自學考試金融理論及實務歷年真題答案解析(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 本幣升值B．直接標價法下，匯率數值變大意味著本幣貶值C．間接標價法下，匯率數值變大意味著本幣升值D．間接標價法下，匯率數值變大意味著本幣貶值E．美元標價法下，匯率數值變大意味著美元升值三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31．％，(上年=100)，試計算該國存款者的實際收益率。（1）物價上漲率=%100%=%（2）實際收益率=利率水平物價上漲率=%%=%32．設銀行專項呆賬準備金的計提比例為：損失類貸款100％，可疑類貸款50％，次級類貸款20％，關注類貸款5％。某銀行有一筆500萬元的貸款被核實為可疑類貸款，一筆1000萬元的貸款被核實為次級類貸款。請計算該銀行需要計提的專項呆賬準備金總額。（1）可疑類貸款需計提的專項呆賬準備金：50050%=250（萬元）（2）次級類貸款需計提的專項呆賬準備金：100020%=200（萬元）（3）該銀行需要計提的專項呆賬準備金總額：250+200=450（萬元）四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33．簡述我國外匯的構成。（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣等。（2）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息粟等。（3）外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等。（4）其他外匯資產。34．簡述國家信用在經濟生活中的積極作用。（1）是解決財政困難的較好的途徑。（2）可以籌集大量資金，改善投資環境，創造投資機會。（3）可以成為國家宏觀經濟調控的重要手段。35．簡述政策性金融機構的特點。（1）有自己特定的融資途徑，不面向公眾接受存款。（2）資本金多由政府財政撥付。（3）經營時主要考慮國家整體利益和社會利益，不以盈利為目標。（4）有自己特定的服務領域，不與商業銀行競爭。（5）一般不普遍設立分支機構，其業務一般由商業銀行代理。36．簡述融資性租賃的功能。（1）在資金不足的情況下引進設備。（2）提高資金使用效率。（3）成本固定，避免通貨膨脹風險。（4）引進速度快，方式靈活。37．簡述國際收支平衡表的主要內容。（1）經常賬戶，反映國際收支經常發生的交易情況，包括貨物、服務、收入及經常性轉移。（2）資本和金融賬戶，資本賬戶包括債務減免等資本性轉移，金融賬戶包括直接投資、證券投資和其他投資。（3）儲備資產變動，反映黃金儲備、外匯儲備等方面的變動情況。38．簡述需求拉上型通貨膨脹的含義及成因。（1）含義：在社會再生產過程中社會總需求過度增加，超過了既定價格水平下商品和勞務的供給，而引起貨幣貶值、物價總水平上漲的經濟現象。（2）成因：①在經濟達到充分就業點后，財政支出的過度擴張會引起投資需求和消費需求的過度增長，從而引起社會總需求過度增加；②在經濟達到充分就業點后，貨幣信用的過度膨脹會引起投資需求和消費需求的過度增長，從而引起社會總需求的過度增加。五、論述題（本大題14分）39．試述貨幣政策最終目標間的矛盾和沖突。（1）貨幣政策的最終目標，一般表述為經濟增長、充分就業、穩定幣值和物價、國際收支平衡四個方面。（2）貨幣政策四個目標之間，既有統一，又有矛盾之處。（3）充分就業和經濟增長目標是一致的。（4）但在許多情況下眾多目標又會產生沖突。如刺激經濟增長、減少失業的貨幣擴張政策，可能會導致貨幣貶值和物價上漲的通貨膨脹局面。而抑制通貨膨脹的緊縮政策又會導致經濟增長率下降、失業上升。此外，國際收支失衡也會給其他三個方面帶來影響。全國2009年7月一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)（ B ） （ A ） （ C ），當物價水平上升時，名義利率將（A ）（ C ） （ A ） （ A ） （A ） （ C ）A.“3C”原則 B.“4C”原則 C.“5C”原則 D.“6C”原則，由銀行把款項支付給異地受款人的業務被稱為（ C ） （ B ） （ C ） （ C ） ，投資者可以選擇（ A ） （ B ） （ A ） （ B ） （ C ） （ D ） （ A ） 二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)（ BCD ）、改善投資環境（ BCD ）、簡單、相互促進的關系E.“口頭信用”是其規范形式（ CDE ） （ AB ） （ ABC ） （ ABDE ） （ ACDE ）（ ACD ）“流量”而非“存量”“存量”而非“流量”，支出項目記在貸方（ ABCD ） （ ABD ） 三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)，期限為2年。如果工商銀行北京分行2年期貸款的年利率為7％，單利計息；％，按年復利計息，那么，該企業向哪家銀行借款的利息成本較低?%，貨幣乘數為5，試計算現金提取率。如果存款準備金率下降到10%，現金提取率不變，那么新的貨幣乘數是多少？四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）。一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控。中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業銀行和其他金融機構發生業務往來，不與工商企業和個人發生直接的信用關系。(一)財產管理職能(二)融通資金職能(三)協調經濟關系職能(四)社會投資職能。(五)為社會公益事業服務的職能。，被保險人遵守的保證事項，或者說是被保險人對保險人的所盡義務的承諾。成本推動通貨膨脹又稱成本通貨膨脹或供給通貨膨脹，是指在沒有超額需求的情況下由于供給方面成本的提高所引起的一般價格水平持續和顯著的上漲。來自供給方面的沖擊主要是受國際市場供給價格和數量的變化，農業的豐欠以及勞動生產率變化而造成的“工資推動”或“利潤推動”。 五、論述題（本題14分）。貨幣政策指政府、中央銀行和其他有關部門所有有關貨幣方面的規定和采取的影響金融變量的一切措施。法定存款準備金是指法律規定金融機構必須存在中央銀行里的，這部分資金叫做法定存款準備金，法定存款準備金政策就是貨幣政策的一種，是靠貨幣的供給來對經濟進行調控的行為。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣供應量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。而提高法定存款準備金率，一方面可以直接凍結銀行一定數量的流動性；另一方面具有乘數效應，產生多倍收縮貨幣的作用。而調整法定存款準備金率對于中央銀行來說是成本低且迅速的調整經濟的貨幣手段。2006年以來，中國經濟快速增長，但經濟運行中的矛盾也進一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款準備金率可以相應地減緩貨幣信貸增長，保持國民經濟健康、協調發展。全國2009年4月一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)( C ) ( B )→實物貨幣→信用貨幣→→金屬貨幣→信用貨幣→電子貨幣→信用貨幣→金屬貨幣→→信用貨幣→實物貨幣→電子貨幣( D ) %，通貨膨脹率為5%，則實際利率為( C )% % % %( B ) ( D ) ( B ) ( B ) “銀行流動性的強弱取決于其資產的迅速變現能力”的經營管理理論是( C ) 《巴塞爾協議》規定商業銀行核心資本不能低于風險資產的( A )% % % %( C )、取款自由、存款有息、為儲戶保密 、取款自由、存款有息、取款自由、為儲戶保密 、取款自愿( D ) ( C ) ( D ) ( C )，但不能用來套期保值，又可用來投機 ，又不能用來投機( B )，賣出期權的風險有限 ( A ) ( A ) ( B ) ( B )、充分就業、國際收支平衡、并以此促進經濟增長二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)( ABDE ) ( BCDE ) 、相互促進 “掛賬信用”的形式( DE ) ( CDE )( BCD ) ( ABCD ) ( ACDE ) ( BC ) ( ABD ) ( CD ) 三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)，一年后以每股9元的價格賣出，在不考慮稅收和交易成本的情況下，試計算該企 業此筆投資的年收益率。存款總額=原始存款1/(法定存款準備金率+提現率+超額存款準備金率) =500 =2500(萬元) 派生存款總額=存款總額原始存款額=2500500=2000(萬元)，流通中的貨幣量為10億元，試計算同期的貨幣流通速度。若貨幣流通速度變為5，請計算流通中每單位貨幣的實際購買力。(1)M1=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體存款 =13894+32356+2349+5759 =54358(億元) (2)M2=M1+企業單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款 +其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610 =134539(億元)四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)。(1)信用貨幣的概念；(2)從人民幣產生的信用關系來說，人民幣是人民銀行的負債，人民幣持有人是債權人；(3)從人民幣發行的程序看，人民幣是通過信用程序發行出去的，或是直接由發放貨款投放的，或是由客戶從銀行提取現鈔而投放的。人民幣的發行或回籠，相應要引起銀行存款和貸款的變化。利息率和收益率是兩個既相互聯系，又相互區別的概念；(1)對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的；(2)但是對于大多數債權憑證來說，由于二級市場價格是波動的，債券參與二級市場交易的話，實現的價值就是不確定的，從而使實現的收益率或高于或低于票面利率；(3)反映投資者實際獲利水平的收益率，可被定義為有效利率，在正常生活中常常被直接稱為利率。.(1)是統一發行銀行券的需要；(2)是建立全國統一的清算機構的需要；(3)是建立商業銀行資金后盾的需要；(4)是進行金融監督的需要。(1)媒介資金融通，對社會資源進行再分配；(2)支持規模經濟；(3)價格發現；(4)調節宏觀和微觀經濟。(1)通貨膨脹使流通領域原來的平衡被打破，使正常的流通受阻；通貨膨脹引起的物價上漲是不均衡的，商品會向價格上漲更快的地方流動，打破企業之間原有的購銷渠道，破壞了商品的正常流向；(2)通貨膨脹在流通領域制造或加劇供給與需求之間的矛盾，加深通貨膨脹的程度。. (1)可控性不同： 一般情況下，財政政策的可控性較強，貨幣政策的可控性較弱；(2)透明度不同： 財政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱； (3)時滯性不同； 財政政策的認識時滯短而決策時滯長，貨幣政策的認識時滯長而決策時滯短。 (4)功能效應不同：實施擴張性政策時，財政政策的功能見效快，貨幣政策功能受制約較多；而當實施緊縮性政策時，貨幣政策的功能可以被靈活運用，財政政策的功能發揮則阻力較大。五、論述題（本題14分）。目前各國商業銀行已普遍認同了經營管理中所必須遵循的“三性”(安全性、流動性和盈利性)原則。我國也在《中華人民共和國商業銀行法》中明確規定了“安全性、流動性、效益性”的經營原則。(1)安全性。 安全性是指商業銀行應努力避免多種不確定因素對它的影響，保證商業銀行的穩健經營和發展。 ①商業銀行自有資本較少，經受不起較大損失。 ②商業銀行經營條件的特殊性，特別需要強調安全性。 ③商業銀行在經營過程中會面臨多種風險，因此保證安全性經營就必須控制風險。 ④聯系實際。(2)流動性。流動性是指商業銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產和負債的流動性。①資產的流動性是指資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力，它既指速動資產，又指在速動資產不足時其它資產在不發生損失的情況下轉變為速動資產的能力。②商業銀行是典型的負債經營，資金來源的主體部分是客戶的存款和借入款。客戶可以隨時提取存款，資金來源的流動性決定了資產必須保持流動性，資金運用的不確定性也需要資產保持流動性。③保持資產的流動性，必須分層次搭配資產，形成多層次的流動性儲備，以滿足資產流動性的要求。 ④聯系實際。(3)盈利性。 ①銀行也是