連鎖經營行業風險分析報告(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 以在名稱上自應有別于加盟店。自愿加盟體系中，商品所有權是屬于加盟主所有，而運作技術及商店品牌則歸總部持有。所以自愿加盟體系的運作雖維系在各個加盟店對“命運共同體”認同所產生的團結力量上，但同時也兼顧“生命共同體”合作發展的前提，另一方面則要同時保持對加盟店自主性的運作，所以，自愿加盟實際可稱為“思想的產業”。意義即著重于二者間的溝通，以達到觀念一致為首要合作目標。第二節 連鎖經營行業的商業模式連鎖經營行業的發展路徑可以分為四個階段：門店聯盟階段、“對抗”式的供應鏈管理階段、聚焦于物流鏈管理的供應鏈階段、需求鏈管理階段。門店聯盟階段：數據來源：世經未來整理圖1 門店聯盟階段的商業模式在這一階段，連鎖經營商以門店為核心，強調單店盈利能力；新門店對于企業而言的意義主要在于盈利資產存量得到增加，但連鎖經營的規模優勢（談判地位、對固定成本的利用等）尚未被企業充分認識及利用到。從商業模式上來說，這個時期的企業在形式上成為連鎖模式，但其在組織架構、業務部門職能安排上仍是單體思維，僅僅是簡單的“門店聯盟”；例如在上世紀 90 年代，許多零售商尤其是內資零售商熱衷于“跑馬圈地”，規模擴張的速度遠遠超過公司管理能力所能覆蓋的范圍，這些門店在沒有遭遇競爭對手時經營效益都不錯，可一旦有其他對手進入，盈利能力迅速下降甚至虧損；甚至有的企業在沒有競爭對手的情況下也無法實現盈利，因為門店的布局并不符合公司發展戰略上的規模經濟，相反由于過于分散，無法形成合力，在零供談判上無法取得談判優勢，同時又沒有利用好規模經濟，導致門店成本無法有效控制，從而形成虧損?！皩埂笔降墓湽芾黼A段：數據來源：世經未來整理圖2 “對抗式”供應鏈管理階段的商業模式在這一階段，零售商成為準連鎖經營商。之所以是準連鎖經營商，是這個時期零售商開始意識到門店規模對于公司商業地位（除利潤外）的巨大貢獻，開始將注意力放到門店的快速擴張中。零售商轉而將重點放在門店標準化的管理上，因為這樣能提升門店的可復制性，從而保證擴張速度可持續。隨著市場份額及銷售規模的不斷增長，零售商對供應商談判的話語權也越來越大。這個階段，“供應鏈”對于零供雙方而言的首要意義并不是保證通路的暢通，而在于誰能夠在這個鏈條上取得統治地位，從而分配到商品從生產到銷售的整個環節中所產生增值的最大比重?！肮湹慕y治者”這一形象最標準的參照物或許是全球零售巨頭——家樂福。家樂福憑借良好的本土化及放權于門店店長使得其門店銷售策略非常靈活，這一制度性的優勢也一直使得家樂福在全球市場快速成長。憑借其龐大的銷售規模，家樂福獲得了零供談判中極高的談判地位。被中國本土零售商頻頻學習的如“負毛利促銷”、“進場費”、“促銷費”等手段很多都源于家樂福的創造。聚焦于物流鏈管理的供應鏈階段：數據來源：世經未來整理圖3 聚焦于物流鏈管理階段的商業模式在這一階段，準連鎖經營商開始認識到以“對抗”的姿態無法獲得供應鏈效率的長期有效提升，商業模式開始由奪取供應鏈統治權轉向關注供應鏈的暢通和效率。同時，將對供應鏈的管理聚焦于物流鏈管理。由“對抗式”供應鏈管理向物流鏈管理轉變的一個特征是零售商開始自建物流中心。從產業分工的角度來看，零售商自建物流其實是分工的倒退，第三方物流的發展可能是更符合產業發展規律的趨勢。不過當第三方物流產業尚未成熟之際，零售商自建物流、提升自配比例實際上體現了零售商對于物流鏈的重視，認為物流不再是供應商應承擔的責任，或者即便認為物流是供應商的責任，但當這方面的短板影響了整個物流鏈效率時，也將主動承擔起重塑物流效率的責任。2009 年金融危機促使整個連鎖經營行業開始由爭奪供應鏈統治權向聚焦于物流鏈管理的方向轉變。金融危機使供應商與零售商的經營狀況均遭遇空前壓力，這一現實迫使零供雙方抱團取暖，尋求解決之道。雖然“零供合作”的口號一直倡導多年，但恐怕只有金融危機的驟然爆發才使得這一協作模式逐漸真實起來。例如，2009 年下半年國美、家樂福等多家零售巨頭都宣布取消或減免進場費；家樂福還宣布將為供應商提供小額貸款授信方案以解決其資金周轉問題；同時在第十一屆中國連鎖會議上，武漢中百、步步高等本土超市也宣布將啟動一系列改革零供關系的策略。需求鏈管理階段：數據來源：世經未來整理圖4 需求鏈管理階段的商業模式如果說物流鏈管理階段的零供合作是一種尚不充分的合作的話，由供應鏈邁向需求鏈，則是零供雙方全方位的合作；供應鏈管理的重點由物流鏈管理擴展到物流與信息流共同管理，“供應鏈管理”的思維終結，開始轉向“需求鏈管理”。需求鏈的商業模式是：充分了解消費者需求及變化，并能夠及時作出反應以滿足這種需求及其發生的變化。需求鏈起源于供應鏈，卻是完全不同于供應鏈的商業模式。事實上，需求鏈之前的3 個發展階段都可以看成是供應鏈體系的不斷發展與完善，是量變的過程；從供應鏈到需求鏈則是商業模式的質變。需求鏈與供應鏈最大的區別在于：供應鏈專注供給，而需求鏈專注需求。供應鏈的本質是：如何將商品更快更好的銷售出去；而需求鏈的本質是：快速組織資源以滿足客戶全面化同時又個性化的需求。第三節 2009年連鎖經營商業在國民經濟中的地位連鎖經營行業位于整個市場體系的最終環節。這種以最終需求為對象的商品流通，很明確地說明了該行業在國民經濟中的地位，其產值所占GDP中的比重也逐年上升。當前，供大于求的市場格局使連鎖經營業的地位出現了前所未有的提升。連鎖經營業憑借所占有的商業旺地、龐大的連鎖網絡、快速的促銷能力，正在以不可逆轉之勢占據產業鏈的主導地位。連鎖業作為流通產業的龍頭將以更大的規模帶動上游產業尤其是工業的發展。連鎖經營業的活動對象是一個個分散的消費者，分散化、單個性是連鎖經營業經營的本質特征。連鎖經營業是城市功能的重要組成部分，是城市進步發展的標志。為居民提供商業服務，保證居民購物方便快捷，是其一項基本功能，更關系到城市的綜合競爭力。香港、新加坡等城市之所以成為國際大都市，在很大程度上是取決于其連鎖經營業高度發達。因此，連鎖經營業還是發揮城市輻射功能的重要載體。隨著連鎖行業多年的發展以及其本身固有的性質，其在國民經濟中的地位與日俱增，表現在以下幾個方面：1．發展速度十分快，甚至超過了GDP的發展，是國民經濟向前發展的有力助推器。2．規模逐步增大，連鎖行業的銷售額占社會消費品總額的比例逐年增大。3．股市是國民經濟的晴雨表，而連鎖經營行業在資本市場發揮著日益重要的作用。第二章 連鎖經營商業發展環境分析第一節 2009年連鎖經營行業經濟環境分析連鎖經營行業作為市場體系的最終環節，直接面對社會最終消費者，行業本身的發展情況和宏觀經濟發展密切相關，經濟的持續向好為連鎖經營行業快速發展提供動力。2009年，我國國內生產總值335353億元，按可比價格計算，%。分季度看，%，%，%，%。從圖示看，經濟增速呈現明顯的“V型”，在國家大規模經濟刺激政策下，2009年我國經濟實現V型反彈。數據來源：國家統計局圖5 20032009年我國GDP總量與增速經濟增長的動力也逐步趨向平衡：由政府財政刺激政策主導的投資增長在下半年開始逐步向房地產投資和私人部門投資需求過渡；出口在四季度也出現了明顯的恢復；全年的消費增長則穩定在較高水平。其中，從12月的數據看，“三駕馬車”驅動力明顯趨于平衡：%，%%。但在經濟快速復蘇的背景下，通貨膨脹和資產價格泡沫風險開始顯現。，%，這給經濟直接注入了活力，但負面效應開始在第四季度顯現，各地房價高企、地王頻現，CPI迅速轉正并大幅拉高，這明顯不利于經濟的穩定增長。同時產能過剩問題依然嚴峻，貨幣、財政政策調整、退出可能性增大，這是2010年經濟增長面臨的主要風險。表2 2009年112月主要宏觀經濟指標匯總主要數據2009年112月2008年112月主要數據2009年112月2008年112月工業增加值增速（%）11CPI漲幅（%）城鎮固定資產投資增速（%）PPI漲幅（%）社會消費品零售總額增速（%）PMI進出口增速（%）M1增速（12月末 %）其中：出口增速（%）1617M2增速（12月末 %） 進口增速（%）新增信貸（12月末 萬億元）數據來源：國家統計局、海關總署、中國人民銀行第二節 政策法規環境分析一、2009年宏觀政策影響分析為了應對本輪全球經濟危機引發的國內經濟下滑，國家在2008年11月出臺了4萬億元救市刺激計劃，雖然涉及直接消費的不多，但其促成了宏觀經濟好轉，在穩定全局、提振居民消費信心、增加消費預期方面起到了至關重要的作用。在刺激消費方面，中央和各地政府從2008年底開始不斷推出鼓勵政策。如：汽車購置稅補貼、汽車下鄉政策極大地刺激了汽車消費需求，全國汽車市場出現持續火爆局面；家電下鄉、以舊換新政策在一定程度上刺激了城鄉居民家電需求；國務院、商務部出臺了一系列搞活流通、擴大消費政策，以及各地政府的發放消費券政策，發揮了不同程度的作用，促進了連鎖經營行業發展。表3 我國主要的鼓勵消費政策主要政時間主要政策2008年11月商務部發布了《關于做好擴大消費相關工作的指導意見》。2008年12月國務院常務會議部署搞活流通擴大消費增長外貿措施。2009年1月。2009年1月調高國企退休職工的養老福利10%，并增加有困難人士的基本生活及特別援助補貼；1200萬名中小學教師工資上調至公務員水平；實行人均純收入1196元新扶貧標準，對農村全面實施扶貧政策，覆蓋扶貧對象4007萬。2009年2月全國范圍內實施“家電下鄉”政策。2009年3月財政部等印發汽車、摩托車下鄉實施方案。2009年3月商務部辦公廳印發《關于做好培育和發展消費熱點工作的通知》。2009年4月大幅提高“家電下鄉”中彩電、空調等的最高限價。2009年4月商務部辦公廳印發《關于在全國范圍內舉辦“擴大消費、創新生活”為主題的促消費系列活動的通知》。2009年5月采用財政補貼方式，鼓勵汽車、家電“以舊換新”，今年中央財政將老舊汽車報廢更新補貼資金從10億元增加到50億元，同時安排20億元資金用于家電“以舊換新”補貼。2009年6月股權分置改革新老劃斷后含國有股的公司境內IPO時，按發行股數的10%向全國社?；疝D持國有股，充實全國社?；鹨幠＃鰪娋用竦南M意愿。2009年6月國家發改委辦公廳印發《關于做好商業與工業用電、用水同價工作有關問題的通知》。2009年6月商務部新聞發言人表示商務部正在醞釀多項促進消費的政策措施，其中包括信用卡消費費率下調政策2009年7月銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法》。數據來源：世經未來整理表4 各地發放消費券主要情況城市時間消費券內容成都向特困、低保人群人均發放100元，合計3791萬元杭州低保和困難家庭每戶200元，企業退休人員每人200元，中小學生每人100元，合計1億元，受益群體為67萬人南京向本市市民發放鄉村旅游券，價值總計2000萬元，惠及20萬戶家庭，每戶100元杭州杭州將再發10億元消費券，包括旅游券、培訓券、教育券等；同時發放部分非公益性消費券，杭州市民均可自愿認購寧波發放超過1億元的旅游消費券浙江湖州安吉縣面向長三角地區市民送出價值3000萬元的“美麗鄉村共享券”杭州面向長三角地區市民發放4000萬元旅游消費券陜西禮泉縣面向西安市民發放1008萬元旅游消費券數據來源：世經未來整理二、未來促消費政策將繼續強化在2009年保增長的基本責任完成后，調結構成為2010年重點。調結構首先是調整經濟的增長動力結構，由依賴投資、依靠外需轉向提振消費。從2010年中央經濟工作會議的定調來看，重點為加大經濟結構調整力度，明確提出要擴大內需特別是增加居民消費需求。2010年的經濟政策更加注重推動經濟發展方式轉變和經濟結構調整、更注重改善民生，較上年的保增長、擴內需、調結構對消費行業具有更強的針對性。2010年一季度各政府部門對促消費政策的落實力度已經加大。如：商務部推進農超對接、萬村千鄉工程；財政部增加財政補助、落實結構性減稅、引導消費等財稅政策，與相關部門共同加大家電下鄉和依舊換新力度，提高汽車以舊換新補貼標準，疊加購置稅補貼和以舊換新，推進建材下鄉；國家稅務總局提高個稅起征點；社保和醫改新一輪改革全面鋪開等。可以看出，今后國家促消費政策將在提高居民可支配收入，增強邊際消費傾向方面加大力度。表5 已采取或將進一步采取的措施消費因子影響因素已采取或將進一步采取的措施邊際消費傾向人口結構通過開展全國范圍內的促消費活動，引導居民先進的消費觀。消費文化習俗社會保障加大科教文衛、醫療、社保投入。金融環境加強消費信貸，改善金融環境?？芍涫杖牍べY性收入農村：保障農民工就業，提高本地務工及外出務工人員工資。城鎮：提高公務員、教師等人員工資，要求企業嚴格執行勞動法，鼓勵企業分紅。財產性收入農村：提高農村居民轉讓承包土地經營權收入、提高土地征用補償收入，進一步細化農村土地流轉制度，加快農村土地流轉速度。城鎮：拓寬居民投資渠道，提升居民投資理念，免征儲蓄存款利息稅。家庭經營性收入農村：提高糧食收購價、保證農作物、肉禽蛋類農產品價格的穩定。城鎮：為私營個體企業創造良好的經營環境，為下崗職工創造更多的就業、再就業崗位。轉移性收入農村：提高糧食直補、農資綜合補貼、良種補貼、農機具購置補貼額度，提高農村學校公用經費和困難寄宿生補助標準，鞏固發展新型農村合作醫療，擴大農村最低生活保障范圍。提高離退休金、養老金、救災款投入等。城鎮：提高企業退休人員養老金和退休工資，加大對無收入、無社保群體的救助范圍和力度，提高社保體系覆蓋面，調高各類社會保障標準。稅率降低個稅稅率或提高起征點。