20xx版20xx年咨詢工程師復習項目決策分析與評價(完整版)

　　

【正文】 （ 1）貫徹法規、條例、規定、標準； （ 2）做到保護環境與生產建設“三同步”； （ 3）科學規劃，預防為主，源頭防治污染和生態破壞； （ 4）清潔生產，強化污染物減排和治理； （ 5） 防范環境風險； （ 6）引進項目遵守我國的環保法律、法規和政策。 投資決策的依據；制定項目融資方案的依據；進行項目經濟評價的基礎；編制初步設計概算的依據。 改、擴建和技術改造項目：“有無對比”分析法； 其他特殊項目：以費用效果分析為主，必要時可按有無對比分析。 ： 市場風險、技術與工程風險、組織管理風險、政策風險、環境與社會風險、其他風險。 三、資本運作項目 類型 含義 財務分析特點 兼并收購類項目 并購企業的評估和并購后的協同效應分析 并購總投資、資金籌措、并購后目標企業財務分析、經濟分析、不確定性分析、方案比選 BOT類項目 特許權協議；未來現金流作為抵押；三方組織 合理確定和選擇反映項目風險的貼現率 PPP類項目 特許經營和政府參與 確定政府介入的程度和方式 風險投資項目 高科技企業；轉讓收回投資 風險分析和不確定性分析 （ 1）并購企業情況 （ 2） 并購企業價值評估：基礎價值、內在價值和戰略價值 （ 3）并購成本 （ 4）并購的效益： 企業自身的效益：資本經營效益、市場增加值和經濟增加值 （ P167） 企業整體協同效益：財務協同效應和經營協同效應 政治法律因素； 競爭因素：業內競爭、新的競爭者加入、替代品的競爭； 消費者需求； 盈利預測； 盈利穩定性的估計：經營比率 =經營現金流量變化百分比 /銷售額變化百分比； 項目回報率：除 IRR外，還采用 PI=凈現值 /投資。 第一種：財務生存能力分析，長期政府補貼可行性 第二種：償債能力分析和生存能力分析，有限補貼的可行性 第三種：與一般項目基本相同 （ 2）對收費項目應合理確定提供服務的收費價格 與消費者承受能力和支付意愿以及政府發布的指導價格進行對比；倒推服務收費價格。 二、發展規劃、產業政策和行業準入分析 ：三級三類。 第 26 頁 七、安全衛生與消防分析 ：危害因素分析、措施、標準規范。 （ 6）財務可持續性。 （三）資金申請報告的編制內容。 支持方式：投資補助和貼息。 二、項目政策符合性分 析 ； ； ； 、衛生、消防符合性分析； 。 二、高科技產業化項目資金申請報告編制提綱 ； ； ； ； 。 第一節 概述 一、 PPP的含義和適用范圍 第 30 頁 合作方式：特許經營、購 買服務、股權合作； 社會資本：設計、建設、運營、維護基礎設施的大部分工作；通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報； 政府部門：負責基礎設施及公共服務價格和質量監管，以保證公共利益最大化。 二、風險識別與分配 （一）風險因素識別 （ 1）不可抗力風險 （ 1）施工風險 （ 2）政策風險 （ 2）設計風險 （ 3）經濟風險 （ 3）投資控制風險 （ 4）管理風險 （ 5）運營維護風險 （ 6） 移交風險 （二）風險分配原則 。 （ 4）風險控制應對的措施和建議。 項目資本金比例要求； 資本金到位計劃安排； 債務資金安排。 兩個原則：公共利益不受侵害； 不給社會資本增加額外負擔。 （ 2）特別的 （項目公司）的權利和義務 權利：設計、投融資、建設、運營維護，收益權；（融資自主權、質押擔保權、優先獲得分紅）； 義務：各階段的責任、配合政府履行監管的義務、配合特殊事項及重大活動的義務等。 第 34 頁 八、物有所值與財政承受能力論證 （一）物有所值評價 成本、綜合經濟社會效益的性價比。 （ 1） PPP值的計算 ： 4個部分組成。 注意：兩個值采用的折現率相同 （ 3）定量 評價結論 PPP值小于或等于 PSC值的 —— 通過定量評價； PPP值大于 PSC值的 —— 未通過定量評價。 內容：①風險分配的初步研究； ②邊界條件的初步劃分； ③確定初步的交易結構； ④各個階段責權利的劃分； ⑤物有所值評價和財政承受能力論證的初步結果。 二、項目評估的原 則 ☆ “獨立、公正、科學、可靠” ，是工程咨詢工作的第一屬性。 五、完善與報批 征求意見并修改；評估論證及報批。 （二）財政承受能力論證 （同前） ①財政支出能力評估：對當前及今后年度財政支出的影響 —— 占一般公共預算支出比例應不超過 10% ②行業和領域平衡性評估：平衡不同行業和領域 PPP項目。 政府付費模式＝年均建設成本 +年度運營成 本 +合理利潤＝ [項目全部建設成本（ 1+合理利潤率）（ 1+年度折現率） n]/財政運營補貼周期 +年度運營成本（ 1+合理利潤率） 可行性缺口補助模式＝ [項目全部建設成本（ 1+合理利潤率）（ 1+年度折現率） n]/財政運營補貼周期 +年度運營成本（ 1+合理利潤率） 當年使用者付費 年均建設成本＝ [項目全部建設成本（ 1+年度折現率） n]/財政運營補貼周期 年度運營成本 ③風險承擔支出：扣除保險賠款 數額、概率難以測算 —— 比例法：項目的全部建設成本和一定時期內的運營成本的一定比例。 《 PPP物有所值評價指引（試行）》。 （二） 各階段的政府監管 準備期、建設期、運營期、移交階段。 （ 1）前期工作交接的界面； （ 2）前期工作質量和進度要求； （ 3）前期工作相關合同及費用約定。 根據項目設定的收入或者政府付費水平進行測算。 （二）操作模式 ：特許經營權。 。 政府負有提供責任又適宜市場化運作的基礎設施和公共服務類項目： 19個一級行業；可用于新建項目，也可在存量、在建項目中使用。 小結 針對項目申請資金的不同類別，報告內容有所不同。 四、項目技術來源以及設備和材料采購分析 ； 。 附送文件： 技術來源及技術先進性的證明文件。 政府資金支持：無償補助、獎勵、轉貸和貸款貼息等。 ：主 要利益相關者、當地各級政府、企業、社會團體和居民態度；當地文化的適應程度；文化兼容性、境外人文環境的適應性。 八、經濟影響力分析 財務效果分析；經濟費用效益或費用效果分析；費用效果分析；經濟費用效益流量表及指標分析；外匯平衡分析。 ：與行業準入條件的滿足性。 比選要求 ：增量指標 比選指標：單位功能建設投資、單位功能運營費用 （缺陷：分別計算沒有全面比較；沒考慮整個計算期，未考慮資金時間價值） 小結 重點章節之一 內容比較細致，建議抓大放小。 （ 2）研究重點 注重企業的潛在價值； 注重項目的成長性； 注重管理團隊的能力； 具有獨特的評價指標。 八、研究結論 第三節 不同行業、類別項目可行性研究報告側重點 一、政府投資項目 第 22 頁 還應包括： ； ； ； ，分析、研究政府提供補貼的方式和數額； ，推算政府介入的條件和給予的優惠。 分析的關鍵：準確分析“無項目” 狀態和界定項目范圍。 （ 1）建設投資估算；（改、擴建和技術改造 項目） （ 2）建設期利息估算； （ 3）流動資金估算； （ 4）利用原有固定資產價值； （ 5）總投資估算（規模總投資或報批項目總投資）； （ 6）投資估算分析； （ 7）可抵扣的固定資產增值稅額。 （ 1）安全生產保障措施 （ 2）職業衛生對策與措施 消防設施分布現狀；火災危險性分析；消防設施和措施。 （ 3）電信工程：與工程類別、規模、自動化程度、工藝技術要求等有關。 （六）總圖運輸 （ 1）總圖運輸： ①平面布置（土地利用技術經濟指標） ②豎向布置 ③總圖主要工程量 ④全廠運輸：規模較大，或建廠地區的協作條件較差的地區，對自建和依托社會運輸力量作技術經濟比較 （ 2）儲運： 儲運介質及儲運量；儲運方案；儲運系統工程量；儲運系統消耗定額。 第 17 頁 （三）生產工藝技術與裝備方案研究 ； ； ； 、安全等以及經濟合理性的重要因素。 （ 1）主要競爭者分析； （ 2）產品質量與結構分析； （ 3）產品成本和盈利空間分析； （ 4）組織管理和營銷等方面分析； （ 5）產品競爭力綜合分析。 第二節 可行性研究報告的編制內容 一、總論 （一）概述 （ 1）項目情況； （ 2）主辦單位基本情況； （ 3）項目提出的背景，投資的目的、意義和必要性； （ 4）編制的依據、指導思想和原則； （ 5）研究范圍。 （也稱財務評價 ）與經濟分析（也稱國民經濟評價） 不同項目，不同的分析要求。 重點：分析投資環境。 采用相對 粗略的估算指標法 ，有條件的也可采用 分類估算法估算 。 七、環境和生態影響 3 項 現狀、主要污染物、影響分析和防治措施。 區別：對研究成果具體闡述的詳略。總體安排 確保 章節設置 概念、程序、任務簡述（第 1章）； 前期咨詢成果（第 2～ 13章 ）； 幾個主要問題單獨列章闡述（第 9～ 12 章）。 本科目知識框架 以介紹前期咨詢成果為主，主要內容是咨詢工作規范和咨詢成果基本要求。 （八）境外投資項目決策程序 實行核準和備案管理 ：敏感國家和地區、敏感行業的投資項目 二、項目決策責任 （一）政府投資主管部門 （二）項目（法人）單位 （三）咨詢機構 （四）政府職能部門 （五）金融機構 第三節 項目前期策劃與組織管理 一、項目前期策劃的任務及基本要求 （一） 項目前期策劃的主要任務 （ 1）必要性 （ 2）可能性 （ 3）推薦建設方案 （ 4）投資估算 （ 5）經濟、社會、資源及環境影響評價 （ 6）風險分析 （ 7）研究結論 （ 8）提出建議 （二）項目前期策劃的基本要求 ，以定量分析為主 ，以動態分析為主 第 5 頁 二、項目前期策劃的組積 組 三、項目前期策劃的質量保證 （一）項目經理責任制 （二）成果質量評審制：內部評審、外部評審 （三）成果質量評價標準： 四、工程咨詢產業創新升級 （一）積極構建工程咨詢新型智庫 （二）深化傳統服務，拓展新業態 （三）事中事后監管咨詢服務 （四）加快創新，推進“互聯網＋工程咨詢”建設 （五）加大國際化步伐：人才、咨詢標準國際化 （六）培育國際化、開放型的工程咨詢公司 小結 考試分值在 10分左右 理解概念 熟悉程序 掌握內容、任務