法人治理結(jié)構(gòu)專題(留存版)

　　

【正文】 中央政府企業(yè)經(jīng)營(yíng)者各級(jí)地方政府國(guó)有股權(quán)代表人誰(shuí)都是所有者，誰(shuí)都不是所有者委托的鏈條太長(zhǎng)58國(guó)有企業(yè)存在無(wú)解的委托－代理問(wèn)題企業(yè)經(jīng)營(yíng)者各級(jí)地方 政府 國(guó)有股權(quán) 代表人在長(zhǎng)長(zhǎng)的委托－代理鏈條中，每一個(gè)結(jié)點(diǎn)都既是委托人又在長(zhǎng)長(zhǎng)的委托－代理鏈條中，每一個(gè)結(jié)點(diǎn)都既是委托人又是代理人，作為委托人他可能違背上一層委托人的意志，是代理人，作為委托人他可能違背上一層委托人的意志，而他的代理人又可能違背他的意志而他的代理人又可能違背他的意志 …… …… 從企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)分析，有著委托鏈太長(zhǎng)和所從企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)分析，有著委托鏈太長(zhǎng)和所有人虛擬這些固有弊病的國(guó)有企業(yè)不可能和產(chǎn)權(quán)明晰有人虛擬這些固有弊病的國(guó)有企業(yè)不可能和產(chǎn)權(quán)明晰的私有控股企業(yè)來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的的私有控股企業(yè)來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的委托鏈太長(zhǎng)和所有人虛擬等固有問(wèn)題決委托鏈太長(zhǎng)和所有人虛擬等固有問(wèn)題決定了國(guó)有企業(yè)委托－代理問(wèn)題的無(wú)解性定了國(guó)有企業(yè)委托－代理問(wèn)題的無(wú)解性59國(guó)有企業(yè)存在很強(qiáng)的內(nèi)部人控制? 內(nèi)部人控制是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中所固有的一種潛在內(nèi)部人控制是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中所固有的一種潛在的現(xiàn)象的現(xiàn)象 ,是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度的遺產(chǎn)中演化而是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度的遺產(chǎn)中演化而來(lái)的。監(jiān)事會(huì)每年開(kāi)會(huì)大約四次左右。? 首先 , 是建立一個(gè)由外部董事和獨(dú)立董事為主的董事會(huì)來(lái)代表股東監(jiān)督經(jīng)理層 , 在董事會(huì)下設(shè)以獨(dú)立董事為多數(shù)并領(lǐng)導(dǎo)的審計(jì)、薪酬和提名委員會(huì) 。經(jīng)理人之間的激勵(lì)不相容。? 法人治理結(jié)構(gòu)的核心是明確劃分股東會(huì)法人治理結(jié)構(gòu)的核心是明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理人員各自的權(quán)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理人員各自的權(quán)力力 、責(zé)任和利益、責(zé)任和利益 ,形成四者之間的權(quán)力制形成四者之間的權(quán)力制衡關(guān)系衡關(guān)系 ,確保公司制度的有效運(yùn)行。9n公司發(fā)展戰(zhàn)略n現(xiàn)狀n業(yè)務(wù)流程n公司文化n未來(lái)管理團(tuán)隊(duì)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)n公司治理結(jié)構(gòu)n組織結(jié)構(gòu)圖n部門關(guān)系圖n部門職能劃分n各部門職務(wù)說(shuō)明書(shū)n各個(gè)部門工作職責(zé)n職能部門管理制度n業(yè)務(wù)部門項(xiàng)目管理制度、質(zhì)量手冊(cè)出發(fā)點(diǎn) 基干樹(shù)枝n各個(gè)崗位職責(zé)描述n各個(gè)崗位操作程序n業(yè)務(wù)規(guī)范樹(shù)葉 制度樹(shù)形結(jié)構(gòu)10制度梯次結(jié)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)與公司組織架構(gòu)的界定? 根據(jù)管理的層次、幅度和授權(quán)決策次序，創(chuàng)原公司的管理制度可分為四個(gè)梯次 。? 公司治理是通過(guò)一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護(hù)公司各方面的利益。權(quán)力關(guān)系而設(shè)立的。這里主要是企業(yè)所有人和企業(yè)經(jīng)理人之間的激勵(lì)不相容。在這一模式下由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使用權(quán)分散的股東不能有效地監(jiān)控管理層的行為，即所謂的 “弱股東，強(qiáng)管理層 ” 現(xiàn)象，由此產(chǎn)生代理問(wèn)題 , 從而導(dǎo)致內(nèi)部人控制41英美模式? 解決這一問(wèn)題 的辦法 , 主要是靠 外部的監(jiān)督機(jī)制 。– 監(jiān)事會(huì)是公司中唯一的一個(gè)管理機(jī)構(gòu)，其功能與規(guī)范化公司中的法規(guī)型董事會(huì)相似。董事長(zhǎng)是公司的法定代表人 。66n n n n n n n n 四、 國(guó)企常見(jiàn)的治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題國(guó)企常見(jiàn)的治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題 的處理方式67國(guó)有企業(yè)建立有競(jìng)爭(zhēng)力的治理結(jié)構(gòu)國(guó)有企業(yè)建立有競(jìng)爭(zhēng)力的治理結(jié)構(gòu)途徑：途徑： 國(guó)有企業(yè)股份的多元化國(guó)有企業(yè)股份的多元化68國(guó)有獨(dú)資企業(yè)可引進(jìn)非國(guó)有戰(zhàn)略投資者國(guó)有獨(dú)資企業(yè)可引進(jìn)非國(guó)有戰(zhàn)略投資者在業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)上最好有上最好有相關(guān)性相關(guān)性有長(zhǎng)期有長(zhǎng)期投資的愿投資的愿望望有能力有能力有精力參有精力參與經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略投資者 先引先引進(jìn)少量進(jìn)少量非國(guó)有非國(guó)有戰(zhàn)略投戰(zhàn)略投資者是資者是漸進(jìn)的漸進(jìn)的，各方，各方都可以都可以接受的接受的方案；方案；也是最也是最具操作具操作性的方性的方案案 戰(zhàn)略投戰(zhàn)略投資者的資者的參與會(huì)參與會(huì)帶來(lái)一帶來(lái)一定的示定的示范作用范作用，這將，這將促使國(guó)促使國(guó)有企業(yè)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)者有管理有管理層收購(gòu)層收購(gòu)的緊迫的緊迫感感69對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可實(shí)施期股制對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可實(shí)施期股制 所謂所謂 “期股期股 ”激勵(lì)就是企業(yè)的經(jīng)理人經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的激勵(lì)就是企業(yè)的經(jīng)理人經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的努力才能獲得一定數(shù)量股權(quán)的激勵(lì)方式。有者的公司股東，其權(quán)益得不到制度上的保障。他不可能完全以企業(yè)長(zhǎng)期利益為重導(dǎo)致導(dǎo)致n 監(jiān)事會(huì)不可能正常發(fā)揮真正的監(jiān)督職能監(jiān)事會(huì)不可能正常發(fā)揮真正的監(jiān)督職能n 在實(shí)際的企業(yè)里，監(jiān)事成了一個(gè)在實(shí)際的企業(yè)里，監(jiān)事成了一個(gè) “閑職閑職 ”。? 新董事的產(chǎn)生 過(guò)程 ：（ 1） 由現(xiàn)任總經(jīng)理與幾個(gè)資深顧問(wèn)商討后提出候選人；（ 2）向股票交易所提供每個(gè)候選人的履歷、資格等背景材料；（ 3）交股東大會(huì)表決通過(guò)。紐約證券交易所提出的方案更加詳細(xì)和具體，它還建議 SEC加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)及公司 CEO的監(jiān)管 。 38n美國(guó)公司董事會(huì)各專門委員會(huì)： 財(cái)務(wù)委員會(huì)? 財(cái)務(wù)委員會(huì)的主要職責(zé)：– 審視企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及制訂財(cái)務(wù)政策；– 檢查企業(yè)長(zhǎng)期及短期的資金需求及其滿足狀況；– 制訂企業(yè)的派息政策；– 與監(jiān)事會(huì)一起檢查企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算狀況；– 會(huì)同酬金委員會(huì)制訂企業(yè)的退休金及養(yǎng)老金計(jì)劃等。三是對(duì)瀆職行為的懲罰。? 任何企業(yè)契約當(dāng)事人或說(shuō)是企業(yè)利益相關(guān)者都有可能成為企業(yè)剩余索取者 ? 如當(dāng)公司無(wú)法清償其債務(wù)時(shí)，收益的增加必須優(yōu)先付給債權(quán)人，在這種情況下，債權(quán)人是剩余索取者；同時(shí)，經(jīng)理人員的努力會(huì)影響到公司的成功和失敗，因而經(jīng)理人員是剩余索取者之一；此外，在公司狀況良好時(shí)，為了激勵(lì)工人，給予工人剩余分享，從而工人也可成為企業(yè)剩余索取者。5公司治理結(jié)構(gòu)的定義二：結(jié)構(gòu)說(shuō)? “所謂公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員即高級(jí)經(jīng)理人員三者組成的一種 組織結(jié)構(gòu) 。的配置。激勵(lì)機(jī)制主要包括兩個(gè)方面要包括兩個(gè)方面 ,即物質(zhì)激勵(lì)與非物即物質(zhì)激勵(lì)與非物質(zhì)激勵(lì)。? 貼近經(jīng)營(yíng)者階層，與公司決策中心須臾不離。 ? 第五 , 是依靠健全的法律制度 , 特別是股東訴訟制度 , 如集團(tuán)訴訟和衍生訴訟制度 , 使股東權(quán)益受到侵害時(shí)能夠得到補(bǔ)償 。中層、下層管理人員均由管理董事會(huì)即經(jīng)營(yíng)者階層任命。這種現(xiàn)象在中國(guó)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中形成的主要原因是要原因是 :? (1 )放權(quán)讓利擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)改革放權(quán)讓利擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)改革? (2 )企業(yè)改制。的實(shí)施沒(méi)有太大的制度障礙，可以立即實(shí)施。72董事會(huì)制度是完善公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)董事會(huì)制度是完善公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的核心，但在產(chǎn)權(quán)制度給定產(chǎn)權(quán)制