澳大利亞中小會計師事務所的并購流程和幾點思考案例剖析(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 差點破壞了整個合并計劃，最終 JB 的妻子決定不跟她的丈夫一起工作，去尋找一份兼職工作。 JJ 不得不支付以前 事務所 員工的工資，并新雇傭了前臺 /行政經理。 （ 3）技術 —— 雙方使用不同的系統準備納稅申報表、財務報表、 事務所行政管理、時 間成本系統和客戶賬單。 JJ和 JB 考慮更新不能滿足需要的現有系統。他們決定購買新的系統以應用于核心的稅務和合規性服務。 （ 4）客戶管理系統 —— 潛在的增長擴大了專業客戶管理系統的需 中國最大管理資源中心 第 11 頁 共 24 頁 求，他們決定增加一套包括客戶關系管理、時間成本、客戶賬單和傳統會計辦公系統的管理實務系統。 （ 5）檔案 —— 新 事務所的紙流量會增加， JB 和 JJ 決定新增一個電子檔案系統，創建一個無紙化辦公的辦公室。 6．合并后組織架構的建立。 JJ和 JB 合并之后成為了合伙制的事務所，因此在合并后的組織架構和內部治理方面需要作出新的安排。通常在演變成為 合伙事務所的合并過程中，需要從運營、監督、管理、戰略執行和權益等幾個層面進行考慮。 本案例中，合并后事務所的組織架構如下：在權益層面，為 JB和 JJ的合伙制；在戰略與執行層面，以合伙人會議為載體；在管理層面，以服務產品 —合規性服務和增值的咨詢服務劃分，由具有專長合伙人負責；在監督層面，在內部的專業質量控制方面設立復核制度；在運營管理層面，對收款，按小時收費系統、人力資源、計算機系統、信用管理以及檔案管理進行。 7．簽訂合伙協議 JB 和 JJ 邀請了一位獨立律師來起草合伙協議，約定雙方關系。 為了保護各自家庭，雙 方同意，為家人購買身故保險和傷殘保險。因此，如果一方死亡或沒有能力工作時，他們的家庭會得到在合并 事務所所持股權同等的賠償。 至此，兩家事務所的合并基本完成。 8．并購后新事務所的市場戰略。 中國最大管理資源中心 第 12 頁 共 24 頁 為了確保新 事務所 快速建立起來， JB 同意代表 事務所 負責納稅申報表和年度財務報表的工作。 JJ側重于咨詢服務。 JJ 為了豐富基本知識并獲得建立和發展咨詢 業務的必要途徑，他馬上要參加由注冊管理會計師協會舉辦的高級戰略管理會計項目。 他們制定了商業服務和增值服務 2 個服務產品的戰略計劃： （ 1）商業服務營銷戰略。商業服 務的市場戰略是增加現有客戶的收費。 JB 將要加入一些非官方組織來確保更有效的網絡關系。此外， 事務所 要增加網站的信息量，作為告知客戶所提供服務的工具。增加的信息包括不動產計劃；繼承計劃；稅務審計鑒證和退休金計劃。并定期舉辦客戶培訓研討以提示客戶變化的商業環境。 （ 2）增值服務營銷戰略（咨詢業務）。 JJ 參加了注冊管理會計師（ CMA）項目，他將開發新的服務產品以增加收入，包括戰略成本管理、流程再造、信息系統實施、業務計劃和財務模型等方面的咨詢服務。為了推廣以上服務， JJ 決定：舉辦定位在中型企業的信息研討會；為咨 詢業務 創建一個獨立的網站，與商業服務業務網站鏈接；發掘任何機會為現有客戶服務以及選擇加入一些機構以使其開展網絡關系方面的拓展，并推廣自己及其服務。 在長達 6 個月的并購談判結束后，在宣布合并前的最后一個項目是通知雙方客戶合并事宜，并與合并后的 事務所雇傭的人員會談。為客戶考慮的日程安排和考慮要素包括：合并為何是必要的；合并后，客戶的檔案資料將會如何管理；合并后的費用結構；合并后 事務所 對客戶的價值，以及從客戶處獲取檔案資料轉換到合并 事務所 后的書面同意。 中國最大管理資源中心 第 13 頁 共 24 頁 四、并購的動因分析 澳大利亞的會計師事務所 專業人員由 CA（特許會計師）和 CPA（注冊會計師）組成。行業收入格局為：一人會計師事務所占澳洲會計行業年收入的 19%， 29 個合伙人的中小會計師事務所占 38%， 10 個合伙人以上的中大規模的會計師事務所占 43%。 會計師事務所服務產品結構的分布情況為：審計鑒證服務占所有服務的 17%，稅務占 54%， 咨詢服務占 12%，破產服務占 10%，財務規劃占 3%，其他服務占 4%。 在澳大利亞，具有“四大”名牌的會計師事務所占據了高端市場， 大型的上市 公司和位列財富 500 強的跨國 公司是他們的主要客戶。在營銷策略方 面，他們以大客戶戰略為核心，而中小事務所則更注重專業市場的細分，在特定的專長領域深度發掘客戶資源；在財務實力、客戶資源和人力資源方面，中小事務所顯然處于較弱勢的地位，而為了成長，不斷地規模化就成為他們的一種必然選擇。 以 JB 選擇與 JJ合并為例，兩家 事務所 合并的主要動因如下： 1．受到規模成本效益原則的制約，規模較小的事務所難以雇傭合格的高質量的人才，這已經成為他們進一步發展的一個阻礙 。如 JB 與 JJ兩家事務所都面臨著在支付所有的營業費用、償還銀行利息和貸款、獲得與風險相應的投資回報之前，難以投入更多的資金 用于招聘有工作經驗和專業特長的員工。只有尋求相對的規模化以降低成本，才有可能雇傭更有價值的員工。 2．個人生活支持的需求也使中小事務所不得不面對如何平衡好工作 中國最大管理資源中心 第 14 頁 共 24 頁 與家庭的和諧問題 。 JB 以自己家的房子為抵押辦理了經營事務所所需要的商業貸款。他除了償還貸款之外，還要滿足基本的生活需要和送他的孩子上私立學校。此外，長時間的工作壓力給他的家庭生活帶來了影響 。因此，為了不影響家庭的正常生活，他決定選擇與另外一家事務所合并。 3．為適應日益復雜的合規性環境和商業環境的變化，選擇具有專業特長的合伙人，從而擁有時間和財務資 源發展關鍵員工，是進行并購的一個主要動因。 以 JB 為例，他主要從事的稅務和年度財務報表申報工作，需要嚴格遵循澳大利亞復雜的稅法合規性 以及投資法律的要求，這占用了他大量的工作時間。而隨著商業環境的變化和客戶的成長需求，中小型企業也需要財務、不動產和繼任計劃等戰略性的財務和管理咨詢服務，因此會計師事務所就需要為客戶提供有價值的建議來拓寬業務。 JJ 與 JB 合作重組他們的業務， JB 可以成為稅務專家， JJ 則著重于財務戰略管理的發展。他們分別實施自己的工作，在產品結構上既有穩定的稅務和會計服務，又有利潤率較高的咨詢服務 。這樣， JB 和 JJ 就可以擁有更多的時間和財務支持為合并后的 事務所創造特色，并且為更關鍵的員工提供發展的機會。 由于兩家 事務所面臨同樣的需要平衡家庭與工作的關系，需要去適應日益復雜的合規性環境和商業環境的變化，因此他們在選擇并購時都有著相同的內在需求，完全是出自內心的自愿選擇，并且充分考慮了自身的需求和資源的互補等因素。 五、澳大利亞中小會計事務所合并的特點及幾點啟示 （一）澳大利亞中小會計事務所合并的特點