基金基礎知識word版(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 違約次數（暫定 3次），系統自動終止投資人的 基金 定投計劃。 10. 違約次數計算 若投資人本期內的資金賬戶余額不足，則本期扣款申購不成功，違約次數加一。在下一期次內，系統不僅要補扣上期申購款，還要扣取本期申購款，若補扣申購和本期扣款申購兩者都成功，違約次數減一；若補扣上期申購和本 期扣款申購兩者成功一個，違約次數不變；若補扣申購和本期扣款申購兩者都不成功，違約次數再加一；以此類推。在整個投資期限內，違約次數若超過該 基金 定投業務參數設置的最大違約次數，則停止該計劃的執行。 11. 分紅 與正常申購業務一樣享受 基金 分紅，可在我行系統修改 分紅方式。 12. 注意事項： （ 1）請于每日的 15： 00之前存款（ 基金 交易時間內）。 （ 2）通過定投申購的 基金 贖回不影響定投扣款的繼續進行。 （ 3）如果辦理多個 基金 公司的定投業務，將按注冊機構代碼從小到大的順序進行扣款。具體請參考各 基金 產品的 基金 合同、招募說明書和份額發售公告等相關產品材料。 基金定投詳解 定投與申購有何區別？ 基金 定投門檻低，可以說比普通 基金 申購所需金額低得多。目前股票型 基金 認購申購，最低門檻通常為 1000 元，但是定投最低投資限額可以低至 100元。 普通認購申購，由于一次性投 入相對較多資金，投資者心理容易受到短期波動影響，而定投單筆投資金額相對較小，投資者心理比較穩定，容易做到長期投資。 普通認購申購短期看面臨時點選擇問題，而 基金 定投由于事前約定每月的固定投資時間，因此不存在時點選擇的難題。 定投需要繳納額外稅費嗎？ 在銀行或者券商等渠道申請 基金 定投業務，不收取額外的手續費用，具體費率以各 基金 公司產品的公告為準。 收益方面，不同于銀行儲蓄需要收取 20％的利息稅，參加 基金 定投業務投資收益可以免稅。 可否中途退出定投業務？ 在兩種情況下，投資者可以退出定投。 自動退出：投資人主動提出退出 基金 定投申購業務申請， 基金 管理公司確認后，定投業務停止，系統停止扣款。 違約退出：投資人指定的扣款賬戶內資金不足且投資人未能按照約定補足申購資金，系統將記錄投資人違約次數，到達一定的次數之后，系統自動終止投資人的 基金 定投業務。 違約次數的規定各個銀行有所不同，如工商銀行定投系統設定為 3次，交通銀行則設定為 2次。通過基金 定投計劃申購的 基金 份額 ，投資者也可以在申購業務受理時間內辦理已購 基金 的贖回業務。 基金 定投計劃可以隨時暫停扣款或終止扣款，解約無罰息，也不會像定期儲蓄存款一樣，中途解約會面臨利息損失。 定投可以部分贖回嗎？ 定投的 基金 既可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回或部分轉換。投資者在開始定投后，如果臨時需要套現，當需求數額小于定投金額時，可以用多少贖多少，其他份額繼續持有；或者當市場處在高位，無法判斷后市方向時，也不必一次贖回全部份額，而只是贖回部分份額落袋為安，其他份額繼續保留，等到趨勢明朗后再做決定。這樣既可以規避一部分風險，又不會完全喪失后市的盈利機會。 一次性贖回后定投協議自動終止嗎？ 即使投資者一次性將定投的 基金 份額全部贖回，定投協議也不會自動終止。只要基民的銀行卡內有足夠金額及滿足其他扣款條件，此后銀行仍會定期扣款。 因此，如果投資者想要停止定投計劃，除了贖回 基金 外，還應到銷售網點正式辦理終止定投手續；也可以連續 3個月不滿足扣款要求，實現自動終止定投業務。 定投金額可以更改 嗎？ 投資者可以根據自己的資金和證券市場情況更改定投金額。 南方等 基金 公司規定，如果追加定投金額，可以不受常規申購追加投資最低金額的限制。 但是具體情況還需要看代銷機構和 基金 公司的規定。較少投資金額時，一般不能低于最低額度規定。 基金 定投適合怎樣的投資者？ 基金 定投的優點在于固定投資、積少成多、長期受益。因此，適合以下人群： 一次性單筆投入大額資金難度大，同時又有投資意愿的。 工作較繁忙、日常開銷大，又沒有專業投資能力的，特別適合月光族的年輕人。 籌備教育經費的年 輕父母，和籌備養老經費的中年人。 申請定投有哪些注意事項？ 投資者應在日常 基金 交易時間（即證券市場交易時間 9:30～ 11:30， 13:00～ 15:00）攜帶有效證件、資金卡 /銀行卡到指定代銷機構（如銀行網點），首先開立 基金 賬戶，簽訂定投合同。可以開 立 基金 賬戶當天進行第一筆定投，也可以其后再辦理。一般兩個交易日后，可以在 基金 公司網站查詢業務開辦確認情況。 目前有的銀行開通了網上銀行 724 小時申請 基金 定投功能，可以進行提前預約，對于上班族來說比較方便，但是最終確認仍需要在下一個交易日的交易時間進行。 也就是說，申購定投以當日 基金 的單位凈值為準確認份額，投資者事前不知道最終申購的份額。 基金 定投門檻多高？ 普通 基金 申購最低金額一般為 1000元，而定投的門檻低很多，最低的能到 100元。一般在 200～ 500元，需要看具體 基金 和代銷機構的規定。投資者應該提前查詢相應銀行賬戶金額，以保證每期都有足夠的錢用來定投。 基金定投與普通申購有何區別 基金 定投比普通的 基金 申購所需金額低得多，有些 基金 的最低投資限額甚至可以是 100元，而且每個月的申購金額是固定的。 普通申購面臨高買低賣的風險，而 基金 定投的資金按期投入，投資成本較普通申購更為平均。 通過銀行 基金 定投業務申購 基金 需要繳納額外的手續費嗎？ 在銀行申請 基金 定投業務不收取額外的手續費用，具體費率以各 基金 公司產品的公告為準，有時可能還會舉辦優惠活動，降低相關費率。 參加 基金 定投業務的收益需要繳稅嗎 ？ 不同于銀行儲蓄需要收取 20%的利息稅，參加銀行的 基金 定投業務，個人客戶的投資收益可以免稅。 可否中途退出 基金 定投業務？ 可以退出。有兩種方法，一種為自動退出：投資人主動提出退出 基金 定投申購業務申請， 基金 管理公司確認后，定投業務停止，系統停止扣款。另一種為違約退出：投資人指定的扣款賬戶內資金不足且投資人未能按照約定補足申購資金，系統將記錄投資人違約次數，到達一定的次數之后，系統自動終止投資人的 基金 定投業務。違約次數的規定各個銀行有所不同，如工商銀行定投系統設定為 3 次，交通銀行則設定為 2次。通過 基金 定投計劃申購的 基金 份額，投資者也可以在申購業務受理時間內辦理已購 基金 的贖回業務。 基金 定投適合怎樣的投資者？ 基金 定投適合身邊有一定的資金但工作較繁忙、沒有專業的金融知識的人群，特別適合 “ 月光族 ” 的年輕人、籌備教育經費和養老經費的父母以及風險承擔能力較弱的工薪階。 什么是可轉債基金 可轉債 基金 的主要投資對象是可轉換債券，境外的可轉債 基金 的主要投向還包括可轉換優先股，因此也稱為可轉換 基 金 。持有可轉債的投資人可以在轉換期內將債券轉換為股票，或者直接在市場上出售可轉債變現，也可以選擇持有債券到期、收取本金和利息。可轉債的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和回售條款等。 可轉債是普通債券和可轉換為股票的期權的混合物，轉債價格和基準股票價格的差額構成了內含期權的價值。可轉債 基金 可能在企業發行可轉債時購買，也可能在發行后從二級市場購買。如 果從一級市場購買，則可充分享有可轉債以上的優點。 可轉債 基金 主要有什么風險 ： 其一是債券具有的利率風險。其二是股價波動的風險，因為可轉債內含轉股期權，所以發債企業股票的價格對可轉債的價格有很大的影響。雖然可轉債的價格與股價之間并不是完全正相關的關系，但是兩者是緊密聯系的。當股票價格飆升、遠離轉換價格時，可轉債價格隨之上升。當可轉債價格遠遠高于債券的內在價值時，其存在著很大的下行風 險。如果股票的價格大幅下滑，可轉債的價格也會相應下跌很多。此外，目前國內的轉債市場尚不成熟，品種數量不夠豐富，而且流動性不足，這樣會給可轉債 基金 構造投資組合和未來資產的及時變現帶來一定的困難。 在美國的共同 基金 中，可轉債 基金 所占的比重并不大，目前 26只主要的可轉債（可轉換） 基金 資產凈值約 159 億美元。但是可轉債 基金 的長期表現不俗，至 2022 年 4月初，上述 基金 過去五年的平均年回報率為 %，過去三年的平均年回報率為 %，過去一年的平均回報率為 %；而同期標普 500指數的漲幅分別為 %、 %、 %。 基金凈值和累計凈值區別 基金 凈值 ,是指每個營業日根據市場收盤價所計算出的 基金 總資產價值 ,扣除 基金 當日之各類成本及費用后 ,所得到的就是該 基金 當日之凈資產值。除以 基金 當日所發行在外的單位總數 ,就是每單位 基金 凈值。 基金 累計凈值＝單位凈值與 基金 成立以來累計分紅派息之和 ,它屬于一個參照值。 舉例說明 ,例如 :2022年 7月 2日某 基金 單位凈值是 ,今年 4月份派發的現金紅利是每份基金 單位 ,則累計凈值＝ ＋ ＝ 。 基金的累計凈值 基金 累計凈值是指 基金 最新凈值與成立以來的分紅業績之和，體現了 基金 從成立以來所取得的累計收益(減去一 元面值即是實際收益 )，可以比較直觀和全面地反映 基金 的在運作期間的歷史表現，結合 基金 的運作時間，則可以更準確地體現 基金 的真實業績水 平。一般說來，累計凈值越高， 基金 業績越好。最新凈值應該說主要是提供一種即時的交易價格參考，投資者選擇 基金 時不能只看最新凈值的高低，切忌 “貪便宜 ”；分紅可以從一定程度上反映 基金 的贏利情況，但主要體現的還是 基金 的收益實現能力，分紅業績實際上是可以通過累計凈值得到反映的，因此，從投資者進行 基金 業績比較的角度來說， 基金 累計凈值應該是比最新凈值和分紅更重要的指標。 投資基金前，投資者應做哪些準備 投資 基金 前，投資者應做哪些準備 ? 1．確定自己的投資需求和目標。 2．了解自己的投資心理，選擇適合的 基金 品種。如果你是 比較保守的投資人，則有穩定收益的平衡型或債券型 基金 會比較適合你。如果你追求高收益高風險，則可考慮積極成長型但風險可能較高的股票型 基金 。 3．確認可以做中長期投資。如果你手中的資金只是短期資金，建議你投資于無風險的定存或債券，中長期的資金才比較適合投資于 基金 。 4．不要將所有的錢都投資于積極的股票型 基金 。建議你不要將所有的錢都投資在積極的股票型 基金 上，因為股市中總有難以預料的風險。 5．預留出一定的生活應急費用后再做投資。另外，借來的錢是不適合投資股票或 基金 的。 6．認真閱讀 基金 招募說明書。招募說明書是使投資人全面了解 基金 的重要文件。只有認真閱讀后，才可判斷該 基金 是否能滿足你的理財需求。 7．投資后定期檢核 基金 績效是十分必要的。 基金交易價格受哪些因素影響 基金 交易價格受哪些因素影響？ （ 1） 基金 單位資產凈值。 基金 單位資產凈值是 基金 單位的內在價值，是決定 基金 價格的最重要因素。 基金 單位資產凈值高， 基金 價格就會相應較高，反之 基金 價格就會較低。基金 單位資產凈值主要受三個因素影響： 基金 管理人的管理水平、證券市場的走勢及活躍程度、 基金 的所得稅政策。 （ 2） 基金 市場的活躍程度。 一般來說， 基金 的價格和 基金 市場有著密切 的關系，活躍程度的大小直接影響著 基金 交易的活躍程度及 基金 價格。影響 基金 市場交易活躍的因素主要有下列三點： ①基金 交易成本 ② 投資者的投機心理 ③ 基金 市場的供求關系。 （ 3）銀行存款利率。對投資者來說，有著許多投資選擇，如將手頭的錢存入銀行，或者直接投資于證券市場，或購買 基金 等。如果銀行存款利率提高，將增加銀行存款對投資者的吸引力，部分投資者將增加銀行存款，減持 基金 ，從而使 基金 價格回落。反之，如果調低銀行存款利率，將使 基金 價格趨升。 總的來說，影響 基金 價格的因素很多，除上述幾項因素外，還包括其他各種政治、經濟和人文因素，例如外匯市場匯率的變化、資金市場利率的變化、投資者的心理因素、各種突發事件以及 基金 本身的封閉期限長短等。 與銀行存 款、國債、保險、股票等理財工具相比，投資基金劃 與銀行存款、國債、保險、股票等理財工具相比，投資基金劃算嗎 ? 從上表可以看出，從銀行儲蓄到股票各理財（投資）品種的風險是逐步遞增的，收益的可能也是逐步遞增的。 就性質而言，銀行存款、保險比較像是理財工具而非投資工具，因為它們的功能主要是滿足保本、固定利息收入或風險管理等理財目標，而不像股票、國債或基金是為了投資獲利和資本成長的目的。 很多投資人都是買了國債后定期領息，到期取回本金。從這個角度看，買國債便與銀行存款相當。對于不愿意承擔投資風險的人來說，存款和國 債是比較理想的理財方式。但這兩種方式的收益只比定存利率高出一個百分點或更少。如果遇到通貨膨脹，實質利率利息 ——— 通貨膨脹率還會再打折扣，甚至會出現負的狀況。因此，對于想賺更高獲利并對抗通貨膨脹的人來說，如果把儲蓄全部放在銀行存款和國債上，便很難達到預期的理財目標。 保險最大的好處是在風險發生時，讓個人或家庭的經濟損失降到最低。因此，