特別贈品xxxx年家電行業(yè)風險分析報告(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 針對曲面電視的亮度、對比度、可視角等顯示性能的測量進行討論，明確了曲面電視曲率半徑的測試方法。國家廣播電視產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心整機檢測室主任吳蔚華介紹，電視屏幕彎曲之后，原有彩電性能的部分測量方法不再適用。目前市場上在售的曲面電視的曲率半徑范圍大都在4000mm至6600mm之間，未來還會有更小曲率半徑產(chǎn)品面市。三、政策未來發(fā)展趨勢（一）節(jié)能環(huán)保、優(yōu)勝劣汰2014年底，國家相關(guān)部委印發(fā)了《能效“領(lǐng)跑者”制度實施方案》，這可以看做是節(jié)能減排補貼政策的升級版。同時，2015年4月起新疆家用電器行業(yè)協(xié)會正式開啟新疆首屆“家電以舊換新惠民活動”，對彩電、冰箱（冷柜）、洗衣機、空調(diào)、廚電五類家電產(chǎn)品開展以舊換新活動，同時給予消費者金額補貼，最高補貼金額400元。這一活動也將在一定程度上促進家電銷售。2015年3月1日，國家發(fā)改委公布了《廢棄電器電子產(chǎn)品處理目錄（2014年版）》（下稱《目錄》），其中將涉及的電器電子產(chǎn)品品類由之前的5類擴大至14類。其中，吸油煙機、電熱水器和燃氣熱水器被納入，這也意味著廚電企業(yè)也將按產(chǎn)品上繳數(shù)元至數(shù)十元不等的廢棄家電處理基金。這也預(yù)示著廚電行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本的增加，隨著流通渠道成本的上漲，對抄襲模仿者的低價市場策略將是一次沉重的打擊，市場隨之也將掀起一輪市場洗牌與重組的沖擊波，最終低價低質(zhì)的抄襲模仿之路將被淘汰，像方太、老板、華帝、帥邦等以技術(shù)創(chuàng)新實力強勁的品牌將迎來一個加速發(fā)展之路！2015年5月1日，GB/T297802013《熱泵熱水器壓縮機》正式實施。新標準的重點在于強調(diào)專用壓縮機的可靠性。目前，市場上的多數(shù)空調(diào)壓縮機都不可能通過壓縮機加速壽命試驗。新標準將有效規(guī)范市場上 的熱泵熱水器使用的壓縮機，并在此基礎(chǔ)上突出產(chǎn)品的可靠性。”此外，將于2015年1月1日起開始實施《熱泵熱水機（器）能源效率標識實施規(guī) 則》對市場上的空氣能熱水器明確劃分能效等級。能效標識強制粘貼后，一些不符合最低能效標準的產(chǎn)品將被迫退出市場，或者進行技術(shù)革新，以跟上行業(yè)發(fā)展的步伐。同時，高能效產(chǎn)品將成為市場競爭力新風向標，促進企業(yè)進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高行業(yè)空氣能產(chǎn)品整體質(zhì)量。企業(yè)的運作流程也將得到嚴格控制。（二）房產(chǎn)政策刺激 家電行業(yè)具新機遇從2014年12月底至2015年1月，包括國務(wù)院總理李克強，央行行長周小川、財政部部長樓繼偉、住建部部長陳政高、國土部部長姜大明、發(fā)改委副主任朱之鑫、統(tǒng)計局局長馬建堂、國家開發(fā)銀行行長鄭之杰在內(nèi)的八位中央部局重要領(lǐng)導(dǎo)先后談及中國房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀及未來走勢，中央各部委主要負責人非常罕見地針對中國房地產(chǎn)市場密集發(fā)聲，紛紛出言穩(wěn)定市場預(yù)期。2015年，新的房地產(chǎn)政策對二套房需求提振明顯，有利于釋放二套房的購買潛力，從而提振新房銷售量。從產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)來看，新房銷售量提高，房屋裝修工程增加，對家電等基礎(chǔ)設(shè)備的需求是剛性的。相比較于目前家電“去庫存”式的價格戰(zhàn)銷售，新房帶動的銷量對于家電廠商來說是更良性的銷售。（三）智能化引領(lǐng)生活2015年，四川長虹的啟客智能系列產(chǎn)品已經(jīng)升級到二代；格力的董明珠也提出了自產(chǎn)的智能化手機；三星發(fā)布了首款雙曲面手機，并在店面采用交互式視頻墻提高消費者的體驗；TCL集團良好財報與樂視網(wǎng)的爆發(fā)徹底點燃了智能電視概念。智能化是一個新潮的概念，但鑒于家電的耐用品性質(zhì)，消費者因為概念而更換家用設(shè)備的概率仍然偏低，更何況主打年輕消費群體的家電產(chǎn)品還面臨著包括各種電子自移動設(shè)備的競爭，這也是智能化產(chǎn)品叫好不賣座的根本所在。家電行業(yè)的競爭已經(jīng)進入“存量”競爭時代，即總量不會有太大變化，主要的競爭來自于搶占別人的市場份額。這意味著，家電企業(yè)在用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保命的同時，還要著力培育新的市場，否則，丟掉地盤是遲早的事情。鑒于目前家電行業(yè)的現(xiàn)狀，長期轉(zhuǎn)型、升級是主旋律，階段性的利好政策將為這種轉(zhuǎn)型贏得時間和空間。第三節(jié) 熱點事件透視一、能效領(lǐng)跑者制度2015年1月，發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)能效“領(lǐng)跑者”制度實施方案的通知》，表示要建立能效“領(lǐng)跑者”制度：通過樹立標桿、政策激勵、提高標準，促進節(jié)能減排。適時將能效領(lǐng)跑者指標納入強制性能效、能耗限額國家標準，不斷提高能效準入門檻。世經(jīng)未來點評：此次能效領(lǐng)跑制度是現(xiàn)有能效標準的有效補充，是一種長效機制。目前我國采用的是“最低標準”的能效標準方式，即效率低于標準值的產(chǎn)品禁止出售，是強制性的；而能效“領(lǐng)跑者”制度是一種“最高標準”的能效標準方式，是非強制性標準，是對現(xiàn)有標準體系的有效補充。此外，這種定期發(fā)布的形式意味著“領(lǐng)跑者”目錄是動態(tài)發(fā)展，這將加劇企業(yè)間的相互競爭，尤其是龍頭企業(yè)間的相互競爭。這種常態(tài)化的技術(shù)比拼和競爭，最終將形成行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)的常態(tài)化升級。 二、各路“英豪”扎堆空氣凈化器2014年的傳統(tǒng)家電市場顯得格外沉悶，然而空凈領(lǐng)域卻反其道而行之，成為為數(shù)不多的“活躍產(chǎn)業(yè)”。巨大的吸引力讓各路英豪爭先恐后紛紛投身空氣凈化器行業(yè)，這其中不乏傳統(tǒng)家電企業(yè)，更有跟家電毫不相干的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，大有人人皆做空凈之勢。奇虎360、漢王、獵豹、小米這一串很難與家電行業(yè)聯(lián)系到一起的名字，卻實實在在的推出了自己的空氣凈化器品牌。統(tǒng)計顯示，目前我國已有超過300家企業(yè)投產(chǎn)空氣凈化器產(chǎn)品，同時各種概念炒作、虛假宣傳、虛假檢測、貼牌銷售等市場亂象紛呈。世經(jīng)未來點評：目前空氣凈化市場還遠未飽和，發(fā)展空間還很大，但及時制止野蠻生長已是刻不容緩。我國空氣凈化器新國標有望在2015年上半年完成并發(fā)布，屆時，“誰都想來插一腳”的行業(yè)現(xiàn)狀將會得到有效遏制，空氣凈化器行業(yè)發(fā)展將趨于良性化。三、“黑白配”進入深水區(qū)以冰箱、冷柜為主導(dǎo)產(chǎn)品的容聲品牌，11月宣布進軍洗衣機領(lǐng)域；黑電企業(yè)創(chuàng)維在投建基地賣白電的基礎(chǔ)上，今年宣布成立空調(diào)公司進軍空調(diào)領(lǐng)域；TCL合肥白電基地今年正式投產(chǎn)，李東生對集團白電業(yè)務(wù)寄予厚望；康佳集團總裁劉鳳喜在本月的白電事業(yè)部峰會上表示，白電產(chǎn)業(yè)將是集團支柱產(chǎn)業(yè)之一——創(chuàng)維總裁楊東文認為，賣電視已遇天花板，“黑白配”是家電企業(yè)趨勢。世經(jīng)未來點評：黑電企業(yè)2014年頻繁遭遇銷售下滑、利潤攤薄的重創(chuàng)，在黑電業(yè)務(wù)上一頭走到黑讓彩電企業(yè)不堪重負，雖然整個家電行業(yè)均面臨市場需求萎縮的現(xiàn)實，但白電市場依然存在大有可為的利潤空間，越來越多的企業(yè)大軍涌入到白電市場參與競爭。伴隨著“黑白配”在2014年步入深水區(qū)，未來幾年家電行業(yè)品牌企業(yè)之間的競爭將更加激烈，家電行業(yè)中結(jié)構(gòu)調(diào)整、品牌集約化將成為大趨勢。四、京東、阿里上演IPO“雙雄會”作為家電銷售最重要的兩個電商渠道—京東、阿里巴巴成為了2014年最“火”的“商業(yè)符號”，兩家企業(yè)在今年相繼赴美上市的壯舉成為了不僅僅是電商行業(yè)，甚至國家層面的大事件，頗受各界關(guān)注。5月22日，擁有超過4700萬用戶的中國電商巨頭京東在美國納斯達克正式上市，京東的IPO規(guī)模也成為了截至當時中國互聯(lián)網(wǎng)公司中最大的。京東創(chuàng)造了記錄，但記錄就是用來打破的。就在京東上市幾個月之后，同行巨頭阿里巴巴于9月20日在美國掛牌上市，使得其總市值達到2314億美元，成為了中國最大的互聯(lián)網(wǎng)上市公司。世經(jīng)未來點評：阿里和京東納斯達克上市創(chuàng)造了中國電商的神話，這不僅僅是電商成熟的標志，其對中國經(jīng)濟秩序的積極推動作用更是影響深遠。兩家電商的上市也意味著中國電商的寡頭競爭時代的來臨，未來電商平臺間的競爭將更加激烈，弱肉強食或?qū)⒊蔀樽罱K結(jié)局。五、4K電視的“李逵”、“李鬼”之爭對于2014年的彩電市場來說，樂視的超級電視無疑是最火的，就在樂視4K電視大賣特賣之時，有人撰文指包括樂視、小米在內(nèi)的“廉價”4K電視是假4K，其畫質(zhì)遠遠達不到真正4K的效果。此文一出，圍繞真假4K電視的各種爭論便開始了。而小米和樂視當然不會坐以待斃，兩個新興的互聯(lián)網(wǎng)品牌立刻拿出了證據(jù)作出“回擊”，聲稱自家品牌的4K電視均絕不是傳言所稱的假貨，并一一列出評測數(shù)據(jù)、對比圖、照片等輔以佐證。世經(jīng)未來點評：對于爭論，小米樂視已經(jīng)用事實證明得以沉冤昭雪，圍繞真假4K之間的爭論也告一段落，不過所帶來的影響卻頗為深遠。首先，圍繞該事件的各種各樣報道，無不使用大量的數(shù)據(jù)和圖片以作甄別，無形之中帶動了一次4K電視知識的普及潮。其次，該事件讓使用真材實料的企業(yè)更有底氣，也令“李鬼”們化影遁形，再不敢以次充好、招搖撞騙。正所謂真的永遠是真的，假的終歸真不了。六、廣電總局發(fā)史上最嚴“盒子令”2014年6月中旬，國家新聞出版廣電總局網(wǎng)絡(luò)司針對互聯(lián)網(wǎng)電視牌照商，下發(fā)了關(guān)于立即關(guān)閉互聯(lián)網(wǎng)電視終端產(chǎn)品中違規(guī)視頻軟件下載通道的函，從而對盒子企業(yè)和視頻企業(yè)發(fā)出“警告”。堪稱史上最嚴的電視機頂盒監(jiān)管令。世經(jīng)未來點評：根據(jù)“關(guān)閉函”內(nèi)容來看，未來的電視盒只能點播由互聯(lián)網(wǎng)電視內(nèi)容服務(wù)牌照方授權(quán)的影視內(nèi)容，針對“抓源”等技術(shù)手段實現(xiàn)的影視點播功能或?qū)⒕痛讼В伺e迎來電視盒市場一次規(guī)范化的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容整改，智能電視盒市場迎來一次重新洗牌。電視盒子的未來必然不能死守視頻這一畝三分地，況且視頻內(nèi)容已攥在牌照方的手中，轉(zhuǎn)換思維尋找新的突破點或許才是電視盒子的未來的首要任務(wù)。第三章 2014年家電行業(yè)運行情況分析第一節(jié) 行業(yè)運行現(xiàn)狀分析受宏觀經(jīng)濟增速趨緩、房地產(chǎn)市場低迷、刺激性消費政策退出、部分需求提前透支等因素影響，2014年家電市場整體較低迷，銷售增速明顯回落。但家電消費升級趨勢明顯，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。且家電出口方面近年也維持高增長，各類家電的全球產(chǎn)量占比均達到較高水平。市場需求動力不足將在2015年延續(xù)，消費升級將繼續(xù)成為推動家電業(yè)發(fā)展的主要動力。一、固定資產(chǎn)投資及行業(yè)轉(zhuǎn)型升級（一）全行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長2014年，%；，%，；，%；，%。從固定資產(chǎn)投資來看，2014年家電行業(yè)固定資產(chǎn)投資四個季度連續(xù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢，增長率方面，第三、四季度增長率較一、二季度有所下降，這說明宏觀經(jīng)濟的運行對于企業(yè)對于家電行業(yè)未來發(fā)展預(yù)期產(chǎn)生了影響。（二）行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級2014年，互聯(lián)網(wǎng)思維下的顛覆與創(chuàng)新勢力已經(jīng)強勁襲來，家電企業(yè)為實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)思維下的顛覆與重構(gòu)進行了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)調(diào)整、運營變革等一系列動作，將互聯(lián)網(wǎng)思維滲透到企業(yè)運營管理的每個部分，全面加速向互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型與變革。海爾結(jié)盟阿里，創(chuàng)維合作華為等都成了行業(yè)普遍關(guān)注的對象，未來中國家電企業(yè)將會用互聯(lián)網(wǎng)激活傳統(tǒng)工業(yè)，保持制造和服務(wù)上的長期競爭力。 智能家居、線上線下融合的O2O 模式以及互聯(lián)網(wǎng)普及下的大數(shù)據(jù)應(yīng)用等三個方面，將對家電企業(yè)的轉(zhuǎn)型起至關(guān)重要的作用，也將成為今后很長一段時間家電企業(yè)轉(zhuǎn)型的機遇和挑戰(zhàn)。其中，智能家居是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級的方向，O2O 是營銷轉(zhuǎn)型的精髓，而云網(wǎng)、大數(shù)據(jù)則是實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級必不可少的工具。目前，眾多企業(yè)包括蘇寧、國美、海爾等均實踐其中，中國家電企業(yè)不論在“軟”服務(wù)還是在“硬”制造方面，都已經(jīng)具備一定競爭實力。 （三）全球家電企業(yè)掀并購潮2014年全球家電市場頻繁上演并購大戲。伊萊克斯吞并GE、惠而浦收購意黛喜、惠而浦收購合肥三洋、博世收購西門子、TCL收購三洋墨西哥彩電工廠等。隨著并購潮猛烈的刮起，全球家電市場的資源與蛋糕開始重新被解構(gòu)瓜分。通過并購，家電企業(yè)在拓展海外市場、獲取先進技術(shù)、推動國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，都無疑具有重要意義。二、行業(yè)總產(chǎn)值2014年是“十二五”計劃收官之年，%，較2013年增速有所下降。這主要是由于受到全球經(jīng)濟復(fù)蘇進程、刺激內(nèi)需政策力度、房地產(chǎn)調(diào)控等多方面因素對家電消費市場的影響導(dǎo)致的。三、行業(yè)供求情況2014年中國家電業(yè)產(chǎn)品銷售量增速放緩，家電消費升級態(tài)勢保持良好，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，環(huán)境健康類產(chǎn)品快速增長。可以預(yù)見，隨著產(chǎn)業(yè)升級的深化，2015年中國家電業(yè)有望平穩(wěn)度過市場平淡期，站上歷史的新高點。（一）行業(yè)產(chǎn)量2014年，家電行業(yè)各產(chǎn)品累計產(chǎn)量近有一半產(chǎn)品出現(xiàn)了回落，其中包括家用電冰箱、家用電熱烘烤器具、家用冷柜、家用洗衣機、電冷熱飲水機、組合音響和數(shù)字激光音、視盤機，但大部分產(chǎn)品都保持了正增長的態(tài)勢。2014年大家電中冰箱（含冷柜）與洗衣機產(chǎn)量零增長或小幅下降；%的增長；空調(diào)器產(chǎn)量增長11%。除此之外，廚衛(wèi)及小家電市場增長穩(wěn)健，而與健康息息相關(guān)的兩凈產(chǎn)品——空氣凈化器、凈水設(shè)備，2014年市場更加呈旺盛態(tài)勢。2014年凈水設(shè)備零售量706萬臺，%，零售額160億元，%。空氣凈化器（含車載產(chǎn)品）2014年銷量為760萬臺，%，零售額151億元，%。表3 2014年家電行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計表單位：萬臺、%產(chǎn)品2014年112月累計同比增速電飯鍋家用吸排油煙機房間空氣調(diào)節(jié)器微波爐彩色電視機家用電熱水器家用電風扇家用吸塵器家用電冰箱數(shù)字激光音、視盤機電冷熱飲水機家用電熱烘烤器具家用洗衣機家用冷柜（家用冷凍箱）組合音響數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（二）主要產(chǎn)品銷量電冰箱2014年全年，%；，%，%。新興消費群體的崛起、人均收入和住房面積的提高刺激了高端冰箱的發(fā)展，同時用戶的購物及存儲習(xí)慣也促使了冰箱朝著大容量、高端的方向發(fā)展。8090后冰箱購買占比已達到37%，同比提升4%，成為主流的消費人群，這一消費人群喜歡一次性購買很多食物，而且存儲很長時間，因此對冰箱的容量及保鮮功能非常在意。所以以容量較大、存儲更加精細的多門冰箱爆發(fā)了強勁的增長勢頭。而從多門冰箱各個門體的市場表現(xiàn)來看，四門成為多門中的絕對主體，%，且增幅也最快。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖2 多門冰箱市場分門體零售額同比增幅情況圖電視機2014年，我國彩電行業(yè)面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、“后政策時代”消費需求不足、各環(huán)節(jié)成本顯著上升等壓力，面臨產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、核心技術(shù)話語權(quán)不足、產(chǎn)品生命周期縮短等挑戰(zhàn)。全年彩電市場持續(xù)低位運行，整體需求收窄、銷量下滑，盡管下半年彩電銷量較上半年有所回升，但依然無法扭轉(zhuǎn)行業(yè)“困局”。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 2010年2014年我國家用彩色電視機銷量走勢圖洗衣機，%。，同比略有下滑；，%。全年來看，行業(yè)上半年表現(xiàn)還差強人意，年中開