風險管理工作手冊(留存版)

　　

【正文】 控預警報告模版總裁致辭公司自實施“二次創業”以來，業務結構不斷優化，逐步形成實業投資與服務業相互支撐、協同發展的業務體系；管理方式不斷創新，初步建立了戰略管理、全面預算管理、要素管理等適合國有投資控股公司經營特點的管理體系。方案通過建立風險度量模型，確定企業的風險承受度和風險應對策略，是從定量指標和定性分析兩個方面，實現風險監控、風險預警、風險應對的系統管理目標。行業風險：相比產業控股集團，公司業務領域較寬，涉足的行業較多，面臨更為復雜的行業環境，特別是公司的核心業務集中在電力和煤炭兩個行業，其他業務板塊尚不能對公司利潤形成有力支撐，因此必須高度關注行業風險。重大風險之間的關系上述11個重大風險之間存在一定的關系，如圖三所示。在注重防范和控制風險可能給企業造成損失的同時，還應把機會風險視為公司的特殊資源，通過積極的風險管理為公司創造價值。各類重大風險的承受度如表一所示。風險轉移：當戰略風險發生顯著變化，超出公司承受能力時，公司也可通過引入戰略投資者、結盟等方式，轉移部分風險；行業風險或競爭風險最終表現為市場風險。運營風險 對運營風險的管理主要在運營層面，采取風險控制、風險轉移和風險接受等策略。第四部分 風險管理流程風險管理基本流程由建立初始信息框架、風險評估、制定風險戰略、制定并實施風險管理解決方案、監控與改進等五個循環往復的步驟構成，如圖四所示。公司層面的風險評估由風險管理委員會統一組織和開展，各部門和經營單位參加。當風險監控指標或度量指標出現異常波動或發生重大風險事件時，風險管理辦公室應及時向風險管理委員會匯報。加強投資決策后評估工作，建立投資決策后評估流程，明確相應組織和職能。附件主要風險及定義：編號風險類別風險定義1社會政治環境風險社會、政治環境變化給公司帶來的影響2宏觀經濟風險宏觀經濟條件（GDP增長、通貨膨脹率、固定資產投資規模、失業率等）的變化和波動影響公司的投資環境，進而影響投資收益或現金流。18工程建設風險工程建設過程中出現工期拖延、質量問題或成本超出預算等問題，影響公司投資計劃。34社會穩定風險投資企業沒有很好地處理好與職工、當地居民的關系，導致發生靜坐、游行等群體性事件。附件重大風險及典型風險事件風險名稱典型風險事件宏觀經濟風險? GDP增長放緩；? 通貨膨脹；? 失業率增加。結論和應對建議總結公司風險監控預警的結果，并給出公司風險管理整體調整建議。46資產評估風險資產處置業務中，由于資產信息、評估方法、人員能力和道德問題等因素限制對待處置資產的價值評估不準確。30商譽風險公司在品牌、知識產權、其他無形資產的管理存在疏漏，導致商譽受損。14政策法規風險國家有關產業政策、行業法規、行政法規、稅收政策的不確定性直接影響公司的投資及收益，甚至影響到公司的存續。法律事務部? 對公司法律風險負主導管理責任，對公司面臨的法律環境進行風險評估，包括及時了解最新法律法規，就這些法律法規對公司可能的影響進行分析和評價等，并根據公司整體風險戰略，制定風險具體應對方案，報風險管理辦公室備案；? 參與投資決策和投資退出活動，負責從合規角度對投資決策或投資退出風險進行評估和監控，提出獨立的風險評估意見；? 對公司的訴訟風險進行分析和評價，包括公司現有訴訟案件可能帶來的損失或收益分析，以及公司的經營行為可能引發的訴訟責任分析，并將分析結果及時反饋給風險管理職能機構；? 配合風險管理職能機構做好公司風險評估工作，參與跨職能部門的風險調研和研討等；? 負責對法律、訴訟等法律信息的收集、整理工作，并為公司風險管理職能機構提供必要數據，支持和協助風險管理數據庫中相關信息的更新工作； ? 對協助管理的重大風險，執行該風險主導管理部門制定的風險應對方案，并及時向主導管理部門報告相關風險信息；? 做好本職能部門的風險文化培育工作。投資決策流程和投資退出流程：公司在投資決策或退出活動中，在現有參與獨立風險評估的職能部門基礎上，增加風險管理辦公室，由風險管理專職機構出具獨立的投資風險評估意見。各部門、經營單位在各自職權范圍內，跟蹤和分析風險監控指標，判斷和預測各類風險度量指標的變化，分析風險的發展趨勢，形成部門風險監控信息報告（報告模板見附件5），每月或每季度報送風險管理委員會。風險辨識公司通過問卷調查、流程風險辨識、研討會、訪談、情景分析、歷史事件數據分析等多種方法，辨識公司的風險，并對風險進行歸類匯總，形成風險列表。在總債務一定的情況下，保持合理的債務結構，以避免短期債務過多而引起的短期流動性風險。應對沒有適時退出投資風險的控制措施包括：? 加強內部控制，防范人員道德風險；? 從投資收益最大化和產業結構調整的需要出發，選擇退出的適當時機；? 在項目投資決策時考慮項目的退出時機，其基本原則是退出或轉讓能較繼續持有產生更大價值；? 在整個投資管理階段監控、跟蹤投資項目的價值，根據股權價值的趨勢確定退出的時機。各部門、經營單位應結合風險承受度，權衡收益與成本，制訂具體的風險應對措施。超過一級承受度而未達到二級承受度為黃色預警區。公司全面風險管理體系建設是一項系統的管理工程，需要公司各級領導和全體員工的共同努力，并在實際工作中遵循下述原則：戰略導向原則。健康安全風險：公司電力、煤炭、交通、化肥等業務都屬于事故易發行業甚至高危行業，健康安全事故發生的可能性較大。從發生可能性來看，公司處于“二次創業”階段，各類投資處于增長態勢，對資金的需求不斷增加；同時，投資控股公司的業務模式決定了公司現金流入的非連續性，加之投資收益、項目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現金流風險發生可能性。 總裁：序言公司“風險管理體系建設”工作按照預定的工作目標，完成了全面風險管理框架方案的設計。為進一步加強公司的風險管理工作，以科學發展觀認識和管理企業風險，形成企業健康發展機制，公司啟動了建立健全全面風險管理體系框架設計工作。43 / 43第一部分 公司面臨的風險公司風險列表所謂風險，是指未來不確定性對目標的影響。公司主要投資關系國計民生的大項目，項目投資規模大，投資周期長，決策的正確與否將給公司帶來巨大的影響；決策低效也將影響公司對投資機會的把握。因此，現金流風險具有系統性的特征，具有一定的隱蔽性。公司對某一具體風險的承受度，是基于公司的風險偏好，根據公司目標與風險之間的定量或定性關系而確定的。各經營單位可根據自身情況，對上述風險指標進行分解，依據公司的風險承受度，確定各自管轄范圍內的風險承受度。1. 投資決策風險應對投資決策風險，主要采取風險控制的策略。風險轉移：主要手段是保險，即通過保險合同降低安全生產風險發生帶來的損失，將健康安全風險轉移給保險公司。當公司戰略發生調整，或內外部風險環境發生顯著變化時，公司須啟動風險戰略制定與回顧流程，重新制定或調整風險戰略。制定風險應對策略風險管理辦公室依據公司風險承受度，根據收益與成本匹配原則，統一制定公司的風險應對策略，并報風險管理委員會評議。其他流程中的風險管理活動公司應在現有業務流程和管理流程中運行風險管理基本流程，并關注風險戰略制定與回顧流程、風險監控與改進流程與公司現有流程的銜接關系。風險管理委員會是總裁辦公會下設的公司風險管理議事機構，主要職責包括：? 負責統籌公司全面風險管理工作；? 研究、決定公司風險管理制度和全面風險管理戰略；? 確定風險管理組織機構設置及其職能方案；? 研究、審定公司重大風險管理解決方案；? 審定公司全面風險管理報告、公司風險管理監督評價和審計報告；? 指導公司風險管理文化建設等。7匯率風險人民幣對美元、歐元等貨幣的匯率波動導致公司匯兌損失。23人力資源風險人力資源不能滿足企業未來發展的需要，公司的投資、經營因此受到制約。39生產風險投資企業生產效率低或生產成本高，影響企業的競爭能力。投資管理風險? 投資企業公司治理結構失效，內部人行為損害XXX公司利益；? 對投資項目的管理、監控不到位；? 不能及時、全額收回投資分紅和債權本息，投資權益未能及時確認。人力資源風險? 人才緊缺，難以滿足企業發展的需要；? 關鍵人才流失率上升；? 投資企業經營管理層能力和水平不能滿足企業發展需求。41物流風險投資企業采購、生產和銷售環節受交通、存儲的制約，貨物不能及時運抵目的地，或在運輸、存儲過程中出現變質、受損的情況。25現金流風險現金流中斷，導致企業經營中斷甚至破產。9自然地理環境風險投資企業所在地區天氣、自然地理條件的變化對企業的正常經營和收益產生影響。風險管理職能機構公司風險管理委員會下設風險管理辦公室，為公司風險管理日常辦事機構和專職執行機構，主要負責公司整體層面的風險管理具體事務、組織協調、信息匯總等工作，具體職責包括：? 組織建立公司全面風險管理體系；? 擬定公司全面風險管理制度；? 組織公司全面風險管理戰略制定、回顧和調整；? 匯總、整理風險信息，形成風險管理數據庫并負責維護；? 組織公司全面風險管理分析和報告；? 負責公司風險監控、預警；? 負責公司重大經營決策的風險分析；? 指導控股投資企業風險管理體系建設并監督檢查；? 配合人力資源部開展公司風險管理業務培訓等。經營計劃制定流程：公司在制定經營計劃時，應將公司風險戰略作為經營計劃制定流程的重要輸入，經營計劃指標的制定和分解應與公司的風險偏好和承受度相一致。總裁辦公會批準后在公司范圍內執行。風險戰略制定與回顧流程由風險管理委員會主導，各職能部門和經營單位參加，主要包括信息收集、風險評估、風險應對策略制定和實施等三個環節。1. 現金流風險應對現金流風險，長期必須監控外部利率走勢和投資收益的變化