化工行業戰略分析(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 長17．7％。化學行業中無機化工產品、有機化丁產品和合成材料產業繼續快速增長。化肥和農藥化肥：今年前11個月，我國生產化肥總量為3564．6萬噸，同比增長6．9％，其中氮肥2610．5萬噸，同比增長4．9％，增幅與前幾個月相比有所下降，下降2個百分點左右，主要是同為我國化肥生產中以煤為原料的合成氨占總產量的60％以上，而近一段時期全國煤炭供應緊缺，特別是作為許多中小氮肥企業生產原料的尤煙塊煤供應更是高度緊張，不少企業只好停產或是壓低生產負荷，氮肥占我國化肥總量的70％以上，氮肥的減產勢必會影響到整個化肥行業，甚至會影響明春化肥需求旺季的供應。氮肥中尿素產量為1517．6萬噸，同比增長3．9％。磷肥產量為806 8萬噸，同比增長 9．8％。11月份，化肥產量為308．3萬噸，同比增長6．5％，其巾氮肥為221．8萬噸，同比增長2．6％。農藥：今年前11個月，我國農藥產量為80．1萬噸，同比增長2．6％，其巾殺蟲劑44．3萬噸，同比增長1．1％；殺菌劑7．4萬噸，同比增長2．8％；除草劑19．3萬噸，同比增長7 8％。 11月份，農藥產量為6．1萬噸，同比增長7．7％。無機化工產品今年前11個月，重點監測的無機化丁產品中，大多數產品生產保持增長的勢頭，燒堿、電石的產量已超過去年全年產量。燒堿產量為856．7萬噸，同比增長14．6％，比去年個年產量多34萬噸，其中離子膜燒堿192．5萬噸，同比增長11．5％。電石產量為481．3萬噸，同比增長22 5％，比去年全年產量多55．7萬噸。純堿產量為1O1O．8萬噸，同比增長 9．2％。11月份，燒堿產量為81，1萬噸，同比增長13．2％，純堿產量為98．2萬噸，同比增長90％。有機化工產品今年前11個月，重點監測的20種有機化工產品產量全部增長，多數產品產量增幅在15％左右。乙烯產量為557．9萬噸，同比增長14．1％，比去年全年產量多16．5萬噸。丙烯產量為539．3萬噸，同比增長14％，比去年全年產量多7．2萬噸。精甲醇、甲醛的產量增幅超過20％，同比分別增長28．9％和23．4％。11月份，同比增長5．7％，內烯產量為51．9萬噸，％。合成材料今年前11個月，重點監測的18種合成材料有17種產量增長，且增幅大致保持在15％左右。塑料樹脂總量為1447萬噸，同比增長16．8％，其中聚氯乙烯樹脂370萬噸，同比增長17．4％；聚乙烯樹脂375．8萬噸，同比增長17．5％；聚內烯樹脂387．7萬噸，同比增長13 5％。合成橡膠114．5萬噸，同比增長10．6％。化學纖維1049．5萬噸，同比增長17．6％。11月份，塑料樹脂產量為141．9萬噸，同比增長13％，合成橡膠12．1萬噸，％，化學纖維113．7萬噸，同比增長22．9％。橡膠制品今年前11個月，輪胎外胎產量為16736．9萬條，同比增長13．5％，比去年全年產量多690 8萬條，今年前11個月輪胎外胎產量中，子午線輪胎產量為6106．4萬條，同比增長37．8％。膠鞋70529萬雙，同比降低8．9％。11月份，輪胎外胎產量為1687．9萬條，同比增長15．7％，其中子午線輪胎649．5萬條，同比增長39．9％。今年前11個月，我國化學工業銷售產值(現價)為8583 2億元，同比增長25．4％，產銷率為97．89％，其中基礎化學原料制造1858億元，同比增長24．3％，產銷率為98．18％。（二）2022年化工行業投資分析 今年9月份，我國化工產品繼續保持供需兩旺、價格穩中有升的運行格局。9月份國際油價在經過連續4個月的上漲后出現下跌，一些石化產品價格增幅也隨之趨緩。塑料類產品通用料供給充足，價格基本穩定，專用料需求旺盛，價格呈逐步攀升態勢。聚氯乙烯由于下游產業需求增長較快，同時受反傾銷立案及勝訴的裁定，價格自2022年初以來一直保持了較大的漲幅，目前上漲勢頭仍在延續。預計滄州化工、氯堿化工、北京化二、錦化氯堿、齊魯石化等相關公司利潤將實現同比大幅增長。受供需不平穩及產能擴張的過快影響，聚酯價格一直比較低迷，自年初以來基本呈下降趨勢，企業開工率不高。但近期受棉花減產的影響，國內棉花收購價格大幅上漲，10月初每50公斤棉花價格已達652.75元，%，較去年同期上漲達68%。棉花價格的暴漲推動了市場對滌綸短纖的需求，預計聚酯需求有望增加，價格也有望回升。與聚酯相反，受國內汽車業的迅速發展，橡膠市場價格一路飆升。與去年同期相比，%，%，漲幅在所有生產資料中為最高。預計橡膠價格仍有可能繼續小幅上揚，一是需求依然旺盛；二是橡膠生產和出口國泰國近期普降大雨，影響了國際橡膠市場的供應量和價格。隨著冬季的來臨，農膜需求量也將出現增長，預計塑料薄膜類產品價格將有所上揚。，同比增長1%，預計今年產量有望達310萬噸，可予以適當關注。化肥行業在二季度“非典”及自然災害等因素影響下，尿素出廠價出現快速下跌，三季度出現明顯的止跌回升，目前受北方冬小麥、南方秋種等影響，價格進一步回升，目前多宭廠家尿素出廠價在1250～1300元/噸之間。由于尿素原料成本仍在高位運行，且今年尿素冬儲形勢繼續被廠商看好(預計合理冬儲價將在12001250元/噸)，預計一段時期內尿素仍將維持高位運行的格局。全年尿素價格將呈現“～”形走勢，并呈前高后低的特點。尿素產品價格的持續上漲和行業景氣度的提升是支撐化肥行業及上市公司業績穩步增長的最主要因素。此外，目前國內鉀肥售價也大幅上漲，上市公司鹽湖鉀肥已決定提高產品出廠價100元/噸，預計對明年業績有積極影響。原油方面，布倫特現貨價格從8月末的30美元/桶下滑到9月19日的，月底又升至28元/桶。桶，%，%。國際成品油市場也呈現相似的波動。9月份國內成品油批發價格波動較大，但零售價基本持平。從目前情況看，國際、國內油價經過9月份的調整后，預計今后一段時期將會保持平穩運行的態勢。近一年來，化學工業景氣指數呈震蕩走高的走勢，并在8月份創下了新高，行業景氣繼續走高主要受原油價格上升及國內下游產品需求拉動的影響。由于業內人士普遍認為石化行業業績高峰在20222022年，因此，石化行業及其下游相關產業的景氣度仍有望維持甚至增加。　　圖表 18：近期主要化工產品價格波動情況8月 9月市場 產 品價格(元/噸)環比上升(%)價格(元/噸)環比上升(%)高壓聚乙烯 聚丙烯 聚氯乙烯 聚酯切片 乙醇 天然橡膠 順丁橡膠 硫酸 國內市場純堿 天然橡膠3(新加坡) 天然橡膠1(紐約) / 國際市場聚氯乙烯(韓國) 數據來源：國家發改委價格監測中心二、行業政策分析歐盟委員會于2022年11月20日發布了歐盟第2076／2022號法規，對今后農藥的使用及農產品農藥殘留限量標準的走向具有重要影響。歐盟于1991年、1992年、2022年和2022年陸續發布指令，對各種農藥的使用要求、安全評估程序及階段性計劃作了詳細規定。歐盟第2076／2022號法規發布后，將對中國農藥出口和農產品出口產生較大影響。（一）法規的主要內容2022年7月25日前應停止使用的320種農藥名單，并規定其寬限期不得遲于2022年12月31日。一部分農藥的評估期延長至2022年12月31日，另一部分評估期延至2022年12月31日。在此之前，成員國可允許相關農藥投放市場。2022年6月30日之前成員國可以繼續使用的農藥名單及相應的使用條件。（二）對我國農藥出口的影響2022年12月31日前應停止使用的320種農藥名單中有60多種是我國正在生產、銷售和使用的，其中不少是我國常用產品，如三唑磷和氧樂果。今后，如果含有這些農藥的產品出口到歐盟，就可能遭到退貨或銷毀的危險。因此，正在準備向歐盟出口農產品的相關生產加工企業應高度警惕，并提前采取措施，以避免不必要的損失。農藥出口企業也應當給予足夠重視，及時調整產品結構。據國家質檢總局數據顯示，目前我國農藥年產量已達40萬噸，居世界第二位。殺蟲劑產量在我國農藥產量中名列第一，年產量約占全國農藥總產量的60%。（三）對我國農產品出口的影響歐盟第2076／2022號法規發布后，實際上相當于提高了中國農產品對歐盟出口的貿易技術壁壘。由于實施的最后期限不得遲于2022年12月31日，因此這一法規對中國農產品出口的具體影響尚無法量化，但仍可找出貿易實例進行參照。據新加坡農糧獸醫局統計，目前，新加坡進口蔬菜來源主要有中國、馬來西亞等。2022年，中國超過了馬來西亞成為新加坡最大蔬菜的來源地，出口創匯達5547萬美元。但中國蔬菜出口面臨著農藥殘留問題。今年除個別月份外，新加坡檢驗檢疫部門均從我向新出口蔬菜中檢測出農藥殘留超標現象，個別品種(如菠菜)在某段時間內藥殘超標嚴重，數量較大。據不完全統計，每月我向新出口蔬菜平均約110批次，%。藥殘超標不僅給出口企業造成損失，也給進口商帶來很大麻煩。（四）技術貿易壁壘應予以足夠重視中國有關部門早已注意到農藥殘留對農產品出口的影響。今年8月下旬，海關總署政法司在海關總署威海教育培訓基地聯合舉辦了“農藥進出口海關管理培訓班”。培訓中介紹了進出口農藥的商品歸類情況和農藥基礎知識、我國農藥管理制度、國際農藥管理制度、有關農藥貿易的國際公約(PIC、POP39。s公約)以及我國農藥進出口現狀和發展趨勢等內容。盡管如此，我國農產品進出口業務仍存在反應周期較長的缺陷。農業專家王素芝指出，農藥殘留超標問題不是近年來才發生的現象，而是一些國家和貿易實體逐步提高的新指標對中國農產品出口形成了更高的技術貿易壁壘。2022年以前，中國一直是蜂蜜的最大出口國，出口份額占世界的50%以上。2022年以后，歐盟和美國相繼提高了對蜂蜜的農藥殘留標準的要求，致使長期以來穩居世界第一的中國蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。如果要恢復中國蜂蜜出口的原有份額，將面臨一個從蜜源環境、手工作坊到盛載容器等全方位的產業升級問題。因此對農產品出口來說，針對某項法規做出反應，需要一段較長的時間。三、新技術、新產品、新工藝（一）納米材料改性聚丙烯通過鑒定 由江蘇省科技廳組織的對中國科學院固體物理研究所納米技術中心與常州市生富公路材料有限公司合作完成的項目“納米材料改性聚丙烯技術及在土工產品方面的應用”鑒定會，于日前在常州市召開。由國內著名的土工材料、土工工程技術專家和納米材料專家組成的鑒定專家委員會經過認真評審，一致認為：該項目成果在技術研發和與產品的結合應 用有多項創新，提高了我國土工材料質量和工程安全性，解決了國家的需求，生富公司的中試產品達到了國內同類產品的 “領先水平”，鑒定獲得一致通過。土工材料是一種高分子聚合物為原料的新型巖土工程材料，分為土工編織布、土工隔柵、盲溝管、土工膜等，在高速公路和防洪堤壩等基礎工程中，起到加強和保護土體、過濾、排水、隔離、防滲等作用，在基礎設施建設方面具有廣泛的應用前景，土工材料的質量對國家重大基礎設施的質量和安全具有著重要的意義。科技部、中科院、江蘇省科技廳、常州市政府、常州市科技局等有關領導參加了鑒定會，對這項“院地”合作取得的高新技術成果給予了高度的評價，并對中科院固體物理所堅持以國家需求、市場需求為導向，以解決企業難題為目標，與企業優勢互補、合作開展納米材料應用技術研究與開發的思路和取得的成績給予了充分的肯定。 （二）國產漿液催化劑工業化試用成功 近日，北京化工研究院和廣州石化共同開發的國產漿液催化劑，在廣州石化聚乙烯裝置通過工業化試驗，標志著國產漿液催化劑的研制開發取得了重要突破。和使用固體催化劑相比，漿液催化劑加料準確而且易于控制、催化劑活性高、產品殘留灰分低、產品性能優越、單位產品催化劑成本大大降低等特點，具有同類型固體催化劑 不可比擬的優點。目前國內的聚乙烯裝置大部分使用固體催化劑，國產漿液催化劑的工業化使用，每噸聚乙烯產品的生產成本能降低50元～100元，將給國內聚乙烯生產帶來可觀的經濟效益。通過頻繁試驗與多方努力，北京化工研究院于2022年7月制造出第一批國產漿液催化劑，并進行了實驗室小試，以驗證催化劑性能。2002年11 月，由中國石化科技開發部組織，北京化工研究院、奧達石化開發中心、廣州石化及有關專家在北京對催化劑進行了小試評議。去年年底，廣州石化聚乙烯憑借漿液催化劑使用的經驗及技術優勢，在國產漿液催化劑未進行中試的情況下，大膽在工業裝置上進行了工業化試驗。共生產了聚乙烯樹脂368噸。在試用過程中解決了許多關鍵性技術問題，并對一些性能進行了改良和反應器參數優化，為下一步漿液催化劑的完善打下了基礎，指明了攻關方向。廣州石化今年8月份對國產漿液催化劑進行了為期十天的長周期、多牌號生產運行，以考核國產漿液催化劑在生產裝置使用的全方位性能。試用過程中生產裝置運行穩定，產品質量優良。此舉表明，國產漿液催化劑的工業化試用工作取得了圓滿成功，達到了同類型進口催化劑的水平。目前該項目正在進行技術總結和項目鑒定準備工作。四、國際市場情況2022年國際化工大事回顧： 油價一度高位波動運行 2022年第一季度，受委內瑞拉石油工人大罷工和伊拉克局勢的雙重影響，國際原油價格節節攀升。至3月中旬，OPEC一攬子油價超過了33美元/桶。油價的高位運行導致天然氣的價格也居高不下。能源及原料價