我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析畢業(yè)論文(專業(yè)版)

　　

【正文】 many of the effected banks are very active in SME finance.All these changes result in a higher sensitivity for risks and profits in the finance sector.The changes in the finance sector affect the accessibility of SMEs to finance.Higher risk awareness in the credit sector, a stronger focus on profitability and the ongoing restructuring in the finance sector change the framework for SME finance and influence the accessibility of SMEs to finance. The most important changes are:? In order to make the higher risk awareness operational, the credit sector introduces new rating systems and instruments for credit scoring。所以我國要正確地引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展，盡可能幫助其克服發(fā)展中的種種困難，提高其自身素質(zhì)和管理水平，同時要真正把國家扶持中小企業(yè)的政策落到實處。（3）鼓勵或出資建立健全社會信用體系由于中小企業(yè)在融資時，存在自身信用等級低帶來的問題，因此，需要建立健全社會信用體系以解決中小企業(yè)信用不足的缺陷。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、管理水平等在企業(yè)發(fā)展過程中的作用日益突出。為此，中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營方式，加大科技研究及科技引進，以科技生產(chǎn)來代替純勞動生產(chǎn)，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，逐漸獲得社會認可，提高融資的可能性。 由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。 （3）鼓勵和促進中小企業(yè)到資本市場進行融資作為發(fā)達國家的美國，其金融市場發(fā)展較為完善，中小企業(yè)完全可以憑借自身的資信和經(jīng)營狀況到資本市場進行融資。雖然有些地方先后成立了幾家擔(dān)保公司，但實力不強，而且手續(xù)繁雜，并沒有起到實質(zhì)性的作用，再加上中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可供抵押的不動產(chǎn)等財物，很難找到有實力的擔(dān)保者，這樣中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為這些企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”。另外，中小企業(yè)所需資金具有金額小、頻率高、時間緊等特點，銀行審批的這種效率不能滿足他們的要求，使他們失去信心和耐心，更多的中小企業(yè)寧可選擇不從這些金融機構(gòu)貸款。中小企業(yè)自身資產(chǎn)小，難以滿足銀行認可的擔(dān)保條件，而目前社會上的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)也沒完全建立和發(fā)揮作用，因此，急需貸款的中小企業(yè)只能望“貸”興嘆。塔涅夫，《中國民營企業(yè)的融資問題》、《經(jīng)濟社會體制比較》，2001 從此表可以看出，我國的大企業(yè)和中小企業(yè)貸款差異很大，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)貸款期限短、貸款額度小、貸款頻率高、貸款成本高等。由于浙江省是典型的中小企業(yè)的聚集地，因此，本文在多處用到浙江省中小企業(yè)（以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表）的相關(guān)數(shù)據(jù)，以此代表全國大部分地區(qū)的情況。這里所稱的中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，有利于滿足社會需要、增加就業(yè)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。第四部分是分析我國中小企業(yè)融資難的原因，文章分別從企業(yè)自身、金融機構(gòu)和政府部門三方面來研究。她指出：改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。造成中小企業(yè)權(quán)益資本融資缺口的主要原因有：中小企業(yè)資本規(guī)模小，難以靠自身生產(chǎn)經(jīng)營而得以積累資金；中小企業(yè)的創(chuàng)辦者或投資者自有資金不足，難以追加投入；大多數(shù)中小企業(yè)不能達到在常規(guī)公眾資本市場上發(fā)行證券融資所要求的標準等等。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) ； 融資 ； 對策 AbstractSME is an integral part in the national economic system, it has played an increasingly important role in promoting economic growth, creating employment opportunities and increasing their ine, transfer of rural surplus labor force. However, the SMEs now are in a period of size expansion, its own funds can not meet the needs of the survival and development of small and medium sized enterprises, and financing difficulties is the primary problem. These difficulties reflected in that the financing of SMEs rely on their own is difficult, less access to bank credit support, direct financing by issuing stocks or bonds is difficult, the channels of corporate finance is narrow. There are many reasons for this situation – the problems for the enterprises themselves, with the financial system problems, in coordination with the Government39。我國中小企業(yè)不僅為解決社會就業(yè)問題發(fā)揮著巨大的作用，而且以其靈活的經(jīng)營機制和旺盛的創(chuàng)新活力，為經(jīng)濟增長提供了最基本的原動力。(5)建立創(chuàng)業(yè)板市場既可以為中小企業(yè)開辟直接融資渠道，又有助于完善資本市場體系。在對我國中小企業(yè)面臨的融資困境進行分析后，作者緊接著提出了中小企業(yè)融資體系的構(gòu)建，在建議構(gòu)建我國中小企業(yè)融資體系時，她分析了日本和美國的中小企業(yè)融資政策，在此基礎(chǔ)上結(jié)合我國實際給出政策建議。目前，國際上對中小企業(yè)的界定尚無統(tǒng)一標準。我國金字塔形的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也表明中小企業(yè)為整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。盡管中小企業(yè)的重要性越來越大，但其在中介融資中的份額仍十分有限，中小企業(yè)的融資渠道十分狹窄。但是和之前的中小企業(yè)板塊一樣，能夠上市融資的中小企業(yè)只是其中的一小部分，困擾它們的直接融資難問題仍然存在，其通過資本市場獲得的資金仍然十分有限。由于企業(yè)提供的財務(wù)資料缺乏真實性和完整性，在難以掌握其真實的資產(chǎn)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況下，銀行很難給予貸款。4．銀行對員工的獎懲制度不合理責(zé)任追究過嚴、獎勵過少的不對稱信貸獎懲制度，使信貸從業(yè)人員不求有功，但求無過。中小企業(yè)是美國經(jīng)濟的脊梁，是日本經(jīng)濟活力的源泉。這些公庫為中小企業(yè)提供低成本長期資金，資金由財政撥款或由財政擔(dān)保發(fā)放。（2）轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中小企業(yè)要努力真正走上集約化經(jīng)營之路，要突出自己的經(jīng)營特色和產(chǎn)品優(yōu)勢，合理定位產(chǎn)品市場。（2）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的金融體系大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)，加快中小金融機構(gòu)的建立。對營銷成績顯著的信貸人員，在收回貸款本息后，應(yīng)按利息額的一定比例給予獎勵，以調(diào)動信貸人員主動營銷的積極性。首先借鑒國際先進經(jīng)驗，設(shè)立中小企業(yè)的輔導(dǎo)中心，為中小企業(yè)與銀行之間加強信息交流與技術(shù)合作創(chuàng)造條件。從課題的選擇到論文的最終完成，潘老師都始終給予我細心的指導(dǎo)和不懈的支持。? the credit sector will lose more and more its “public function” to provide access to finance for a wide range of economic actors, which it has in a number of countries, in order to support and facilitate economic growth。 Gordon, . Corporate strategy and capital structure [J].Strategic Management Journal, 1988.附錄外文文獻1Future of SME finance Background – the environment for SME finance has changedFuture economic recovery will depend on the possibility of Crafts, Trades and SMEs to exploit their potential for growth and employment creation.SMEs make a major contribution to growth and employment in the EU and are at the heart of the Lisbon Strategy, whose main objective is to turn Europe into the most petitive and dynamic knowledgebased economy in the world. However, the ability of SMEs to grow depends highly on their potential to invest in restructuring, innovation and qualification. All of these investments need capital and therefore access to finance.Against this background the consistently repeated plaint of SMEs about their problems regarding access to finance is a highly relevant constraint that endangers the economic recovery of Europe.Changes in the finance sector influence the behavior of credit institutes towards Crafts, Trades and SMEs. Recent and ongoing developments in the banking sector add to the concerns of SMEs and will further endanger their access to finance. The main changes in the banking sector which influence SME finance are:? Globalization and internationalization have increased the petition and the profit orientation in the sector。 綜上所述，我們需要經(jīng)過企業(yè)、銀行和政府三方的共同努力，創(chuàng)建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟環(huán)境，真正解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供暢通的融資渠道和良好的融資環(huán)境。同時對負債低、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有市場潛力、內(nèi)部管理規(guī)范的企業(yè)，可以適當(dāng)放寬對抵押或擔(dān)保的要求。（4）規(guī)范財務(wù)制度，加強財務(wù)管理中小企業(yè)融資難的一個重要原因在于企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)制度不健全，財務(wù)記錄混亂，財務(wù)不透明，與金融機構(gòu)存在信息不對稱——造成逆向選擇和道德風(fēng)險。后者直接由政府出資組建，負責(zé)對信用保證協(xié)會的貸款擔(dān)保進行保險，以進一步分散風(fēng)險。三是少量的“快速車道”貸款擔(dān)保，對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50%額度比重的擔(dān)保。2．相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全我國政府部門并沒有制定專門的法律法規(guī)來方便和保證中小企業(yè)獲得融資，對于金融部門對中小企業(yè)的“歧視”，有金融部門的原因也有企業(yè)自身的問題。雖然我國已有少數(shù)遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)的貸款需要。從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中可以總結(jié)出中小企業(yè)融資的一系列特點，那么形成這些現(xiàn)狀及特點的原因是什么呢？下面從不同角度來分析我國中小企業(yè)融資難的原因。2．我國中小企業(yè)的融資特點分析 從上面對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的總體描述中可知，在我國現(xiàn)行經(jīng)濟體制下，中小企業(yè)表現(xiàn)出自身特有的融資特點，下面具體分析我國中小企業(yè)的融資特點:（1） 內(nèi)源性融資能力低——內(nèi)部融資難內(nèi)源性融資指企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，盡管內(nèi)源性融資具有自主性強、成本低的特點，但從我國中小企業(yè)自身看，與大型企業(yè)不同，中小企業(yè)由于各方面的原因，其內(nèi)部融資表現(xiàn)出明顯劣勢，詳見下表： 表7 全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟指標（2008年）按企業(yè)規(guī)模分企業(yè)單位數(shù)（個）工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格，萬元）資產(chǎn)總計（萬元）主營業(yè)務(wù)收入（萬元）利潤總額（萬元）全部從業(yè)人員平均人數(shù)（萬人）大型企業(yè)31881693041642861