商業銀行經營學第三章__負債業務的經營管理(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 本更能反映銀行總體成本的情況。 某銀行資金平均邊際成本 單位：億元 類別 增加額 （ 1） 可用資金比率 (％ ) （ 2） 可用資金額 (3)＝ (1) (2) 成本率 （ ％ ） (4) 總成本 (5)=(1) (4) 活期存款 30 78 6 貨幣市場帳戶 60 94 8 定期存單 40 94 10 其他定期存款 40 94 資本 10 97 25 總計 180 ? 平均邊際成本率＝ *100%＝ % ? 可用資金邊際成本率＝ *100%＝ ％ ? 以上計算可知，如果銀行新增資金能夠獲得高于 %的收益率，則新增資金的結構是可取的。 ? 上述銀行資金成本的分析方法各有其特點：歷史加權平均成本法能夠準確評價一個銀行的歷史經營狀況；而單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權平均邊際成本法能夠為銀行提供盈利資產定價的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 銀行存款的營銷和定價 存款工具的營銷 存款工具的定價，既要考慮滿足客戶的需要，又必須顧及銀行的經營效益 ； 不同存款工具的價格信息必須是可溝通的，要簡單明了，易為存戶了解并進行價格比較 ； 不可過分地以損害某些細分市場的利益去補貼另一些細分市場。 存款工具的定價方法 按簡單定價公式和劃一利率的原則，對不同期限的存款工具由國家統一定價。因此，我國的存款價格是一種嚴格管制的利率。 發達國家商業銀行自主定價的主要方法： 即以商業銀行各項費用成本之和作為定價的基礎。 ? 優點：既不損害某些細分市場，也不會給某些細分市場以補貼。 ? 缺陷：定價體系過于復雜，難以進行溝通和進行有意義的價格比較。 規定每筆業務的收費標準及全部免費提供的輔助服務 ； 按余額對客戶以名義利率付息； 規定平均或最低限余額，在此數額以上的余額則免收費用。 ? 其定價既取決于當地市場的競爭，又取決于能否保持原來的利差。其中大約有 25%的存款機構是根據國庫券、貨幣市場基金和可轉讓存單等貨幣市場工具的收益來確定存款帳戶的價格水平。 ? 美國在 1974年前定期存單市場劃分為兩個層次（基礎和非基礎銀行）。 80年代以來由按規模層次分檔次轉為按信譽分檔次，高信譽級別銀行的定期存單利率低于低信譽級別銀行，且趨同于商業票據市場利率結構。 存款規模控制 ，一國存款的供給總量主要取決于該國國民經濟發展的總體水平，存款總量的增減也取決于多方面的主客觀因素變化。 評價存款總額的適度性，通常運用的指標為：存款總額同國內生產總值之比；企業存款總額同企業銷售總額或流動資金占用總額之比；居民存款總額和居民收入總額之比等。這三個比率在正常狀態下的均值去判斷當前的離差程度，離差小就是適度，如離差超過一定幅度就值得研究。 2．從銀行經營管理角度看，一家銀行存款量應限制在其貸款的可發放程度及吸收存款的成本和管理負擔之承受能力的范圍內。超過這一程度及范圍，就屬于不適度的存款增長，會給銀行經營帶來困難。因此，銀行對存款規模的控制，要以存款資金在多大程度上被實際運用于貸款和投資為評判標準。 存款的定價 ? 該 法要求精確地計算每種存款服務的成本。一種普遍的方法是以銀行資金成本為基礎制定價格。 要求計算： ? 每種資金來源的成本比率； ? 每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重； ? 加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本。 例如：某銀行需籌集 500萬元，包括 200萬元的活期存款，200萬元的定期存款和儲蓄存款， 50萬元的貨幣市場借款和 50萬元的股權資本。活期存款的利息和非利息成本為存款的 8%，儲蓄和市場借款總成本為 10%，股權資本籌資成本為 20%。假如儲備要求等減少銀行可使用資金的數額為活期存款的 15%，儲蓄存款的 5%，市場借款的 2%。因此，該銀行的加權平均稅前資金成本為： ? =200/500*8%/(115%)+200/500*10%/(1 5%)+50/500*10%/(12%)+50/500*20%/100% =11% ? 銀行管理者必須肯定他們能夠得到的貸款與其他盈利資產組合的稅前收益率至少不低于 11%。如果銀行的收益率能高于 11%，銀行還可以增加股東紅利或增加利潤留成。 ? 例 ： 某銀行通過 7%的存款利率吸引了 25萬元新存款。銀行估計，如果提供 %的利率，可籌集存款 50萬元；提供 8%的利率可籌集存款 75萬元；提供 %的利率可籌集存款100萬元；提供 9%的利率可籌集存款 125萬元。如果銀行投資資產的收益率為 10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款的邊際收益率。當存款為多少時，銀行可獲得最大的利潤呢？ ? 邊際成本（ MC）＝總成本的變動＝新利率以新利率籌集的總資金－舊利率以舊利率籌集的總資金 ? 邊際成本率＝總成本變動率 /籌集的新增資金額 利用邊際成本選擇存款利率 ? 說明：總收益（ TR）＝存款量邊際收益率 ? 總成本（ TC）＝存款量存款利率 存款利率 （ ％ ） 存款量 （ 萬元 ）邊際成本 （ 萬元 ） 邊際成本率 （ ％ ） 邊際收益率 （ ％ ） 利潤＝ TRTC （ 萬元 ） 25 50 75 100 125 2 8 9 10 11 10 10 10 10 = = = ＝ ? 從表中可以看出，在邊際收益大于邊際成本時，銀行可以不斷增加其利潤，直到存款利率達到 %。這時，銀行以 10%的 邊際成本率籌集資金 100萬元，邊際成本率等于邊際收益率 10%，總利潤達到 。但如存款利率超過這一點，如利率為 9%，邊際成本率為 11%，則銀行總利潤降到 。利率 %是銀行存款利率的最好選擇，通過 %的存款利 率 吸收資金，再以 10%的貸款利率貸出，銀行可得到最大利潤。邊際成本方法不僅告訴銀行其存款基礎擴大到什么程度，還告訴銀行當銀行利潤開始下降，銀行必須以更低的邊際成本籌集資金，或尋找邊際收益更大的新的投資。 （ 1） 為不同的客戶制定不同的價格 ? 20世紀 70年代以來銀行業對存款的競爭在加劇，銀行為了吸引客戶，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對其存款運用的情況安排不同的價格。即銀行為客戶規定一個存款的平均余額最低限，只要客戶存款規模保持在最低限以上，客戶使用存款便只需付很低的費用或者不付費。但如果平均余額 下 降到規定的最低水平以下時，就要支付較高的費用。 ? 這種存款定價制度實際上是鼓勵大額存戶和存款使用頻率低的客戶，也為存款人自由選擇存款組成提供了參考。 （ 2） 根據客戶與銀行的關系定價 ? 現在銀行為客戶提供的存款服務種類日益增多，客戶可以根據自己的需要選擇所需的服務，因此可能會在多家銀行設立存款賬戶。一家銀行為了吸引客戶購買其多項存款服務，就要在存款定價上給予一定的優惠。銀行會對那些購買其兩項以上服務的客戶在提供服務時收取較低的費用甚至免費提供服務，這一方面增強了客戶對銀行的依賴，另一方面提高了銀行存款的穩定性。 ? 第三章負債業務的經營管理 第四節 短期借款的經營管理 短期借款的特征和意義 短期借款的主要特征 ? 對時間和金額上的流動性需要十分明確 ? 對流動性的需要相對集中 ? 面臨較高的利率風險 ? 主要用于短期頭寸不足的需要 商業銀行從事短期借款業務的意義 ? 為商業銀行提供了絕大多數非存款資金來源 ? 是滿足銀行周轉金需要的重要手段 ? 提高了商業銀行的資金管理效率 ? 既擴大了銀行的經營規模，又加強了外部的聯系和往來 短期借款的主要渠道 同業借款 ? 也稱同業拆借，指金融機構之間的短期資金融通。主要用于支持日常性的資金周轉，它是商業銀行為解決短期資金余缺、調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。 ?