金融統計分析(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 計算人民幣匯率的綜合匯率變動率。貨幣名稱 基期 報告期雙邊 美元 英鎊 港幣 德國馬克 法國法郎 解：1）綜合匯率變動率是根據一國貨幣和其他國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿易中所占的比重或各國在世界貿易中所占的比重作為權數，加權計算出的匯率變動率。2）計算人民幣對各個外幣的變動率：在直接標價法下，本幣匯率的變化（%）=（舊匯率/新匯率1）100% 對美元：（）100%=%，%； 對日元：（）100%=%，%； 對英鎊：（1 ）100%=%，%； 對港幣：（）100%=%，%； 對德國馬克：（）100%=%，%； 對法國法郎：（）100%=%，%。3）以貿易比重為權數，計算綜合匯率變動率：（%20%）+（%+25%）+（%15%）+（%20%）+（%10%）+（%10%）=% 因此，從總體上看，%5．對于兩家面臨相同的經營環境和競爭環境的A、B銀行，假設其利率敏感性資產的收益率等于市場利率(因為它們同步波動)，它們的資產結構不同：A銀行資產的50％為利率敏感性資產，而B銀行利率敏感性資產占70%。假定初期市場利率為10％，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產的收益率都是8％。現在市場利率發生變化，從10％降為5％，分析兩家銀行的收益率變動情況。解:A銀行初期收益為:10%+8%=9%B銀行初期收益為:10%+8%=%利率變動后兩家銀行收益率分別變為:A銀行初期收益為:5%+8%=% B銀行初期收益為:5%+8%=%在開始時A銀行收益率低于B銀行,%,%,從而使得A銀行的收益率高a=∑y/ nb∑t/ n 計算有：b=（241 943 129300148 ）/（244 900300300）==148 300/24=5 ，回歸方程為：y=5 +、227，可計算得到1999年1月至3月份儲蓄存 款余額預測值分別是：7 、7 、7 。若某時點，其持有的股票A（3000萬股）、B（2000 萬股），C（2500萬股）的市價分別為15元、20元、15元。同 時。另 外，該基金對其基金管理人有300萬元應付未付款，對其基金托 管人有80萬元應付未付款。試計算該基金的總資產、基金總負 債、基金總凈值、基金單位凈值。解：1）基金總資產：8 400+153 000+202 000+152 500+88000=294 500（萬元）2）基金總負債：300+80=380（萬元）3）基金總凈值：294 500380=294 120（萬元）4）基金單位凈值：294 120/300 000=（元），當年 。請根據表1給出的非金融 企業部門的資金流量數據，分析該部門的融資特點。表1某年度非金融企業部門的資金來源數據單位：億元數額 資金來源 （1）從金融機構凈借入（2）從證券市場凈借入（3）從國外凈借入 統計誤差 解：計算如下分析表： 非金融企業部門的資金籌集數額（億元）結構（%）資金運用 實物投資 14 100資金來源 企業可支配收入7 49從其他部門借入 從金融機構凈借入 從證券市場 凈借入從國外凈借 入7 4 2 5031018統計誤差 ，企業進行實物投資的資金有49%來源于企 業自有資金，有50%從其他部門借入。在從其他部門借入的部分 中，以從金融機構借入為主，占31%；其次從國外借入，占18%。證券市場對促進企業融資的作用非常有限。： 月份98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 ？ ？ %,%是指11月份的增長率。請完成表格中空余的單元。利用三階滑動平均法預測 6月份的增長率,并進一步計算貸款余額。(每步計算保留小數點后一位即可)。解：完整的表格如下所示： 19貸款余額 11 11 11 11 11 % % % 0 根據三階移動平均法，6月份的增長率為（%+%+%）/3=%，從而6月份貸款余額預測值為：12 （1+%）=12 （億元）10．某國某年末外債余額254億美元，當年償還外債本息額178 億美元，國內生產總值3989億美元，商品勞務出口收入899億 美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務 狀況。解:負債率=外債余額/國內生產總值100%=254/3 989 100%=%,該指標低于國際通用的20%=外債余額/外匯總收入100%=254/899 100%=%,該指標低于國際通用的100%=年償還外債本息/外匯總收入100%=178/899 100%=%,該指標低于國際通用的20%,該國的各項指標均低于國際標準,不會引 ，試計算日元與美元 匯率變化幅度，以及對日本貿易的一般影響。解:日元對美元匯率的變化幅度:=(舊匯率/新匯率1)100%=()100%=%%美元對日元匯率的變化幅度:=(新匯率/舊匯率1)100%=()100%=%% 日元貶值有利于日本商品出口,不利于外國商品進口,：（1）計 算債券A的投資價值；（2）計算債券B的投資價值；（3）計算債券C的投資價值；（4）計算債券D的投資價值；（5）比較分析4 種債券的投資價值。解：債券A的投資價值為： PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 0008%∑1/（1+）t+1 000/ 3=+1 000/=1 000（元）（其中t=3）債券B的投資價值為： PB= Mi∑（1+ǐ）t1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 0004%∑（1+）t1/（1+）t +1 000/ 3=+1 000/=（元）（其中t=3）由R=（1+r）q1，R==，從而，債券C的投資價值為： PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000∑1/（1+）t+1 000/ 3=+1 000/ 3=（元）（其中t=6）由R=（1+r）q1，R==，從而，債券D的投資價值為： PD= Mi∑（1+ǐ）t1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000∑（1+）t1/（）t+1 000/ 3=+1 000/ 3=（元）（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為C、A、D、B。，假設你是D行的分析人員，請就本行的市場競爭狀況作出簡要分析。行別 本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長率（%）解：本行存款市場本月余額占比：占金融機構的15 ：15 ，僅次于A行，但差距較大。從余額上看與B行的差距很小，受到B行的較大挑戰。從新增占比來看，大于余額占比，市場份額在提高。但這是由于A行的份額大幅下降所致。本行份額曙雙在睛B行，由于兩行余額占比相差不大，這一現象需要高度重視。從發展速度上看，D行存款增長率低于C行和B行，：貿易帳戶差額為順差453億美元，勞務帳戶差額為逆差192億美元，單方轉移帳戶為順差76億美元，20%的標準。債務率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標低于國際通用的100%的標準。償債率=年償還外債本息/外匯總收入=32%，該指標高于國際通用的20%的標準。由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有可能引發嚴重的債務問題，應重新安排債務。19證券投資基金的基金規模是25億份基金單位。若某時點，其持有的股票A（4000萬股）、B（1000萬股），C（1500萬股）的市價分別為20元、25元、30元。同時。另外，該基金對其基金管理人有200萬元應付未付款，對其基金托管人有70萬元應付未付款。試計算該基金的總資產、基金總負債、基金總凈值、基金單位凈值。解:1)基金總資產：7 600+204 000+251 000+301 500+77 000=234 600（萬元）2）基金總負債：200+70=270（萬元）3）基金總凈值：234 600270=234 330（萬元）4）基金單位凈值：234 330/250 000=（元）長期資本帳戶差額為逆差96億美元，短期資本帳戶差額為順差63億美元，請計算該國國際收支的經常帳戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并簡要說明該國經濟狀況。解:經常賬戶差額:453192+76=337億美元,:33796+63=304億美元,外匯供大于求,外匯貶值,．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（報告期）的財務數據，請利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向。解：該分析中從屬指標與總指標之間的基本關系是： 凈資本利潤率=銷售凈利潤率總資本周轉率權益乘數 下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向： 銷售凈利潤率的影響=（報告期銷售凈利潤率基期銷售凈利潤率）基期總資本周轉率基期權益乘數 =（%%）=% 總資本周轉率的影響=報告期銷售凈利潤率報告期總資本周轉率基期總資本周轉率）基期權益乘數=%（）=% 權益乘數的影響=報告期銷售凈利潤報告期總資本周轉率（報告期權益乘數基期權益乘數）=%（）=% 凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益率基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉率的影響+權益乘數的影響=%%=%+%+（%）=% 綜合以上分析可以看到：，其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資 ，而由于總資產周轉率的速度加 快，；由于權益乘數的下 降，該因素對凈資產收益率的下降影響較大，需要進一步分析原因。16下表中的數據取自某年度資金流量表中的國內合計欄。0 根據分析表提供的有關金融交易流量的結構數據，可得出年度金融資產流量的結構特點： 1）銀行提供的金融工具占全部金融工具總流量的94%。在8種金融交易中，由銀行提供的金融工具主要有存款和貸款。存款和貸款在金融工具總流量中的比重分別為53%和41%，二者合計為94%。2）證券市場提供的金融工具占全部金融工具的總流量的7%。3）廣義流動性占全部金融工具總流量的47%。廣義流動性由通貨和構成，通貨和存款占全部金融工具的比重分別為6%和41%，兩者合計為47%。4）%。5）%。17根據下面連續兩年的貨幣當局資產負債表，分析中央銀行貨幣政策的特點。解：貨幣當局資產負債分析表單位：億元1993 1994 比上年增加 增量結構（%）資產 13 3 913 100 1）外匯 2）黃金 3）國際金融機構 1 1 4 2 902 2 832 0 70 747202 1 105 9 10 18 46 1負債 13 3 913 1）發行貨幣 2）對金融機構負債 3）非金融機構存款 13 6 6 7 3 4 1 2 215 0 0 360 （凈） 從分析表中可看出，1994年貨幣當局的基礎貨幣（儲備貨幣）比1993年增加了4 071億元。在增加的4 071億元中，占全部增量的2%；對金融機構負債增加1 ，占全部增量的49%；非金融機構負債增加2 215億元，占全部增量的57%。1994年中央銀行總資產增加3 913億元。中央銀行通過其中的兩項操作放出基礎貨幣：一是大量增加外匯資產。增加外匯資產的含義是貨幣當局買進外匯，放出人民幣。1994年貨幣當局資產增加2 832億元，占全部資產增量的72%。二是增加對存款貨幣銀行的債權，即增加貨幣當局對存款貨幣銀行的貸款，促進存款貨幣銀行擴張信用。，占全部資產增量的22%.18某年末外債余額856億美元，當年償還外債本息額298億美元，國內生產總值3057億美元，商品勞務出口收入932億美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。解：負債率=外債余額/國內生產總值=28%，該指標高于國際通用的20兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數據，得到如下兩 個回歸方程： 第一只：r=+ 第二只：r=+ rm并且有E（rm）=，δ2 m=。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。解:第一只股票的期望收益為:E(r)=+=:E(r)=+=,所以投資于第一只股票的收益要 ,第一只股票的收益序列方差大于第二 只股票(), 的Bδ2==,占該股票全部風險的 %(100%),而第二只股票有Bδ2= =,%( 100%).21兩只基金1999年1～10月的單位資產凈值如下表，試比較兩 基金管理人經營水平的優劣。月份 ：1）兩基金的單位資產凈值增長率為：基金A：（）1=%；基金B：（）1=%２）兩基金資產音樂會的標準差為：基金A： ；基金B： ）兩基金單位資產報酬率為：基金A：； 基金B：。22國某年第一季度的國際收支狀況是：貿易賬戶差額為逆差583億美元，勞務賬戶差額為順差227億美元，單方轉移賬戶為順差104億美元，長期資本賬戶差額為順差196億美元，短期資本賬戶差額為逆差63億美元。請計算該國國際收支的經濟賬戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯市場將出現何種變化。解：經常賬戶差額為逆差252億美元；綜合差額為逆差119億美元。該國國際收支總體狀況是逆差，且主要是由經常賬戶逆差引起的。第二篇：金融統計分析《金融統計分析》考試重點，請大家認真準備第一章 金融統計分析的基本問題 。第二章 貨幣與銀行統計分析 。、MM2的構成。第三章 證券市場統計分析。第四章 外匯市場與匯率統計分析 。第五章 國際收支統計分析 。第六章 商業銀行統計分析。第七章 保險運營統計分析 。第八章 資金流量統計分析 。第九章 金融體系國際競爭力分析 。第三篇：金融統計分析重點金融統計分析重點第一章 金融統計分析的基本問題第一節 金融活動與金融統計分析一、貨幣、信用、金融貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉給另一個商品所有者就構成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產生的貨幣的運動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結合在一起就構成了金融。二、金融體系金融體系包括以下五個方面：：涉及金融活動的各個方面和環節，體現為有關的國家成文法和非成文法，政府法規、規章、條例，以及行業公約和慣例的制度系統，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。：是國民經濟機構部門分類的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機構兩類。：一般解