內部控制與風險管理講座(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 銀行承兌匯票（ 1997年，建行承兌總額突破 50億），鄭百文買斷長虹的電視產品，并下游批發商賒銷。鄭百文認為，商業銀行的信譽、生產商的信譽和 銷售商的信譽加在一起就是中國市場經濟的基本框架，大生產、大市場、大流通，這種工、貿、銀的結合模式，是 “ 一石三鳥 ” 。 完全沒有考慮風險，直至信用關系解體，公司陷入困境。 49 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 4）決策隨意 ? 1992年以 680萬元參股鄭州中意鞋業公司，但始終未生產。后又不經可行性論證，投巨資設 40多個分公司。 1998年，在財務緊張的情況下，又以配股資金600百萬兼并與主業無關的鄭州化工原料廠，僅三家公司合并就產生未確認的投資損失 286 .97萬。 ? 5）人事管理不當 ? 為刺激職工，以銷售為指標，完成指標者封為副總，可以自配小車。結果各網點不惜購銷價倒掛，商品大量高進低出，留下 4億多未收帳款至今未收回。但任職幾年的分公司經理，卻開上了寶馬，住上了豪宅。 50 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 風險意識薄弱 ? 1）盲目擴張 ? 鄭百文在上市時資產負債率已達 68 .9%，1997年上至 87 .97%， 1998年仍用配股的資金在全國建立了 12家配售中心，支出達 2 .7億。收入反而自 1997年的 70 .4億下降到 1998年的33 .5億， 1999年資產負債率達到 134 .18%， 2022年為 159 .14% 。此外，鄭百文配股所驀資金主要用于： ?收購鄭州燈泡廠； ?兼并鄭州市化工廠； ?組建電光源公司； ?組建安陽鄭州百文有限公司； ?組建風扇制作公司。 51 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 2）信用銷售 ? 鄭百文高速發展的動力及最后陷入困境都是與長虹、建行的三角信用關系。在此關系下，廠商將銷售風險轉給鄭百文。 1998年春節過后，建行鄭州分行發現鄭百文的承兌匯款已形成巨額債權收回有一定難度，于是開始停止發放新的匯票。 1998年，長虹的降價及放棄單純依靠批發商經銷，最終造成購銷價倒掛。 1998年鄭百文罰息達 。 1999年 6月 30日，公司應收帳款為 76264 .萬元，其他應收帳款達到26973 .59萬元。 52 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 信息系統失真 ? 1）會計處理不規范 ? 1998年按 0 .3%計提壞帳準備， 1999年 6月按 1年內 10%， 12年， 60%， 23年 80%， 3年以上 100%提。 1999年 CPA審計報告稱：“ 貴公司家電分公司缺乏我們信賴的內部控制制度，會計核算方法具有較大的隨意性，而家電分公司的資產及業務量在貴公司占較大比重 ……” 。 ? 53 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 2）帳目混亂 ? 199 1999連續兩年被 CPA拒絕出具審計意見。 ? 3）造假帳 ? 2022年，中國證監會查明，鄭百文上市前采取虛提返利、少計費用、費用跨期入帳等手段，虛增利潤 1908萬元，并據此制作了虛假上市申報材料。 ? 上市后三年采用虛提返利、費用掛帳、無依據沖減成本及費用、費用跨期入帳等手法，累計虛增利潤 14390萬。 54 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 此外，鄭百文還存在股金不實、上市公告書重大遺漏、年報信息披露有虛假記載誤導性陳述或重大遺漏。同時，還發現原鄭州會計師事務所為鄭百文出具了嚴重失實的審計報告。 ? 2022年 9月 27日，證監會決定對鄭百文予以警告并罰款 200萬元，對該公司董事長李福乾、總經理盧一德及喬鴻祥等 10名董事分別作出了罰款 10萬元的行政處罰，對為該公司出具審計報告的注冊會計師龔淑敏、宋大力作出罰款 20萬并暫停證券從業資格等行政處罰。 55 （三）鄭百文內控失敗分析 ? 內控監督虛無 ? 在經營過程中一直沒有內審的聲音。 ? 鄭百文 1995年就開始設立獨立董事。 ? 陸家豪：鄭州大學副教授，民盟河南常委 ? 李新陽：鄭州投資合作基金公司副總 ? 2022年 8月，我國首例獨立董事陸家豪告證監會案因過法定起訴期限而被駁回（起訴日是 4月 22日，有效日為 20天前） 56 ? 四、公司失敗的其他幾個案例 57 瀛海威大事記 ? 1995年 5月，北京瀛海威科技公司創立，當時有兩股東，張樹新的天樹公司和她的丈夫姜作賢的臥云公司，張樹新任總裁。張樹新與丈夫一起設計出的 “ 瀛海威時空 ” 網絡掛在中科院之下，是當時國內惟一向普通家庭開放的網絡。 ? 1996年 9月，國家經貿委屬下的中國興發集團決定投資瀛海威，興發與北京信托投資公司占 60％，天樹公司與臥云公司的股權比例下調為 26％。 ? 1997年 1月，瀛海威與微軟結成戰略合作伙伴關系。2月，瀛海威全國大網開通。 3個月內，上海、廣州等 8個中心城市分站開設，其線上用戶收入達到 110萬元。 58 瀛海威大事記（續） ? 1997年，張樹新對外宣布：瀛海威將耗時三年，投資千萬，推出 《 網絡中國 》 大型主題信息。 ? 1997年 6月，國家郵電部門投資啟動 169全國多媒體通信網，全國入網價格大調整。同年 9月，瀛海威月收入下跌到 30余萬元，其全國站點的網民加起來不足 6萬。 ? 1998年 6月 22日，由于持續虧損，興發集團與張樹新之間日漸激烈的沖突終于總爆發，張樹新在毫無預兆的情況下被迫辭職。 ? 1998年 11月 7日，瀛海威 15名中高層管理人員又集體宣布辭職。興發集團負責人稱辭職事件是由身為瀛海威股東的張樹新一手策劃的。 59 瀛海威大事記（續） ? 1999年，通過一系列整合重組，瀛海威正式由興發集團全面掌控。 ? 在 2022年的 “ 中國互聯網影響力調查 ” 中，瀛海威的得票跌至第 131位。 ? 2022年 6月，興發集團提出由兆比特公司以零收購的方式收購瀛海威通信。但張樹新等決定回購。 ? 同年 8月 25日，張樹新將瀛海威小股東決定回購瀛海威通信的消息公之于眾，并稱已籌足首期收購款。 ? 同年 8月 28日，瀛海威股東會未能就張樹新回購一事做出決定，但張樹新表示不會放棄。 60 秦池大事記 ? 1990年 3月，山東省濰坊市臨朐縣秦池酒廠注冊成立。在成立之初的 3年左右時間里，它只是山東無數個不景氣的小酒廠之一，每年白酒產量 1萬噸左右，產品從來沒出過濰坊地區。 ? 1993年，姬長孔來到秦池擔任經營廠長。 ? 1994年，秦池以沈陽為突破口，在東北、華北和西北地區實施滾動式銷售，年銷售額突破 1億元。 ? 1995年 11月 8日，秦池以 6666萬元獲得中央電視臺新聞聯播后 5秒黃金標版，成為第二屆標王。 61 秦池大事記（續） ? 1996年，秦池的銷售額從前一年的 增至 ，利稅 ，被評為中國明星企業。同年 11月 8日，在中央電視臺的第三屆廣告段位招標會上，秦池以 得標王，這一數字相當于 1996年秦池全年利潤的 ，比競標的第二位整整高出 1億元。 ? 1996年后，秦池確定了 “ 永遠的秦池，永遠的綠色 ” 的形象宣傳主題。當年年底，秦池的罐裝生產線從兩年前的 5條增加到 47條， “ 秦池特曲 ” 榮獲當時中國白酒行業惟一的 “ 綠色食品認證 ” 。 62 秦池大事記（續） ? 19977年 1月，秦池被評為 “ 中國企業形象最佳單位 ” 。同月，北京 《 經濟參考報 》 的一則關于 “ 秦池白酒是用川酒勾兌 ” 的系列新聞報道被國內無數家報刊轉載。當年，秦池的銷售額下滑至 。 ? 1998年 3月，姬長孔黯然離開秦池，調入北京某部委任職。當年秦池的年度銷售額僅為 3億元。 ? 2022年 7月，據 《 法制日報 》 報道，一家金屬酒瓶帽的供應商指控秦池酒廠拖欠 300萬元貨款，地區中級法院判決秦池敗訴，并裁定拍賣“ 秦池 ” 注冊商標。 63 愛多大事記 ? 1995年 6月，胡志標開發 VCD樣機成功。 7月 20日，廣東愛多電器公司正式成立。 ? 1995年 11月，胡志標在 《 羊城晚報 》 上打出了第一則懸念廣告： “ 愛多 ……” 同月，胡志標買下中央電視臺體育新聞前的 5秒標版。 ? 1996年 11月 8日，愛多 VCD以 8200萬元爭得中央電視臺天氣預報后的一個 5秒標版，奪得電子類第一名。 ? 1997年，愛多的銷售額從前一年的 2億元一躍而驟增至 16億元，赫然出現在中國電子 50強的排行榜上。 64 愛多大事記（續） ? 1997年，愛多的銷售額從前一年的 2億元一躍而驟增至 16億元，赫然出現在中國電子 50強的排行榜上。 ? 1997年 11月 8日，愛多 VCD以 得中央電視臺新聞聯播后 5秒黃金標版，成為第四屆 “ 標王 ” 。 ? 1997年，愛多推出 “ 陽光行動 B計劃 ” 。然而，以這一計劃的失敗為標志，愛多從此走上了下坡路。 65 愛多大事記 （續） ? 1998年 6月，愛多在與勁敵新科的競爭中勝出，兩家在全國百家大商場的市場占有率均為 23％。但同時，愛多在半年內為打敗新科付出了 億元的沉重代價。 ? 1999年 4月 7日，愛多的股東之一在 《 羊城晚報 》 上發表 “ 律師聲明 ” ，稱愛多新辦的所有子公司均未經董事會授權和批準，其所有經營行為和債務債權與 “ 廣東愛多電器有限公司 ”無關。同月，胡志標被迫讓出董事長和總經理的位子。 66 愛多大事記 （續） ? 1999年 5月 6日，胡志標在部分商家的幫助之下再次主掌愛多。 7月，愛多與一家最大的債權企業談判失敗。 12月，中山市中級人民法院依法受理東莞宏強電子公司等申請債務人廣東愛多破產還債一案，廣東愛多進入破產程序。 ? 1999年 10月，常年為愛多服務的廣東藍色火焰廣告公司以 2022萬元債權人的身份入主愛多，全面接收了愛多品牌的使用權。 ? 2022午 4月 18日，胡志標突然遭到汕頭警方的拘捕，其原因據說是胡志標涉嫌商業欺詐。 67 玫瑰園大事記 ? 1984年 12月，香港人鄧智仁創立香港利達行，并很快成為與中原物業和美聯物業齊名的香港三大地產代理商之一。 ? 1992年 12月，北京市昌平縣房地產開發總公司與中國飛達房地產共同投資建設飛達玫瑰園，董事長劉常明