20xx年6月證券交易重點知識總結寶典(省紙打印版(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 分核對，全封閉銀證轉帳等。 按照現行客戶交易結算資金第三方存管方式的一般模式，存管銀行為投資者開立一般存款賬戶 {資金存取 }和交易結算資金管理賬戶 {記載投資者證券交易結算資金的變動情況 }，同時，證券公司為投資者設立一個 客戶證券資金臺賬。 證券公司客戶證券資金臺賬和存管銀行客戶交易結算資金管理賬戶一一對應。 二、委托指令與委托形式 （一）委托指令 基本要素：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名和其他內容。 數量：整數委托和零數委托 注：在我國只在賣出證券時才有零數委托 交易內容 上交所 深交所 買入債券 1 手或其整數 10 張或其整數倍 倍 賣出債券 1 手或其整數倍 不足 10 張部分，應當一次性申報賣出 質押式回購交易 100 手或其整數倍 10 張或其整數倍 買斷式回購交易 1000手或其整數 倍 注 —— 上交所：債券交易和債券買斷式回購交易 1000元面值債券 /手，債券質押式回購交易 1000 元標準券/手；深交所債券交易 100 元面額 /張， 100 元標準券 /張。 深交所： 注 —— 【單筆申報最大數量】 交易內容 上交所 深交所 股票、基金、權證 不超過 100 萬股（份） 不超過 100 萬股（份） 債券交易 不超過 1 萬手 不超過 10 萬張 質押式回購交易 不超過 1 萬手 不超過 10 萬張 買斷式回購交易 不超過 5 萬手 價格 —— 委托能否成交和盈虧的關鍵。 一般分為市價委托和限價委托。 ，債券交易采用凈價交易。 應計利息額＝債券面值票面利率247。 365（天）已計息天數 ⑴應計利息額：零息國債是指發行“起息日”至“成交日”所含利息金額；附息國債是指本付息期 ⑵票面利率：固定利率國債；浮動利率國債 ⑶年度天數及已計息天數 ⑷當票面利率不能被 365 天整除時，按每百元利息額的精度 [8位 ]計算；交割單四舍五入，留 2位 ⑸計息原則：算頭不算尾 上交所公司債券的現貨交易采用凈價交易方式，深交所仍采用全價交易。 ※ 最小變動價位 —— 上交所： A 股、債券交易和債券買斷式回購；基金、 權證 ； B 股 美元 ；債券質押式回購交易 深交所： A 股、債券、債券質押式回購交易；基金 ； B 股 港元 （二）委托形式 柜臺委托 非柜臺委托：電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網上委托等 三、委托受理 （一）驗證 驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進行審查。 驗證的合法性審查包括投資主體的合法性審查和投資程序的合法性審查。 （二）審單 審單主要是審查委托單的合法性及一致性。 對全權委托或記名證券未辦妥過戶手續的委托 ，證券營業部一律不得受理。 （三）驗證資金及證券 四、委托執行 （一）申報原則： “時間優先、客戶優先” （二）申報方式 有形席位申報。場內交易員 無形席位申報。 （三）申報時間 交易日每周一至周五。國家法定假日和證交所公告的休市日，證交所市場休市。 上交所競價交易申報時間： 9： 15～ 9： 2 9：30～ 11： 30， 13： 00～ 15： 00；每個交易日 9： 20～9： 25 的開盤集合競價階段，上交所不接受撤單申報。 深交所競價交易申報時間： 9： 15～ 11： 13：00～ 15： 00；每個交易日 9： 20～ 9： 2 14： 57～15： 00，深交所不接受撤銷申報。 9： 20～ 9： 30 交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報做處理。 五、委托撤銷 （一）撤單的條件 在委托未成交之前，委托人有權變更和撤銷委托。證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。 （二）撤單的程序 對委托人撤銷的委托，證券營業部須及時將凍結的資金或證券解凍。 第四節 競價與成交 一、競價原則 （一）價格優先 （二）時間優先 二、競價方式 目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式、連續競價方式 （一）集合競價 確定成交價的原則： ⒈可實現最大成交量的價格；⒉高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；⒊與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。 集合競價的所有交易以同一價格成交。 （二）連續競價 成交價格確定原則。 ⑴最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價； ⑵買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價； ⑶賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。 實行漲跌幅限制的證券的 有效申報價格范圍。 10% 5% 中小板 3% 不實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。 首個交易日不實行價格漲跌幅限制： ⑴首次公開發行上市的股票 [上交所還包括封閉式基金 ]；⑵增發上市的股票；⑶暫停上市后恢復上市的股票；⑷其他。 上交所 —— 無價格漲跌幅限制， 集合競價階段 有效申報： ⑴股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的 50%； ⑵基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的 150%，并且不低于前收盤價格的 70%。 集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。 無價格漲跌幅限 制， 連續競價階段 有效申報：[即時揭示 ] ⑴申報價格不高于最低賣出價 110%且不低于最高買入價 90%；同時不高于最高申報價與最低申報價平均數的 130%且不低于 70% ⑵無買入申報價格的，最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格； ⑶無賣出申報價格的，最高買入價格、最新成 4 交價格中較高者視為前項最低賣出價格。 深交所 —— 無價格漲跌幅限制，確定有效競價范圍： ⑴股票上市首日發行價 900%以內，連續競價、收盤集合競價為最近成交價的上下 10% ⑵債券上市首日發行價上下 30%，連續競價、收盤集合競價為最近 成交價的上下 10%；非首日開盤開盤集合競價為前收盤 10% ⑶質押式回購非首日開盤集合競價為前收盤100%，連續競價、收盤集合競價為最近成交價的上下 100% 無價格漲跌幅限制，開盤集合競價期間沒有產生成交的，連續競價開始時，按下列方式調整有效競價范圍： ⑴有效競價范圍內的最高買入申報價高于發行價或前收盤價的，以最高買入價為基準調整有效競價范圍； ⑵有效競價范圍內的最低賣出申報價低于發行價或前收盤價的，以最低賣出價為基準調整有效競價范圍； 三、競價結果 （一）全部成交 （二）部分成交 （三）不成交 四、交易費用 （一）傭金 傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供代理買賣服務收取的費用。由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。 起 A 股、 B 股、基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。 （二）過戶費 過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。屬于登記結算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。 上交所 A 股過 戶費為成交面額的 1‰，起點為 1元；深交所免受 A 股過戶費。 B 股稱為“結算費”上交所為成交金額的 ‰；深交所為成交金額的 ‰，但最高不超過 500 港元。 基金交易目前不收過戶費。 （三）印花稅 印花稅是根據國家稅法規定，在 A 股和 B 股成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金。 單邊賣出 1‰ 業務類別 收 費 標 準 上海賬戶 深圳賬戶 證券賬戶開戶 個人 /紙卡 40元 /戶 50元 /戶 機構賬戶 400元 /戶 500元 /戶 證券賬戶 補開戶 補打原卡 10元 /戶 補開新戶 同新開戶 滬、深基金賬戶開戶 5元 /戶 B股開戶 個人 19美元 /戶 120港幣 /戶 機構 85美元 /戶 580港幣 /戶 第五節 特別交易規定和交易事項 一、大宗交易 滬市 —— 9： 30～ 11： 13： 00～ 15： 30，交易日 15： 00 前處于停盤狀態的證券 深市 —— 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 30，交易日全天停牌的證券 每個交易日的 15： 00～ 15： 30，證交所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。 大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計入當 日該證券成交總量。 上交所： ⑴ A股單筆應當不低于 50 萬股，或交易金額不低于 300 萬元；⑵ B 股單筆應當不低于 50萬股，或交易金額不低于 30 萬美元；⑶基金單筆應當不低于 300 萬份，或交易金額不低于 300 萬元；⑷國債及債券回購單筆應當不低于 1 萬手，或交易金額不低于 1000萬元；⑸其他債券單筆應當不低于1000手，或交易金額不低于 100萬元。 深交所： ⑴ A股單筆應當不低于 50 萬股，或交易金額不低于 300 萬元；⑵ B 股單筆應當不低于 5萬股，或交易金額不低于 30 萬港幣；⑶基金單筆應當不低于 300 萬份，或交易金額不低于 300 萬元；⑷債券單筆應當不低于 1 萬張（以人民幣 100 元面額為 1張），或交易金額不低于 100萬元；⑸債券質押式回購單筆應當不低于 1 萬張（以人民幣 100 元面額為 1 張），或交易金額不低于 100萬元；⑹多只A 股合計單向買入或賣出的交易金額不低于 500 萬元，且其中單只不低于 20萬股；⑺多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于 500 萬元，且其中單只不低于 100 萬份；⑻多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于 500 萬元，且其中單只不低于 。 二、回轉交易 證券的回轉交易，是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交 收前全部或部分賣出。過去，我國 B 股曾經實行 T+0 回轉交易制度。而根據我國現行有關交易制度， 債券和權證實行當日回轉交易 ， B股實行次交易日起回轉交易（ T+1） 。 三、股票交易的特別處理 股票交易特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理和其他特別處理。 （一）警示存在終止上市風險的特別處理 退市風險警示的處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“ *ST”字樣，以區別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為 5%。 上市公司證券交易所對其股票交易實行退市風險警示的情形。【 8】 （二）其他特別處理 其他特別處理措施 包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“ ST”字樣，以區別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為 5%。特別處理不是對上市公司的處罰，只是對上市公司目前狀況的一種揭示，是要提示投資者注意風險。 四、中小企業股票暫停上市、終止上市特別規定 深交所 2020 年 11 月制定 （一）退市風險警示 {7 種情形 } （二）暫停上市（ 5） （三）恢復上市（ 5） （四）終止上市（ 8） 五、開（收）盤價、除權（息）等交易事項 （一）開盤價與收盤價 （二）掛牌、摘牌、停牌與復牌 證交所對上市證券實施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上 市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。 證券停牌時，證交所發布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。 停牌期間，可以繼續申報，也可由撤銷申報。 （三）除權與除息 上市證券發生權益分派、公積金轉增股本、配股等事項，就要進行除息與除權。 我國證交所是在權益登記日（ B 股為最后交易日）的 次一交易日 對該證券作除權、除息處理。除權（息）日該證券的前收盤價改為除權（息）日除權（息）價。 除權（息）價 =[前收盤價 現金紅利 +配 (新 )股價格流通股份變動比例 ]247。（ 1+流通股份變動比例） （ 四）交易異常情況的處理 在證交所的交易時間，若發生異常情況，如因不可抗力、意外事故、技術故障、非交易所能夠控制的其他情況而導致部分或全部交易不能進行的，證交所可以決定臨時停市或技術性停牌。 10% 六、固定收益證券綜合電子平臺【新增】 上交所固定收益平臺的交易，自 2020 年 7 月 25日起開始試行。 固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。 （一）交易商【交易商、一級交易商】 一級交易商應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計 不得超過 60 分鐘。雙