財務報表分析——財務報表數據的特征(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 明是為了遵守有關法規和會計標準 。 例如 : 44 影響會計方法選擇的因素 （ 續 1） – 本公司采納 FASB第 34號公告 , ―利息成本的資本化 ” ,……,其結果是 ,利息成本被包括在固定資產的成本之中 ,從而作為費用處理的借款利息就減少了 。 – 本公司對造船合同采取完工百分比法確認收益 , …,為更好地反映造船業務上合同工作進展與業績 ,公司作了一些改變 ,以符合包含于 AICPA發布的 “ 建筑類合同業績會計 ” 的準則要求 。 45 影響會計方法選擇的因素 （ 續 2） ?與會計基本概念相符合 ?會計方法的選擇應基于諸如收入與費用配比 、 穩健 、 以及客觀等基本會計概念 。許多公司管理當局在自愿改變會計方法時在年度報告中所作的聲明 ， 經常參照這些基本概念 ， 如： – 由 LIFO到 FIFO這一變化 ， 是因為技術對存貨成本的影響導致采用 FIFO更能使現行成本與當前收入相配比 。 46 影響會計方法選擇的因素（續 3） ?揭示經濟事實 – 諸如 “ 經濟事實 ” 和 “ 真情 ” 等術語 ， 經常為管理當局在解釋會計方法變化或批評制度規定的會計方法時所采用 。 如： “ 公司業已采納了新的標準 ， 是因為它能夠更適當地反映跨國公司的經濟事實 ” 。 47 影響會計方法選擇的因素（續 4） ?與同一產業的其他公司的可比性 ?為了實現與同一產業內的其他公司的可比性 ， 也經常被引證為會計方法選擇的一個重要的影響因素 。 如： – 作此變化 ， 主要是為了與本行業內其他公司采用的主導的折舊方法相符合 。 48 影響會計方法選擇的因素（續 5） ?公司的經濟后果 ?會計方法選擇至少會以下列五種途徑影響公司權益或債務證券的市場價值： – 稅收支出影響 。 187。 在財務報告會計與稅收報告會計具有聯系的情況下 ， 公司可通過會計方法選擇影響其稅收計算基數 。 例如 ， 根據美國 1930s通過的幾項法律 ， 49 影響會計方法選擇的因素 （ 續 6） 187。 采用 LIFO存貨計價方法得出稅收報告的公司 ， 也必須在財務報告會計中采用 LIFO。 這種法律規定就給了公司通過會計方法變更減少稅收支出的一項選擇權：預期存貨量增加（ 減少 ） 和存貨夠入價格上升 （ 下降 ） 的公司 ， 可通過從 FIFO到 LIFO（ LIFO到 FIFO） 的轉變減少預期稅收支出 。 50 影響會計方法選擇的因素 （ 續 7） – 數據收集與經營成本影響 。 不同會計方法的數據收集成本與經營成本是不盡相同的 。 例如 ， 按歷史成本報告土地與建筑物較按現行成本予以報告的成本為低 （ 指市價按年估計并經外部評估師驗證 ） 。 類似地 ， 用分類折舊率計提廠房和設備折舊 ， 較用單項折舊率計提折舊的數據收集成本為低 。另外 ， 經營成本問題也可能是一個重 51 影響會計方法選擇的因素 （ 續 8） – 要的因素 。 例如 ， 當面臨存貨購入價格上升時 ， 在 LIFO下使稅收支出最小化的一個條件 ， 就是保持一個實物數量上恒定的或增長的存貨水平 。 因為 ，當購價上升時 ， 存貨水平的減少會引起公司 “ 跌入 ” 較低成本的存貨層 ，從而導致較高的報告盈余和較高的稅收支出 。 避免這種狀況的一個手段是 ， 52 影響會計方法選擇的因素 （ 續 9） – 在存貨減少發生之前就先行購入 。 但是 ， 這種戰略會導致較高的經營費用 ——由于增加的儲存成本和存貨占用更多的資金的利息成本 。 所以 ， 從這一意義上講 ， 就應該注意到 ， 存貨會計方法選擇會面臨稅收支出最小化和較高的經營成本的矛盾的權衡 。 ?融資成本影響 。 融資成本也可能受到會計方法選擇的影響 。 例如 ， 假定一家公 53 影響會計方法選擇的因素 （ 續10） – 司業已向一家銀行借了款 ， 并在借款協議中寫入了關于最低利息保障倍數的條款 。 如果借款協議沒有專門規定據以解釋協議條款的會計方法 ， 管理當局就可以變更會計方法 ， 以避免對合同條款的違背 。 這一決策的融資成本影響 ， 表現為一旦違約行為發生時銀行所將采取的行動帶來的影響 。 比如說 ， 銀行可能重新談判 ， 訂出更高的利率 。 54 影響會計方法選擇的因素 （ 續11） ?政治與法規成本影響 。 政府和法規當局有權力將公司財富轉移給別的團體 。 公司可通過會計方法變更來影響這種財富再分配 。 例如 ， 美國鐵路企業在 1982年之前 ， 更新鐵軌的成本在其發生當期就作為費用處理；然而 ， 1983年 ， 國內貿易委員會要求鐵路企業采用折舊會計處理鐵軌更新成本 。 其所帶來的影響是增加了許多鐵路企業的報告收益 。 為此 ， 55 影響會計方法選擇的因素 （ 續12） ?許多鐵路企業總經理們就擔心：這樣可能會迫使鐵路企業支付更高的收益稅和不動產稅 。 類似地 ， 企業為了避免此類成本的發生 ， 就會盡量選擇少反映收益和資產價值的會計方法 ， 例如 ， 石油天然氣等自然資源開發企業 ， 就會傾向于選擇歷史成本規則 ， 以避免反映出擁有更多的自然資源 ——如果采用現行市價反映的話 。 56 影響會計方法選擇的因素 （ 續13） ?利益人間的財富再分配 。 財務報表數字常常是椐以在各種不同的團體之間進行財富分配的基礎 ——如在與工人的利潤分享協議中和在與經理的報酬契約中 。從這一意義上講 ， 會計方法選擇會影響各利益人所得到的數額 。 57 會計方法差異 (多樣 )化下公司間的比較 ?會計方法選擇的差異化 ,通常被認為意味著不同公司的財務報表數字的不可比 。 ?但事實上 ， 分析者在面臨公司間會計方法多樣化時可以考慮采取以下三種辦法： – 不對公司報告的財務數字作調整 。 采取這辦法的動機可能有以下幾種情形： 187。公司業已理性地選擇了能最好地表達它們內在的經濟特征的會計方法； 58 會計方法差異 (多樣 )化下公司間的比較 （ 續 1） 187。 分析者認為可信的調整所能獲得的信息是有限而不充分的 。 – 利用公司提供的信息進行調整 ， 從而使所有公司都基于統一的會計方法 。調整所依據的信息可能在報表的腳注中 ， 或者在管理當局對經營成果的討論中 。 這些補充揭示有助于減少僅僅使用基本財務報表時面臨的公司間會計方法差異化所帶來的問題 。 例如 ， 59 會計方法差異 (多樣 )化下公司間的比較 （ 續 2） – FASB第 33號公告要求美國公司報告現行成本補充信息 。 這樣 ， 在基本報表中采用不同的存貨計價方法的公司 ，都使用統一的方法即現行成本進行補充揭示 。 另外 ， 有些采用 LIFO的公司通常在腳注中揭示如果其存貨按 FIFO計價與按 LIFO計價的差異數 。 60 會計方法差異 (多樣 )化下公司間的比較（續 3） – 利用近似技術進行調整 ， 從而使所有公司都基于統一的會計方法 。 如按照一般價格水準進行調整 。 61 不同會計方法對財務變量 （ 比率 ） 的影響 ?―統一 ” 與財務變量 ?這里的 “ 統一 ” 是指所有公司要么都采用會計方法 A， 要么都采用會計方法 B。 ?問題是 ， 都采用 A方法與都采用 B方法對財務變量的影響有多大 ？ ?關于這個問題可通過參考物價變動會計予以說明 。 有關歷史成本基礎的收益數字與現行成本 /不變美圓 （ 即一般價格水準 ） 基礎的收益數字之間相關性的研究較多 。 62 不同會計方法對財務變量 （ 比率 ） 的影響 （ 續 1） ?Beaver 與 Landsman （ 1983 ） 通 過使 用FASB第 33號公告要求的補充揭示 ， 報告了下面這些收益表數字之間的相關性： ? 1980 1981 ? HC與 CC ? HC與 CD ? HC與 CCPP ? HC與 CDPP ? CC與 CCPP ? CD與 CDPP 63 不同