我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析畢業(yè)論文-免費閱讀

　　

【正文】 ? Small enterprises will lose their personal relationship with decisionmakers in local branches – the credit application process will bee more formal and anonymous and will probably lose longer。? worsening of the economic situations in some institutes (burst of the ITC bubble, insolvencies) strengthen the focus on profitability further。首先，我應該感謝我的導師潘老師，他嚴肅的科學態(tài)度，嚴謹?shù)闹螌W精神，精益求精的工作作風，深深地感染和激勵著我。六、結論本文通過理論與實證相結合的分析方法對我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及特點進行了詳細的探討。（4）積極探索建立社會化中介機構我國中小企業(yè)與銀行等金融機構之間存在較嚴重的信息不對稱，因此需要一定的社會中介機構為其服務。同時與之配套，要建立責、權、利相對等的信貸考評責任制，對新開戶的企業(yè)、高新技術企業(yè)、信用等級評定難和暫不符合貸款條件但有發(fā)展前景的企業(yè)，敢于決策。對不符合國家行業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)范的中小企業(yè)，則應堅決退出，以促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，增強其自身的融資能力，同時也能更好地規(guī)避銀行的貸出風險。由于中小企業(yè)融資具有數(shù)額小、期限短、頻率高的特點，所以金融機構應為其提供多樣化、小金額和相對高利率的貸款；銀行要切實轉(zhuǎn)變職業(yè)作風，努力改善金融服務，督促信貸人員走出行門，經(jīng)常深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第一線，了解情況，增強信貸決策的可能性，同時應提供具體指導、合理審核等專門針對中小企業(yè)的相應服務。為此，企業(yè)應健全內(nèi)部財務管理，有一套明晰的財務賬冊，對自身的收支及盈虧進行詳細記錄，并且配合有關部門的財務審查，增加其信息的可信度。要積極穩(wěn)妥地推進產(chǎn)權制度改革，大力推行股份合作制，股份合作制體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)制度產(chǎn)權明晰、權責分明、政企分開、管理科學等基本特征，理順了產(chǎn)權關系，增強了職工對企業(yè)資產(chǎn)的關切度，為企業(yè)開辟了一條新的融資渠道，促進了企業(yè)改革和管理水平的提高。信用保證協(xié)會和保險公庫簽訂一攬子保險合同，只要在一定額度內(nèi)，協(xié)會對某一企業(yè)的擔保便自動生效。以《中小企業(yè)基本法》為核心，日本涉及中小企業(yè)的法律達30多部，這些法律為構建中小企業(yè)金融體系奠定了基礎，主要包括： （1）政策性金融公庫系統(tǒng)的建立該系統(tǒng)包括國民金融公庫、商工組合金融公庫、中小企業(yè)金融公庫。四是出口及國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔保，其做法與一般擔保基本相同。五、針對我國中小企業(yè)融資難的對策（一）美日促進中小企業(yè)融資的主要做法 中小企業(yè)不僅在我國這樣的發(fā)展中國家扮演著重要的角色，在發(fā)達國家也同樣如此。如企業(yè)信用度不高，不能按時償還貸款，對此政府并沒有制定相關的法律法規(guī)來督促中小企業(yè)按時償還貸款；對于無故拒絕向中小企業(yè)貸款或貸款審批手續(xù)過分繁雜的金融機構，政府并沒有出面進行調(diào)查和調(diào)解。由于企業(yè)信貸準入條件過嚴，使得一些經(jīng)營性好的企業(yè)或過去經(jīng)營不佳，但成長性較好的企業(yè)喪失了貸款的機會。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持能力。3．財務制度不健全，企業(yè)管理欠規(guī)范，造成銀企之間信息不對稱調(diào)查資料顯示，幾乎所有的金融單位都將“企業(yè)的財務狀況”和“企業(yè)經(jīng)營管理水平”作為審批貸款中的主要考慮因素，而目前許多私營企業(yè)存在財務報表不全，或為了逃避稅收，財務數(shù)據(jù)縮水的現(xiàn)象非常普遍，更難以做到財務報表的審計，許多企業(yè)為了應付有關部門的審查，甚至做兩套財務報表，久而久之難以獲得銀行的信任。四、我國中小企業(yè)融資難的原因分析從以上的融資現(xiàn)狀分析中可以看出“融資難”已經(jīng)嚴重制約我國中小企業(yè)的發(fā)展。 (3) 股權、債券融資受過多因素制約——直接融資難我國的直接融資體系已經(jīng)發(fā)展了二十多年，近年來在國家相關政策的引導下，證券市場有了進一步的發(fā)展，尤其是萬眾期待的創(chuàng)業(yè)板的推出，對中小企業(yè)的直接融資有著相當重要的意義。（2）獲得銀行貸款難——間接融資難 通過銀行的間接融資是我國中小企業(yè)獲取資金來源的重要途徑，根據(jù)渣打銀行2008年的調(diào)查統(tǒng)計，94%的中小企業(yè)會首先采取銀行貸款的方式進行融資。經(jīng)過改革，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了根本性的變化，從完全依靠國有和集體企業(yè)發(fā)展到中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟。內(nèi)源融資成本低，風險最小，是企業(yè)首選的資金來源，但內(nèi)源融資受制于企業(yè)自身的發(fā)展。尤其在我國，改革開放以來，我國中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟體系中的重要性不斷突出，下表以2008年的數(shù)據(jù)為例：表3 中國2008年中小型工業(yè)企業(yè)各項經(jīng)濟指標占全部比重統(tǒng)計指標名稱規(guī)模以上中小企業(yè)中小企業(yè)占規(guī)模以上比重（%）企業(yè)數(shù)量（萬個）從業(yè)人員（萬人）資產(chǎn)合計（億元）主營業(yè)務收入（億元）利潤總額（億元）上交稅金（億元）總產(chǎn)值（億元）出口交貨值（億元）資料來源《中國中小企業(yè)年鑒2009》從上表可以清楚地看出：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟總體中占有很大的比重，是國民經(jīng)濟的基礎，其在很大程度上解決了我國的就業(yè)問題，吸納了大部分勞動力；中小企業(yè)總計資產(chǎn)絕對量很大，占全國企業(yè)總資產(chǎn)的很大比重，極大地促進了經(jīng)濟增長，其收入直接增加了我國國民收入；中小企業(yè)是促進農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和增加地方財政收入的重要財源，它對出口創(chuàng)匯也發(fā)揮重要作用，從外匯儲備方面對我國經(jīng)濟實力的增強具有重大貢獻。“一定規(guī)模”的標準同時又因國家不同而有著很大的差別。由于時間、地區(qū)、行業(yè)的不同，界定標準也不一樣。（三）研究思路與框架本文旨在探析我國中小企業(yè)融資難問題。外部約束有：融資渠道單一；缺乏金融機構的支持；缺乏政府強有力的政策。他認為盡管我國市場化程度不斷提高，民營企業(yè)所面臨的“制度障礙”在商品市場競爭領域正逐漸消失，但在要素市場的競爭中，特別是金融要素的爭奪中民營企業(yè)仍處于相當弱勢地位。(4)風險投資對于新興中小企業(yè)，尤其是中小科技企業(yè)的發(fā)展起到不可或缺的作用，各國和地區(qū)政府都應促進各自風險投資事業(yè)的發(fā)展。（二）文獻綜述 由于中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中具有不可替代的重要作用，國內(nèi)外很多學者對這方面進行了詳細、系統(tǒng)的研究，他們從不同角度、不同地區(qū)探討中小企業(yè)的融資問題。s Role in National Economic Development 53. Analysis of SME Financing 6 Overview of Corporate Financing 6 The Financing Situation of SMEs in China 7 The Overview of SME Financing Situation 7 The Characteristics of financing of SMEs in China 84. The Analysis of the Reason Why SME Financing is Hard 11 The SME’s own Terms 12 The Financial Sector 13 The Government Sector 145. The Measures for SMEs Financing 15 The Main Ways . And Japan Used to Promote SME Financing 15 The America’s Marketoriented SMEs Financial System 15 The Japanese’s Governmentoriented SMEs Financial System 16 Specific Remendations for SMES in China 16 There own SelfImprovement 17 Reform of Financial Situations 18 Preferential of Government Policies 196. Conclusions 20Thanks 21References 22Appendix 23 IV 一、緒論（一）選題意義中小企業(yè)在世界各國的經(jīng)濟中都占有舉足輕重的地位，我國也不例外。但是，目前我國中小企業(yè)正處在一個規(guī)模擴張期，自有資金無法滿足企業(yè)發(fā)展的需要，融資難成為中小企業(yè)生存發(fā)展急需解決的問題。s focus on the economic operation. Based on the analysis of the current situation of SMEs financing, we make efforts to explore the reasons for the formation of the status, and finally learn from the advanced experience and methods, bination the actual propose solutions and measures to the remendations of financing of SMEs.Keywords: SME。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。他考察和比較了美國、日本和臺灣地區(qū)的中小企業(yè)金融支持體系，并得出一些啟示，主要有：(1)中小企業(yè)融資難是一個世界性的課題，需要各國或地區(qū)結合自己的情況采取多種方式、多種渠道，對不同類型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供金融支持，但為中小企業(yè)提供信用擔保、發(fā)展風險投資和構建多層次資本市場體系是共同的做法。他首先著重對新中國成立后直至黨的十六屆六中全會召開以來，黨和國家關于私營經(jīng)濟政策的發(fā)展演變進行了梳理和研究。但是資金不足和融資渠道不暢構成了中小企業(yè)進一步發(fā)展的主要障礙。從上述文獻綜述以及文章后面所列文獻的主要內(nèi)容來看，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟體系中的重要性是有目共睹的。第五部分是提出解決我國中小企業(yè)融資難的對策，文章在借鑒國外先進的中小企業(yè)金融體系的基礎上，結合實際給出改善我國中小企業(yè)融資環(huán)境的對策。（二）中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用 在對中小企業(yè)的定義及劃分標準有了大致的了解過后，有必要知道中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位及作用。企業(yè)融資是雙方面的，企業(yè)有需求，供給才有意義，所以，在資本市場上，資本的供給和需求是對等的，不分貴賤。1．我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀綜觀 隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)的融資出現(xiàn)了新的特點，由過去企業(yè)對維持簡單再生產(chǎn)的流動資金需求，擴展到擴大再生產(chǎn)的資金需求；由對資金的需求擴展到對資本擴張、資本合作的需求等。這樣很明顯可以發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)的融資存在嚴重的問題，融資難、融資渠道單一成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重大因素。由于銀行和企業(yè)雙方的原因，我國中小企業(yè)間接融資渠道不暢通。從某種程度上說，非正式融資活動為活躍資金融通、調(diào)節(jié)資金供求缺口發(fā)揮了重要作用。2．中小企業(yè)信用觀念淡漠，難以獲得銀行信任市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，而目前中小企業(yè)總體信用度差，信用等級偏低。由此可知，由于我國中小企業(yè)在眾人眼中留下“發(fā)展后勁不足”的印象，所以考慮到未來能否安全及時地收回貸款，即使很有發(fā)展前景的企業(yè)，金融部門對其貸款也存在很大顧慮。3．信貸門檻過高，信用評定等級較嚴目前銀行信用等級評定標準普遍對發(fā)展中的中小企業(yè)不利。但是由于長期為趕超發(fā)達國家而重點發(fā)展資本密集型工業(yè)部門，導致我國大型企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)壟斷現(xiàn)象較為嚴重。4．沒有大力加強資本市場的完善到目前為止，我國資本市場仍不完善，仍不利于中小企業(yè)融資，我國的股票市場主要為國有企業(yè)融資，中小企業(yè)進入股票市場的機會是很有限的。美國的中小企業(yè)管理局(SBA)是一個獨立的機構，在融資、技術培訓、信息咨詢等方面對中小企業(yè)提供服務，其中最主要的職責就是制定宏觀調(diào)控政策，引導民間資本向中小企業(yè)投資，其具體的方式有： （1）通過提供擔保促使銀行向中小企業(yè)貸款這一方式的具體做法有：一是一般擔保貸款，即SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保；對10萬美元的貸款提供80%的擔保，貸款償還期最長可達25年。美國的“二板市場”為中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供了大規(guī)模資本，許多名不見經(jīng)傳的中小企業(yè)通過二板市場融資而飛速發(fā)展，成為全球知名的頂級公司和一流企業(yè)。其中中小企業(yè)投資育成公司由政府、民間機構、地方公共團體共同出資，專門向中小企業(yè)注入資本金；向創(chuàng)業(yè)基金投資或貸款；發(fā)展柜臺市場，解決創(chuàng)業(yè)基金股權投資流動性不足的問題。下面從不同方面分別給出建議：1．企業(yè)自身的自我完善眾所周知，內(nèi)因是事物發(fā)展的決定因素，外因通過內(nèi)因起作用。中小企業(yè)不應繼續(xù)家族化管理模式，對企業(yè)的權責應規(guī)定分明，有明確清晰的企業(yè)規(guī)章制度，提高企業(yè)管理人員及普通員工在企業(yè)內(nèi)外的信用意識，樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽程度。2．金融機構的配套改革 金融體制存在的一些不足，也是導致我國中小企業(yè)融資難的關鍵因素。大型國有銀行或其它金融機構可以設立自己門戶下的分支機構，專門為中小企業(yè)提供服務，這樣不僅能拓寬自身的經(jīng)營領域，提高自身的經(jīng)營效率，也能更好的為中小企業(yè)服務。因此，我們應研究如何充實我國的貸款考察內(nèi)容，進一步選擇好企業(yè)、好項目，促進銀企共同發(fā)展。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等提供的優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有多種，如貸款擔保