商業銀行風險管理指引-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 業銀行應當按照本指引要求，建立與本行的業務性質、規模和復雜程度相適應的、完善、可靠的市場風險管理體系。前款所稱商品是指可以在二級市場上交易的某些實物產品，如農產品、礦產品（包括石油）和貴金屬（不包括黃金）等。第二條 本指引所稱商業銀行是指在中華人民共和國境內依法設立的商業銀行，包括中資商業銀行、外資獨資銀行和中外合資銀行。商業銀行應當充分識別、準確計量、持續監測和適當控制所有交易和非交易業務中的市場風險，確保在合理的市場風險水平之下安全、穩健經營。第八條 商業銀行實施市場風險管理，應當適當考慮市場風險與其他風險類別，如信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等的相關性，并協調市場風險管理與其他類別風險管理的政策和程序。第十條 商業銀行應當指定專門的部門負責市場風險管理工作。第二節 市場風險管理政策和程序第十二條 商業銀行應當制定適用于整個銀行機構的、正式的書面市場風險管理政策和程序。新產品、新業務的內部審批程序應當包括由相關部門，如業務經營部門、負責市場風險管理的部門、法律部門/合規部門、財務會計部門和結算部門等對其操作和風險管理程序的審核和認可。商業銀行可以采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險。第十九條 商業銀行應當由與前臺相獨立的后臺、中臺、財務會計部門或其他相關職能部門或人員對交易賬戶頭寸至少每日按市值重估一次價值。模型的檢驗應當由獨立于模型開發和運行的人員負責。商業銀行應當使用中國銀監會規定的壓力情景和根據本行業務性質、市場環境設計的壓力情景進行壓力測試。商業銀行應當對超限額情況制定監控和處理程序。商業銀行應當建立相應的對賬程序確保不同部門和產品業務數據的一致性和完整性，并確保向市場風險計量系統輸入準確的價格和業務數據。向高級管理層和其他管理人員提交的市場風險報告通常包括按地區、業務經營部門、資產組合、金融工具和風險類別分解后的詳細信息，并具有更高的報告頻率。負責市場風險管理工作人員的薪酬不應當與直接投資收益掛鉤。商業銀行的內部審計人員應當具備相關的專業知識和技能，并經過相應的培訓，能夠充分理解市場風險識別、計量、監測、控制的方法和程序。第三十五條 商業銀行應當及時向中國銀監會報告下列事項：（一）出現超過本行內部設定的市場風險限額的嚴重虧損；（二）國內、國際金融市場發生的引起市場較大波動的重大事件將對本行市場風險水平及其管理狀況產生的影響；（三）交易業務中的違法行為；（四）其他重大意外情況。第四十條 未設立董事會的國有商業銀行，應當由其經營決策機構履行本指引規定的董事會的有關市場風險管理職責。例如，如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入仍然是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經濟價值降低。一般而言，期權賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現金流量的權利，而非義務。當某一時段內的負債大于資產（包括表外業務頭寸）時，就產生了負缺口，即負債敏感型缺口，此時市場利率上升會導致銀行的凈利息收入下降。第二，缺口分析只考慮了由重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險。一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經濟價值產生較大的影響。外匯敞口分析（Foreign Currency Exposure Analysis）外匯敞口分析是衡量匯率變動對銀行當期收益的影響的一種方法。外匯敞口限額包括對單一幣種的外匯敞口限額和外匯總敞口限額。因此，在使用敏感性分析時要注意其適用范圍，并在必要時輔以其他的市場風險分析方法。風險價值通常是由銀行的市場風險內部定量管理模型來估算。需要注意的是，巴塞爾委員會和大多數監管當局對市場風險內部模型參數設置所做出的定量規定，僅限于在計算市場風險監管資本時遵循，商業銀行在進行內部風險管理時可以選用不同的參數值。因此，使用市場風險內部模型的銀行應當充分認識其局限性，恰當理解和運用模型的計算結果。如果監管當局對模型的事后檢驗結果比較滿意，模型也滿足了監管當局規定的其他定量和定性標準，就可以將附加因子設為0，否則可以設為0~1之間的一個數，即通過增大所計算VaR值的乘數因子，對內部模型存在缺陷的銀行提出更高的監管資本要求。銀行賬戶與交易賬戶（Banking Book and Trading Book）記錄銀行業務的會計賬戶可分為銀行賬戶和交易賬戶兩大類。一項具有交易目的的業務通常具有以下特征：第一，不持有到期；第二，按市場價格計價。市場風險限額可以分配到不同的地區、業務單元和交易員，還可以按資產組合、金融工具和風險類別進行分解。止損限額（StopLoss Limits）即允許的最大損失額。在按經風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是按經風險調整的資本收益率（RAROC，RiskAdjusted Return on Capital）。高級管理層在確定銀行能承擔的總體風險水平，即風險偏好之后，計算銀行需要的總體經濟資本，以此評價自身的資本充足狀況；并將經濟資本在各類風險、各個業務部門和各類業務之間進行分配（資本配置），以有效控制銀行的總體風險，并通過分配經濟資本優化資源配置；同時，將股東回報要求轉化為對全行、各業務部門和各個業務線的經營目標，用于績效考核，使銀行實現在可承受風險水平之下的收益最大化，并最終實現股東價值的最大化。目前，RAROC等按經風險調整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用，在其內部各個層面的經營管理活動中發揮著重要作用。銀行是經營特殊商品的高風險企業，以不考慮風險因素的指標衡量其盈利能力，具有很大的局限性。總頭寸限額對特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸給予限制，凈頭寸限額對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。目前，實行市場風險監管資本要求的國家/地區的銀行監管當局都制定了銀行賬戶、交易賬戶劃分的具體標準，要求商業銀行據此制定內部的政策和程序，詳細規定賬戶劃分原則和執行程序，并保留相應的記錄。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價（marktomarket），當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價（marktomodel）。在運用情景分析方法進行壓力測試時，應當選擇可能對市場風險產生最大影響的情景，包括歷史上發生過重大損失的情景（如1997年的亞洲金融危機）和假設情景。不同銀行采用的事后檢驗方法以及對事后檢驗結果的解釋標準均有所不同。與缺口分析、久期分析等傳統的市場風險計量方法相比，市場風險內部模型的主要優點是可以將不同業務、不同類別的市場風險用一個確切的數值（VaR值）表示出來，是一種能在不同業務和風險類別之間進行比較和匯總的市場風險計量方法，而且將隱性風險顯性化之后，有利于進行風險的監測、管理和控制。市場風險內部模型的技術方法、假設前提和參數設置可以有多種選擇，在進行內部風險管理時，銀行通常都根據本行的發展戰略、風險管理目標和業務復雜程度自行設定。情景可以人為設定（如直接使用歷史上發生過的情景），也可以從對市場風險要素歷史數據變動的統計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。例如，缺口分析可用于衡量銀行當期收益對利率變動的敏感性；久期分析可用于衡量銀行經濟價值對利率變動的敏感性。在進行敞口分析時，銀行應當分析單一幣種的外匯敞口，以及各幣種敞口折成報告貨幣并加總軋差后形成的外匯總敞口。與缺口分析相比較，久期分析是一種更為先進的利率風險計量方法。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。因為其計算簡便、清晰易懂，目前仍然被廣泛使用。缺口分析（Gap Analysis）缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益的影響的一種方法。在利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業務的重新定價特征相似，但因其現金流和收益的利差發生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響。第四十二四條 本指引自 年 月 日起施行。中國銀監會可以對商業銀行的市場風險管理體系提出整改建議，包括調整市場風險計量方法、模型、假設前提和參數等方面的建議。中國銀監會鼓勵業務復雜程度和市場風險水平較高的商業銀行運用經風險調整的收益率進行內部資本配置和業績考核，在全行和業務經營部門等各個層次上達到市場風險水平和贏利水平的適當平衡。董事會應當督促高級管理層對內部審計所發現的問題提出改進方案并采取改進措施。商業銀行應當確保市場風險管理職能與業務經營職能保持相對獨立。第二十七條 有關市場風險情況的報告應當定期、及時向董事會、高級管理層和其他管理人員提供。管理層應當根據超限額發生情況決定是否對限額管理體系進行調整。市場風險限額包括交易限額、風險限額及止損限額等，并可按地區、業務經營部門、資產組合、金融工具和風險類別進行分解。第二十三條 商業銀行應當建立全面、嚴密的壓力測試程序，定期對突發的小概率事件，如市場價格發生劇烈變動，或者發生意外的政治、經濟事件可能造成的潛在損失進行模擬和估計，以評估本行在極