煤化工項目可行性研究報告(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 流動資金　　　　　　鋪底流動資金　　　　　四項目總投資　五項目報批投資　一建設投資　28 第六章 財務分析 基礎數據 產品方案及產量聚乙烯30萬噸/年；聚丙烯30萬噸/年；丁烯10萬噸/年；。 項目投資與資金來源1．本項目總投資1296834萬元（含外匯45296萬美元）。其中：建設投資：1150890萬元 (含外匯45296萬美元) 建設期貸款利息：97660萬元全額流動資金：48283萬元2．流動資金按照分項詳細估算法計算，見附表4。3．需要籌措的資金總額為1296834萬元，來源如下：(1)70%申請國內貸款，貸款額度為884125萬元，%；(2)項目資本金為378911萬元；(3)流動資金的70%，即33798萬元申請銀行貸款，%。 資金使用計劃1．在3年建設期內，項目建設投資的投入比例分別為：第1年 30%第2年 30%第3年 40%2．流動資金隨生產負荷變化逐步投入。 財務價格及數量1．產出物價格及數量如表61 表61 產出物價格及數量序號產出物名稱單位銷售價格(含稅價)年銷售量增值稅率1聚乙烯噸30000017％2聚丙烯噸30000017％3丁烯噸550010000017％4硫磺噸5001020017％2．投入物價格及數量如表62表62 投入物價格及數量序號投入物名稱單位單價(含稅)年消耗量增值稅率(%)備注一原材料1天然氣萬M38000013％萬元2原料煤萬噸12513％萬元3石灰石萬噸4017％萬元4包裝袋萬個22242017％萬元5催化劑及化學藥品批22100117％萬元二燃料、動力及其它1燃料煤萬噸12513％萬元2水萬M313％萬元 計算期與生產負荷1．本項目的計算期定為17年，其中包括3年建設期，14年生產期。2．項目投產后的生產負荷如下：第1年 70%第2年 85%第3年及以后 100% 折現率(基準收益率)設定結合行業平均水平、項目平均資金成本確定折現率為12%，同時也作為對項目財務內部收益指標的判斷基準(基準收益率)。 其它計算參數其它計算參數按照國家和行業有關法規并結合項目的具體情況選取。列表如表63：表63 計算參數參照名 稱計算參數備 注房屋及一般建筑折舊20年平均年限法，凈殘值率為4%運輸車輛折舊5年平均年限法，凈殘值率為4%設備及材料折舊14年平均年限法，凈殘值率為4%無形資產攤銷10年平均攤銷遞延資產攤銷5年平均攤銷修理費3%以不含利息固定資產原值為基數其他制造費1%以不含利息固定資產原值為基數其他管理費25500元/以定員為基數其他銷售費用%以銷售收入為基數所得稅25%城市維護建設稅7%教育費附加3%盈余公積(公益)金10%10％公積金，0％公益金人員工資及附加50000元人/年按設計定員計算人民幣長期借款70％貸款按項目最大還款能力計算 財務分析 盈利能力分析1．利潤及分配逐年的利潤及分配測算見附表5。年均主要數據如下：年均利潤總額：293075萬元年均所得稅：73269萬元年均稅后利潤：219807萬元2．投資利稅率、投資利潤率及資本金利潤率 %，投資利潤率 %，%。3．現金流量測算及評價指標(1)全投資財務現金流量見附表9。自有資金現金流量見附表10。(2)通過現金流量表可測算出指標如表64：如表64 指標指標名稱所得稅前所得稅后全投資投資回收期全投資財務凈現值(ic=12%)871408萬元551581萬元全投資財務內部收益率(IRR)%%自有資金財務內部收益率%(3) 項目全投資財務內部收率高于設定基準收益率12%，自有資金財務內部收益高于投資者的最低可接受收益率12%，表明項目財務效益好，盈利能力強。 償債能力分析1．按照有關規定，償還貸款能力包括項目建成后每年的未分配利潤、年折舊費的100% 和攤銷費。2．償還貸款資金來源與償還貸款年限見附表9。3．（含建設期3年），在不增加其它短期借款的情況下，本項目可以滿足銀行的還款要求。從上面的分析看，各項評價指標良好，本項目在經濟上是可行的。結 論進過幾個月的學習與分析，把所學專業知識與實踐結合起來，我收集了的一些數據，運用所學的技術經濟項目可行性方面的知識，通過定性分析與定量分析，得出項目可行的結論，完成了該項目的可行性研究報告。通過分析，該項目各項評價指標良好，通過項目的不確定性分析，本項目有較好的抗風險能力，項目在經濟上是可行的。目前該項目進展順利,預計2010年下半年建成投產,屆時將以技術優勢和規模優勢在市場中占據領先地位,填補我國煤化工領域的不足。同時對于優化內蒙古煤炭深加工產業結構,提高能源利用率,以及用煤化工發展循環經濟,緩解我國烯烴供應短缺局面也將起到積極地推動作用。參考文獻[1]《建設項目評價方法與參數》[2] 吳添祖．技術經濟學概論．．2002：4243[3] ：5459[4] 王文亮、：1819[5] 陶樹人、黃玉祥、[6] [7] [8] [9] 徐莉、陸菊春、：158165[10] 高百寧、王鳳科、：方法、：[11] [12] Clifford .F. Gray. Erik .. PROJECT MANAGEMENT. The Managerial [13] Tungu and Thomas P. Au 1999. Engineering Economics for Capital Investment Analysis. Allyn and Bacon[14] . Engineering Edition.McGrawHill謝 辭本論文的完成首先非常感謝李老師所給予的多次細致的指導！在論文的整個撰寫過程中，尤其在投資估算和財務分析方面沒有實踐經驗，經常會遇到許多問題和困難，需要向老師尋求幫助。每次李老師都給予了極其細致的指導，并幫助查閱了大量資料，對論文中出現的問題一一指正，使許多問題得到解決。他嚴謹的治學風范以及精益求精的科研態度使我感觸頗深，從論文的選題、項目的設計和開發以及論文的撰寫，都傾注了大量的精力。在整個撰寫論文期間，導師的博學多才、嚴謹的治學態度、對事業的執著追求、自強不息的精神面貌，永遠是我學習的楷模。值此論文完成之際，表達對導師深深的敬意和忠心的感謝。再次，也很感謝我的同學們在論文資料的搜集過程中所給予的極大幫助，為了能完成此篇論文，他們幫助我從企業收集了許多有價值的數據資料。再次，感謝老師、同學們給我的幫助！內蒙古工業大學本科畢業論文附 表附表1 投資總額和資金籌措表 （單位：萬元）序號 項目合計建設期生產期123456781投資總額　　　　　　　　　建設投資1150890345267345267460356　　　　　建設期利息97660104643139155806　　　　　流動資金48283　　　3845249154915　　　小計12968343557313766585161623845249154915　　2資金籌措　　　　　　　　　自有資金378911904931114201625121153614751475　　用于固定資產投資36442690493111420162512　　　　　用于流動資金14485　　　1153614751475　　借貸9179232652382652383536502691634413441　　長期借貸884125265238353650　　　　　　　其中：建設投資借款884125265238353650　　　　　　　建設期利息借款　　　　　　　　　流動資金借款33789　　3691634413441　　　短期借款　　　　　　　　　其他　　　　　　　　　　小計12968343557315161623845249154915　　　29 附表2 資金來源與運用表 （單位：萬元）　序號項目建設期生產期12345678910111213141516171資金來源355731376658516162236383283990369455386143404516404516404516404516404516404516404516404516404516531554利潤總額112587193731279196300799319173319500319500319500319500319500325018325018325018325018折舊費7949879498794987949879498794987949879498794987949879498794987949879498攤銷費584558455845584558455518長期借款265238265238353650流動資金借款2691634413441短期借款建設期中自有資金90493111420162512流動資金中自有資金1153614751475回收固定資產余值回收流動資金2資金運用355731376658516162227939269460348515308072797937987579875798757987579875812548125481254115052建設投資345267345267460356建設期借款利息104643139155806流動資金3845249154915所得稅2814748433697997520079793798757987579875798757987581254812548125481254應付利潤