中小企業融資難的原因分析與解決對策(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 外部融資來源于銀行信貸。然而，在我國目前的金融體制下，四大國有商業銀行占據了我國銀行市場的絕對優勢份額，其余股份制銀行、城市商業銀行、信用社等實力相對有限。特別是1998年以來，各商業銀行(含各類中小金融機構)為減少不良資產，防范金融風險，普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。很多地方只有極少數能劃人“3A”或得到“黃金卡”的企業才能夠在授信額度內享受到30％～50％的信用貸款。在這種形勢下，中小企業要想獲得銀行貸款也是非常困難的事，對中小企業來說，提供足值的抵押品比較困難。目前常見的、可接受的抵押物為商品房、寫字樓、街面商業用房、別墅及國有土地使用權等不動產以及機器設備和部分動產，抵押貸款的抵押率一般是，土地、房地產一般為60％，機器設備為50％，動產25％～30％，專用設備為10％，這樣的抵押率使抵押物品貸不了太多的錢，滿足不了中小企業的資金需求。再加上貸款的年利率支出、抵押物品評估費用、公證費、保險費、抵押登記費、印花稅等支出，更是使許多中小企業難以承受。另外，銀行的辦事程序復雜繁瑣，不適合中小企業的要求，例如，借一筆數額不大的貸款至少要辦10道手續，從企業提出申請到錢到手一般都要三個月的時問，而這期間商機可能早已錯過了。據對濟南市槐蔭區經貿委系統和區工業園企業的調查，除個別規模較大的民營企業外，其他中小企業固定資產投資大部分都是自有資金，或者通過異地融資、民間借貸等渠道解決其投入不足，當地金融機構特別是國有商業銀行對中小企業固定資產投資貸款不多。 。槐蔭區工業園區是中小企業集中發展的主要載體，是招商引資項目和承接東部發達地區產業轉移以及全民創業的重要平臺。但是，對于新進工業園區和新創辦的企業，由于開業時間不長，不能提供在當地連續三年經過審計的財務報表，難以獲得銀行特別是國有商業銀行的生產流動資金貸款，造成企業不能達產達標，有的甚至處于半停產狀態。如，恒威企業2008年下半年自籌資金600萬元，新建兩條年產7，000噸再生銅棒和銅線生產線，但因缺流動資金購買原材料，影響了企業生產。目前，中小企業直接融資主要依靠中小企業板上市和發行債券，大型企業還可通過主板和境外上市。由于中小企業上市和發行債券的門檻高，企業要求上市的主動性不強烈，并認為在證券市場發行債券融資是高不可攀。到2008年底，槐蔭區中小企業沒有一家在中小企業板上市，也沒有一家在證券市場發行企業債券。在調研中，許多企業包括我們自己在辦理擔保貸款業務時都認識到，中小企業貸款抵押資產評估成本高、手續繁瑣、有效期短。企業在不同銀行每貸款一次，均需對抵押資產重新評估一次。企業房產、地產、機器設備即使已經登記，但登記部門只認定其指定的中介服務機構，有的要重新登記[6]。有些登記部門不按登記的筆數一次性固定收費，而是按標的金額比例收費。評估、登記的有效期與貸款期相同，企業短期貸款到期再貸，又需重新評估、登記，大大增加了企業的融資成本和融資難度。第三章 中小企業融資難的原因分析中小企業的健康發展對促進地方經濟的協調、穩定發展發揮著越來越重要的作用,但中小企業貸款難始終是制約中小企業健康發展的瓶頸。目前,許多地方存在小企業貸款難、融資渠道窄的狀況,其中的原因既有金融機構和企業自身的原因,也有源于社會信用環境方面的問題。本文認為具體體現在以下幾個方面： 中小企業的自身問題 企業管理混亂，財務不規范多數中小企業內部管理不規范，經營隨意性大，各類規章制度缺失嚴重，或有章不循，企業財務制度不健全，建賬不規范或不依法建賬，會計核算常違規操作，有些小企業根本不設賬，或雖然設賬，但賬目混亂，給企業的融資帶來困難。 信用觀念淡薄，信用等級偏低目前，我國部分中小企業多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業之間的信息不對稱，銀行無法有效監督中小企業的資金使用情況。一些中小企業通過制造虛假的交易合同，資產證明等套取銀行的信貸資金，然后以不規范的資產評估，資本運作，破產等手段逃避銀行債務，給銀行造成巨大損失，惡化了社會信用環境。 缺少可供擔保抵押的財產銀行一般要求企業用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業的流動資產抵押。而中小企業的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業，無形資產占企業資產的比例較高，大型機器設備和廠房一般采取租賃的形式獲得，因此中小企業缺乏可以作為抵押的不動產，難以滿足金融機構的放貸要求。 中小企業融資難的外部原因 直接融資門檻高直接融資包括以下幾個方面：風險投資，發行股票，發行企業債券，企業上市融資。目前在我國，資本市場發育不完善，法律制度很不完善，金融機構的風險管理能力以及企業的信用水平都比較低，監管部門對企業發行股票，債券等有嚴格的限制。按照《公司法》和《證券法》的要求，在中國主板市場上市，公司需要具備條件是股本總額不少于5000 萬元，并要求開業時間在三年以上且最近三年連續盈利。因此大多數中小企業根本沒有資格上市或發行企業債券來融資，這限制了中小企業直接融資的途徑。，銀行普遍存在惜貸行為由于我國正處于計劃經濟向市場經濟轉軌的特殊時期，市場發育不成熟，信用體系極不完善，許多中小企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，一些企業只想貸款，根本就不想還貸，一些企業借兼并、破產、重組之機，假破產，真逃債，大量銀行債權根本無法收回，再加上地方保護、政府干預和懲治失信行為的法律缺位，使逃廢銀行債務現象加重。作為銀行來講,其為了規避信貸風險，層層上收貸款權限，實行了嚴格的貸款責任制，提高了放貸條件，出現了較為普遍的惜貸行為。，對中小企業存在信貸歧視目前，我國的商業銀行在經營管理上基本沿襲了過去以大中型企業貸款為主的貸款管理體制和運行機制，許多銀行認為只要擁有大中型企業，就會在競爭中占據有利地位。這是一種認識上的誤區。隨著資本市場的發展，這種狀況將發生改變，那些信用級別高的大企業將通過在資本市場上發行股票和公司債券及商業票據等來解決。在資本市場較發達的西方國家，