸款“抓大放小” 近年來，中央銀行的信貸政策是鼓勵商業銀行增加對中小民營企業的貸款，但是考慮到安全性的問題，各商業銀行往往集中力量抓住實力雄厚的國有企業或大型企業集團，而不愿向中小規模的民營企業提供貸款。 政府職能機構設置不能滿足民營經濟運行的要求。（1）銀行貸款方式多數采用擔保和抵押 從貸款方式看，銀行所提供給民營企業的往往是擔保貸款和抵押貸款，在調查中顯示，民營企業所獲得抵押貸款占75%。另外，企業又缺乏政府部門或上級主管部門的支持與擔保。不少企業因貸款期限太短、延期或續借手續煩瑣以及評估和登記費用高，只好放棄向中小金融機構融資。而銀行方面又缺乏相關的激勵獎懲機制，所以很難調動基層工作人員為民營企業服務的工作積極性。在調查中發現浙江民營企業基本上都建立了財務管理辦法、會計核算辦法以及財產物資中對于一些基本物資如原材料、固定資產、產成品、在產品的管理辦法和財務收支中對現金、銷售、用款審批權限等的管理辦法。（2）民營企業高估費用問題 民營企業的一切事務都聽從于老板，這使得老板的許多私人費用過多地進入企業，如業務招待費等。一則，企業為了提高自身形象，便于從銀行獲得貸款，會計人員往往會將賬面值做得非常“漂亮”，一系列評估指標盡可能都接近銀行貸款的要求；再則，企業還要面對稅務機關部門的檢查，為了盡量少交所得稅，又得準備一本賬；當然，企業自身內部為了加強管理，則又是另外一本賬。（2）人員配置 企業所招聘的工作人員數量少且專業知識水平較低，往往不具備豐富的知識水平，有的就連簡單的excel、word等軟件都不能熟練運用；更有些還缺乏應有的職業道德。就浙江省農業銀行來說，該行自1996年1月至1997年8月，共向法院起訴追索貸款案2800多起，雖全部勝訴。在實際信貸業務中，中小規模的民營企業的不良資產比例偏高。4 解決“融資難”問題的措施建議（1）通過財政政策手段來扶持民營企業 政府應加大財政對中小民營企業的扶持力度，合理調減中小民營企業稅賦，引導直接投資，拓寬融資渠道，促進民間投資增長。（2）通過法律政策手段來規范民間金融行為 通過立法，比如說民間借貸法、反高利貸法等，讓民間資本合法化，使民間資本成為支持地方經濟、促進民營經濟發展的重要力量。肯定民間金融在中小企業融資中的正面作用，減少政府對民間金融的高成本、低效率的管制活動。（3）引導成熟民間金融組織逐步演化為規范化的中小商業銀行 當前民營企業融資難，相當程度上是由于真正能夠為民營企業服務的商業銀行數量太少的緣故。例如發展地方商業銀行，各類擔保機構、中介機構等，切實幫助民營企業解決經營過程中的資金問題、信用問題，真正做到促進地方經濟的發展。（4）加快民企上市 不斷完善國內資本市場機制，降低民營企業上市融資的成本，加快民營企業上市的進程，拓寬直接融資渠道。③鼓勵發展較好的地區，由企業牽頭，由社會各方共同出資組建真正商業性信用擔保公司。具體可以從以下三個方面著手：①提高中介機構的素質，在現有中介機構中發展若干家權威性評估公司，并由政府監督其規范運作，以此來增強信用評級的可信性。基于金融風險的化解和防范，銀行貸款以企業資產作抵押是完全必要的。①進一步提高辦理貸款效率，改變優質民營企業授信方式，確定其年內最高綜合授信額度和擔保方式，在授信額度和授信期限內發放短期信用。①改進貸款授信制度，適當下放貸款權限，在結算，匯兌及財務管理、咨詢評估、投資理財等方面為民營企業提供更多的信貸投入。①及時進行財務處理，確保財務數據的準確性、全面性，反映真實的經營業績，定期公布信息，提高信息的對稱性，從而降低銀行的信貸調查成本。企業可以從管理、技術、財務、產品及市場等方面著手，通過一系列指標的評估，努力提高自身的經營業績和信用狀況。 （3）加強技術創新力度 在投入不變或更少的情況下，加大技術創新的力度可以增加產出，從而增加收益。①可以依附大企業，成為大企業的子公司或者控股子公司，利用大企業的力量進入資本證券市場獲得資金。另外，民營企業也可以逐步引進一些新型的融資方法：（1）內涵型融資 這主要是通過內部管理，降低成本與存貨，加速資金周轉，減少資金占用，發展外部協作廠商和營銷商，企業職能化。”典當融資具有當物靈活、當期靈活、當費靈活、手續靈活的優點。 結論文章結束要有結論 我國民營企業“融資難”問題備受社會各界人士的關注。具體說來主要表現在三個方面：① 在政府方面主要表現為法律對民營企業的扶持力度不夠；②在銀行方面主要表現為對民營企業的“惜貸”行為；③在企業方面主要表現為企業自身素質不高、信用不足等。在提高間接融資效率的同時，我們也不能忽視民營企業直接融資和內源融資渠道的發展。（空2行） 參考文獻小四號宋體加粗，與正文之間隔兩行。感謝實習單位浙江省眾華聯合會計師事務所給我這次實習的機會，讓我鍛煉成長，尤其感謝所長張雪燕和實習指導老師吳麗珍在實習期間的悉心指導，讓我受益頗多。在此，我衷心祝愿他們在以后的工作和學習中身體健康、事事順利，更上一層樓!24