物流管理畢業(yè)論文pls物流金融服務風險管理研究(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 服務范圍，提高資金使用效率，為銀行帶來更大的市場和利潤回報。第三方物流企業(yè)，成為下游融資企業(yè)與上游金融機構的“粘合劑”。所以通過物流金融服務，是解決整個供應鏈融資瓶頸等問題一條道路。（3）物流金融服務提高整個社會供應鏈的運行效率 整個社會供應鏈涉及眾多領域行業(yè)，通過商流、物流、信息流、資金流，并進行計劃、組織、協(xié)調與調控，使整個社會供應鏈中的“四流”是同步的，不能隔離運行，任何一方面的不協(xié)調都會影響供應鏈的效率。第三方物流企業(yè)物流金融服務可以使資金流動更加合理、周轉速度加快，提供物流和金融的集成式創(chuàng)新服務，提高整個供應鏈績效、資本運作效率等，更好服務社會中眾多企業(yè)。吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文6第三章 3PLs 物流金融服務風險分析 風險的含義 風險，就是生產(chǎn)目的與勞動成果之間的不確定性，大致有兩層含義:一種定義強調了風險表現(xiàn)為收益不確定性。而另一種定義則強調風險表現(xiàn)為成本或代價的不確定性，若風險表現(xiàn)為收益或者代價的不確定性，說明風險產(chǎn)生的結果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風險，金融風險屬于此類。而風險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風險中獲利的可能性，屬于狹義風險。風險具有客觀性、普遍性、可識別性、可控性、損失性、不確定性和社會性等。 國內外 3PLs 物流金融服務業(yè)務發(fā)展狀況 國外 3PLs 物流金融服務業(yè)務發(fā)展狀況在國際上，最全面的物流金融服務規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。其中美國早期物流金融的主要業(yè)務模式是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質押。美國的金融物流體系是以政府為基礎的。早在 1916 年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案(US Warehousing Act of 1916)，并以此建立起一整套關于倉單質押的系統(tǒng)規(guī)則。同時，如 UPS 公司在 1998 年專門收購美國第一國際銀行，依托自身的物流服務來發(fā)展物流金融。國外的物流金融服務已經(jīng)發(fā)展很成熟，其中同國家制度、市場經(jīng)濟也有關系。我國要認真結合我國實際國情去發(fā)展升級。 國內 3PLs 物流金融服務業(yè)務發(fā)展狀況 目前，我國部分第三方物流企業(yè)已經(jīng)開始發(fā)展物流金融服務，如中國儲運集團從1999 年開始從事金融物流部分業(yè)務金融，物流金融服務給中國儲運集團帶來了新的發(fā)展機遇。還有中國工商銀行與中國外運集團正式啟動全面合作，旨在共建物流金融服務平臺，從國家政策上國家級行業(yè)協(xié)會聯(lián)合支持的全國性物流金融業(yè)務全過程管理與增值服務平臺正式上線。國內較大的第三方物流企業(yè)都開展了與倉單質押業(yè)務相關的物流金融服務，積極與各大銀行合作建立定點融資倉庫、提升倉儲管理專業(yè)水平、完善物流服務信息管理系統(tǒng)，以此作為企業(yè)新的經(jīng)濟增長點；物流金融涵蓋的客戶對象持續(xù)擴大，提供的模式和產(chǎn)品種類不斷創(chuàng)新。然而，由于我國第三方物流金融服務的發(fā)展較晚，企業(yè)自身的規(guī)模、資本實力和運營經(jīng)驗遠不及國外第三方物流企業(yè)，因而在發(fā)展中還存在很多問題。首先，由于我國法律規(guī)定非金融機構不得從事金融業(yè)務，國內第三方物流企業(yè)不能像國外企業(yè)那樣通過收購或投資銀行從事金融業(yè)務，只能與銀行建立合作關系。這使得物流金融服務的資金來源相對單一，受國家貨幣政策的影響波動性較大。吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文7其次，我國第三方物流企業(yè)和銀行等金融機構在物流金融服務的開展中由于規(guī)范標準缺乏、技術儲備不足，導致流程進展控制不力，業(yè)務操作復雜混亂，銀行、融資企業(yè)、物流企業(yè)之間缺乏信息共享和有效監(jiān)管。此外，很多第三方物流企業(yè)缺乏風險管理的意識和科學手段，識別、評估和控制風險的能力有待進一步強化，較高的監(jiān)管成本使企業(yè)的收益和利潤降低。 3PLs 開展物流金融服務業(yè)務模式及存在風險 伴隨著第三方物流企業(yè)對金融物流的不斷推動，第三方物流企業(yè)為了自身利益和核心競爭力提高，開展物流金融服務的業(yè)務模式多種多樣，形成有以下業(yè)務模式：代客結算業(yè)務，它包括代收貨款模式和墊付貸款模式。倉單質押模式，保兌倉模式，融通倉模式。但在第三方物流企業(yè)開展物流金融服務時，風險也伴隨其中。 代收貨款模式 代客結算業(yè)務是第三方物流企業(yè)最早推出的物流金融服務之一。具體又可分為代收貨款模式和墊付貨款模式。在代收貨款模式中，第三方物流企業(yè)與供應商簽訂合同后，根據(jù)合同的要求將用戶采購的產(chǎn)品送貨上門并代供應商收取貨款，然后在規(guī)定的期限內結清供應商的應收貨款。這種方式既可以簡化回款業(yè)務流程，也能夠加快資金的回收速度。同時發(fā)貨人與第三方物流企業(yè)會商定代收貨款的回款日期，多數(shù)采取一月或數(shù)月的方式，因此對于第三方物流企業(yè)來說就有了相應的資金沉淀期，代收貨款可以及時獲得大量現(xiàn)金，大大提高了第三方物流企業(yè)的現(xiàn)金流量。該模式下存在以下幾種風險：（1）行業(yè)風險：暫時沒有嚴格的行業(yè)規(guī)范及有效的行業(yè)監(jiān)管；第三方物流合作的貨站經(jīng)營主會出現(xiàn)擅自挪用款項，甚至卷款潛逃可能；再有一些開展此類專線的企業(yè)被擠兌，甚至停業(yè)、跑路。（2）自身管理風險：第三方物流企業(yè)自身員工的素質和良好的職業(yè)操守；缺乏行之有效的管理手段；自身信息化建設程度低，沒有建立完善的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，造成多方間信息不對稱，同時對其自身不能有效管理。（3）第三方監(jiān)管：和第三方金融機構支付平臺合作時沒有良好的風險分擔機制，甚至出現(xiàn)第三方支付平臺卷款潛逃。（4）貨款延期結算或長期收納不上來。 墊付貨款模式在墊付貨款模式中，供應商與用戶和第三方物流企業(yè)分別簽訂《購銷合同》和《物流服務合同》后，第三方物流企業(yè)向供應商采購用戶所需的產(chǎn)品并墊付部分或全部貨款，用戶收到貨物后在一定的期限內結清第三方物流企業(yè)事先墊付的款項。這種方式不但能夠消除發(fā)貨人資金不足或者擔心貨款不能及時回收的困擾，而且還能夠為收貨人提供貨到付款的便利，使得發(fā)貨人和收貨人都得到了滿意的服務，同時使第三吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文8方物流企業(yè)贏得客戶資源和提升物流企業(yè)業(yè)務處理的能力。國內對此業(yè)務開展較少，國外這方面做得不錯的就是 UPS 公司，已經(jīng)形成良好的體系。該種模式存在的風險：（1）第三方物流企業(yè)風險：因為第三方物流行業(yè)沒有設立完整的信用等級評價體系，存在第三方物流企業(yè)間出現(xiàn)臭魚爛蝦現(xiàn)象。（2）銀行需要了解質押貨物的質量、品種、價格和市場變化等，這樣對物流企業(yè)的要求相對較高，因為質押物儲存于物流企業(yè)的倉庫中，需要通過物流企業(yè)的協(xié)助。（3）由于代收貨款業(yè)務的風險，導致資金出現(xiàn)時間差，使墊付貨款無法有效開展。 倉單質押模式 倉單質押模式指企業(yè)將貨物存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫，憑第三方物流企業(yè)開具的憑證向金融機構申請貸款，金融機構根據(jù)貨物的價值向企業(yè)提供一定比例的貸款，同時由第三方物流企業(yè)代理監(jiān)管貨物，第三方物流企業(yè)擔當中間人和擔保人的角色。具體流程如圖 31 所示。 4 一次或多次還款 1 質押貨物 2 倉單質押 3 發(fā)放貸款圖 31 倉單質押業(yè)務模式圖倉單質押模式也是物流金融服務中最早出現(xiàn)的業(yè)務模式之一，是大多數(shù)第三方物流企業(yè)都會選擇的業(yè)務模式，經(jīng)過近些年的發(fā)展，倉單質押模式已經(jīng)成為比較成熟，操作廣泛的業(yè)務模式。盡管如此，倉單質押模式也有一定的風險，除了參與各方主體性風險外，該模式下的風險主要還有以下幾點： （1）倉單質押貨物風險：隨著企業(yè)間競爭不斷加劇，滋生外部環(huán)境的不確定性，倉單質押業(yè)務本身的難度和復雜性及第三方物流企業(yè)、金融機構、貸款企業(yè)對風險承擔的能力有限而導致倉單質押業(yè)務未達到預期目標，甚至失敗。（2）倉單質押管理風險：倉單質押過程由于各方監(jiān)管管理、財務等原因經(jīng)常出現(xiàn)不一致現(xiàn)象，導致倉單質押的失敗；市場監(jiān)管過程，防止質押物與實際價值發(fā)生差別。（3）倉單質押實施的流程風險：貸款企業(yè)把貨物存儲到倉庫中，然后可以根據(jù)倉庫開具的貨物倉儲憑證倉單向金融機構申請貸款，在這個過程中，貸款企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機構任何一方的失誤都有可能造成業(yè)務的損失。（4） 管理風險： 存在實際的每個角落，人員堅守自盜，質押物選擇合理性，操 貨主 融通倉 金融機構吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文9作過程中良好完整性等。 保兌倉模式 保兌倉模式是制造商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)、金融機構四方簽署“保兌倉”業(yè)務合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向金融機構繳納一定比率的保證金，該款項不少于經(jīng)銷商計劃向制造商在此次提貨的價款，申請開立承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流企業(yè)商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流企業(yè)進行反擔保。金融機構給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押，具體業(yè)務模式如圖 32 所示。 5 交貨 3 反擔保 9 分批送貨 2 承兌擔保 6 倉單質押 4 承兌匯票 1 保證金 7 分批還貸 8 倉單分提單圖 32 保兌倉業(yè)務模式圖保兌倉模式下的主要風險有以下幾點：（1）客戶資信風險：從貸款的那一刻起資信風險始終伴隨著，較為嚴重是當客戶的資產(chǎn)和信用出現(xiàn)不良狀況時，第三方物流企業(yè)面臨十分嚴峻的客戶資信風險。承擔連帶賠償責任風險、融資企業(yè)是否講究信用、社會資信體系不健全及第三方物流本身的資信等問題。其實第三方物流企業(yè)也很難辨別融資企業(yè)資信良好問題，但只是個別情況。 （2）質押物選擇性風險：質押物的選擇和評估在第三方物流企業(yè)金融服務中是非常重要的內容。質押物的價格變動、變現(xiàn)能力、儲存風險等。（3）監(jiān)管信息決策風險：數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)建設不完善，使第三方物流企業(yè)與金融機構間信息不對稱、信息失真或滯后導致決策失誤。質押商品監(jiān)管，是物流金融服務當中的一個重要的環(huán)節(jié)。第三方物流企業(yè)對貨物的儲存和監(jiān)管負有不可推卸的責任，同時負有據(jù)倉單提交貨物的義務。（4）內部管理風險:若第三方物流企業(yè)人員教育素質較低和職業(yè)情操問題，所擁有的信息化程度低，管理能力不強，會增加內部人員監(jiān)守自盜和操作失誤的機會，形成管理和操作風險。制造商 保兌倉 經(jīng)銷商金融機構吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文10 融通倉模式 融通倉模式是一種新型的服務類型或服務狀態(tài)，第三方物流企業(yè)首先向金融機構申請授信，金融機構根據(jù)第三方物流企業(yè)的運營情況和資信狀況提供一定比例的貸款額度，第三方物流企業(yè)可以進行質押貸款和最終結算以滿足客戶的需求，典型流程如圖 33 所示。 7 按期還款 5 還款 1 申請綜合授信 3 以動產(chǎn)質押方式申請貸款 2 提供綜合授信 4 審批，放貸 6 放貸圖 33 融通倉業(yè)務模式圖融通倉模式下存在的主要風險有：（1）質押物的風險：質押物的真實性，有效性；質押物是否處于監(jiān)管方的有效監(jiān)管之下，由于市場的千變萬化，防止質押物脫離市場價格或取其成本價格。（2）合同風險：合同使用的正確性、有效性，合同填寫的完整性、規(guī)范性；合同簽字蓋章的真實性、合法性、有效性等。（3）進出交接過程風險：出賬過程是否齊備；有沒有私自改動，保證金或倉單質押手續(xù)是否完善；換貨或提貨后質押是否足值等一系列復雜繁瑣的問題。 其他風險 根據(jù)我國國情以上形式都會存在的風險： （1）道德風險：道德風險在經(jīng)濟活動中普遍存在，主要是由于委托人和代理人之間的信息不對稱引起的。有時代理人為了滿足自身的利益，會做出損害委托人利益的行為，而委托人因為信息不足無法得知，因而蒙受損失。第三方物流企業(yè)提供物流金融服務時，既是合作企業(yè)的代理人，又是銀行的委托人。第三方物流企業(yè)比銀行掌握更多