沈陽泰豪電力有限公司應(yīng)收賬款的管理研究(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 歸納、分析、總結(jié)，并利用有關(guān)理論對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分析，找出其不足并提出改進(jìn)意見。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 6 第 2章 應(yīng)收賬款相關(guān)概述 應(yīng)收賬款的定義及產(chǎn)生原因 定義 應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項(xiàng)，實(shí)質(zhì)是收款企業(yè)向付款企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。對(duì)于生產(chǎn)加工型企業(yè)，應(yīng) 收賬款是由于對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所產(chǎn)生的需要在未來一段時(shí)間內(nèi)收回的款項(xiàng)。狹義的應(yīng)收賬款主要是指應(yīng)收銷貨款。廣義的應(yīng)收賬款包括應(yīng)收銷貨款、分期應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和其它應(yīng)收賬款。 預(yù)付賬款是指企業(yè)、單位因采購物資、發(fā)包工程按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的購貨款，以及按照工程合同規(guī)定預(yù)付給承包 (或分包 )單位的工程款和備料款 (包括抵作備料款的材料 )。 應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因采用商業(yè)匯票支付方式進(jìn)行商品交易而收到的尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)匯票。商業(yè)匯票按其承兌人不同分為：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。按償還期限的 長(zhǎng)短，可以分為短期應(yīng)收票據(jù)和長(zhǎng)期應(yīng)收票據(jù)。按其是否帶息分為：帶息商業(yè)匯票和不帶息商業(yè)匯票。帶息票據(jù)指到期時(shí)，根據(jù)票據(jù)面值和利率收取本息的票據(jù)。不帶息票據(jù)是指到期時(shí)，根據(jù)票據(jù)面值收款的票據(jù)。 其它應(yīng)收賬款是指企業(yè)發(fā)生的非購銷活動(dòng)的應(yīng)收債權(quán)。通常包括企業(yè)發(fā)生的各種應(yīng)收賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)等。 產(chǎn)生的原因 應(yīng)收賬款的發(fā)生意味著企業(yè)有一部分資金被客戶占用，而企業(yè)持有應(yīng)收賬款是有成本的，那么企業(yè)為什么愿意持有應(yīng)收賬款呢 ?主要原因一下幾個(gè)方面： 隨著 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)產(chǎn)品是否能贏得客戶，占領(lǐng)市場(chǎng)，除了價(jià)廉、物美和質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品因素外，企業(yè)所采取的銷售手段也相當(dāng)重要。在其它條件相同的情況下，客戶一般力爭(zhēng)賒購產(chǎn)品，這實(shí)際上是客戶在賒銷期內(nèi)從銷售企業(yè)獲取的一筆無息或貼息貸款。銷貨方企業(yè)為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)，提高銷量，從而最終獲取更大利潤(rùn)，也紛紛運(yùn)用各種賒銷方法來招攬客戶。 許多客戶受限于可支用資金的規(guī)模而愿意賒購，在國家實(shí)行銀根緊縮財(cái)政政策時(shí)期，由于客戶的資金通常不很寬裕，特別是在資金市場(chǎng)上的借哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 7 貸存在一定困難或者市場(chǎng)資金成本較高的情況下，許多企業(yè)總是希 望通過信用銷售方式從生產(chǎn)廠家取得它們需要的部件或生產(chǎn)資料。企業(yè)通過信用銷售對(duì)客戶提供一段不長(zhǎng)時(shí)間的資金融通，正好可以滿足客戶的上述需要。如果銷售企業(yè)不能采取信用銷售方式，客戶有兩種選擇，即：找其它能采用信用銷售的材料生產(chǎn)廠家，或者減少每次訂貨量和加速資金周轉(zhuǎn)來應(yīng)付。不論客戶采取上述那種措施，顯然對(duì)銷貨的廠家均不利。基于客戶的這種需要和同行的競(jìng)爭(zhēng)，越來越多的企業(yè)采用信用銷售方式來擴(kuò)大銷售。在資金市場(chǎng)緊張、商品市場(chǎng)疲軟或者客戶主要是小型企業(yè)等的情況下，信用銷售對(duì)于擴(kuò)大銷售規(guī)模的功能尤為可觀。 可能出現(xiàn)的退貨麻煩 企業(yè)采用信用銷售的另一個(gè)理由是許多客戶愿意保留一段時(shí)間的支付期以檢驗(yàn)商品和復(fù)核單據(jù)。購貨客戶如果以現(xiàn)金采購，通常錢貨兩清。日后一旦發(fā)現(xiàn)商品數(shù)量、規(guī)格、品質(zhì)、計(jì)算誤差時(shí)，要求退還貨款將是非常不方便的，即便最終能夠退貨也將可能帶來較高的退款費(fèi)用。如果采用信用銷售方式，購貨方可以在取得商品后對(duì)商品、有關(guān)票據(jù)進(jìn)行認(rèn)真的檢查和復(fù)核，這就避免了現(xiàn)金銷售中可能出現(xiàn)的麻煩。對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量過硬、信譽(yù)良好的生產(chǎn)企業(yè)，他們通常愿意給客戶一段時(shí)間對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行檢驗(yàn)和復(fù)核，因?yàn)橐坏┩蛻舭l(fā)生爭(zhēng)議，對(duì)于生產(chǎn)廠家的聲譽(yù)將有 很大影響。 采用信用銷售手段不僅可擴(kuò)大銷售，還可以降低存貨庫存，減少庫存開支，降低企業(yè)的存貨成本，這也是企業(yè)愿意采用信用銷售手段的重要原因之一。企業(yè)持有存貨必將產(chǎn)生保管費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，而持有應(yīng)收賬款則可以避免這些費(fèi)用的發(fā)生。目前，應(yīng)收賬款信用政策作為一種通用的交易形式，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中被廣泛應(yīng)用。應(yīng)收銷貨款的發(fā)生是企業(yè)采取信用銷售方式的必然結(jié)果。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益成熟，同類企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，特別是有越來越多的資本雄厚的跨國公司加入到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中來，許多企業(yè)都愿意采取一種 能夠吸引客戶的營(yíng)銷策略，以此擴(kuò)大市場(chǎng)份額。在眾多的市場(chǎng)營(yíng)銷策略中，信用銷售是最常用和最有效的一種。在任何一個(gè)行業(yè)中，只要一部分企業(yè)采用信用銷售方式，就會(huì)迫使其它企業(yè)采取這種銷售方式。如果不采取信用銷售，企業(yè)必將失去客戶，敗給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險(xiǎn) 影響現(xiàn)金流入，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī) 企業(yè)現(xiàn)金流量正常、充足、穩(wěn)定，能支付到期的所有債務(wù)，公司資金運(yùn)作有序，不確定性越少，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)資信越高；反之，企業(yè)資信差，風(fēng)險(xiǎn)大，銀行信譽(yù)差，很難爭(zhēng)取到銀行支持。因此，現(xiàn)金流量決定企業(yè)資信。在有效資本市場(chǎng)中，企業(yè)價(jià)值的大小 在很大程度上取決于投資者哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 8 對(duì)企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價(jià)，在估價(jià)方法中，現(xiàn)金流量是決定性因素。也就是說，估價(jià)高低取決于企業(yè)在未來年度的現(xiàn)金流量及其投資者的預(yù)期投資報(bào)酬率。現(xiàn)金流入越充足，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)越小，投資者要求的報(bào)酬率越低，企業(yè)的價(jià)值越大。企業(yè)價(jià)值最大化正是理財(cái)人員追求的目標(biāo)，企業(yè)理財(cái)行為都是為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而進(jìn)行的 。 高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況，容易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。為了在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)中生存、獲得更好的發(fā)展，沈陽泰豪電力有限公司通過賒銷不斷擴(kuò)大銷售，但在發(fā)出存貨的同時(shí)卻不能在同一期間收回貨款，致使 流動(dòng)資金被大量占用，長(zhǎng)此以往必將影響流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的日常開支和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 增加應(yīng)收賬款各項(xiàng)成本 無論在什么情況下，降低成本都可以增加利潤(rùn)。即使不完全以盈利為目的的國有企業(yè)，如果成本很高，不斷虧損，其生存受到威脅，也難以在調(diào)控經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)和改善公用事業(yè)等方面發(fā)揮作用，同時(shí)還會(huì)影響政府財(cái)政，加重納稅人負(fù)擔(dān)，對(duì)國計(jì)民生不利，失去其存在的價(jià)值。外有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、政府課稅和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逆轉(zhuǎn)等不利因素，內(nèi)有職工改善待遇和股東要求分紅的壓力。企業(yè)用以抵御內(nèi)外壓力的武器，主要是降低成本、提高 產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和增加產(chǎn)銷量。提高售價(jià)會(huì)引發(fā)經(jīng)銷商和供應(yīng)商相應(yīng)的提價(jià)要求和增加流轉(zhuǎn)稅的負(fù)擔(dān)，而降低成本可避免這類壓力。 應(yīng)收賬款的產(chǎn)生會(huì)增加企業(yè)的其他成本。隨之產(chǎn)生的成本包括管理成本、機(jī)會(huì)成本、壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款的增加會(huì)造成資金成本和管理費(fèi)用的增加，同樣也會(huì)使企業(yè)資金的機(jī)會(huì)成本不斷的上升。壞賬成本是由于客戶違約給企業(yè)造成的壞賬損失，其中客戶違約造成的壞賬損失是企業(yè)承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)。具體地說，企業(yè)資金的機(jī)會(huì)成本，即應(yīng)收賬款作為一項(xiàng)短期資金占用，喪失了該部分資金投入于證券市場(chǎng)及其他方面所取得的收入；企業(yè)的 管理成本，即企業(yè)為管理應(yīng)收賬款所發(fā)生的費(fèi)用，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用，收賬過程開支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、人工工資、訴訟費(fèi)以及其他費(fèi)用。 造成企業(yè)賬面利潤(rùn)虛高 銷售利潤(rùn)的真正實(shí)現(xiàn)是在款項(xiàng)的收回的時(shí)候，而應(yīng)收賬款的增加僅是夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，并沒有使企業(yè)獲得實(shí)際的收益。我國企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，當(dāng)期發(fā)生的賒銷全部記入當(dāng)期收入。但企業(yè)賬面利潤(rùn)的增加并不表示能如期使企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。 根據(jù)謹(jǐn)慎原則，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)應(yīng)收賬款自行計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但在實(shí)務(wù)中，為了便于納稅，有關(guān)稅法、行政 法規(guī)中明確規(guī)定，計(jì)提比例一般為 3‰～ 5‰。 如果企業(yè)應(yīng)收賬款大量存在， 存在壞賬的可能性也會(huì)隨之增加， 實(shí)際發(fā)生的壞賬損失哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 9 超過提取的壞賬準(zhǔn)備，會(huì)虛夸企業(yè)的資產(chǎn)和利潤(rùn)，造成企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)， ， 使企業(yè)存在著潛虧或損失。從而對(duì)可能發(fā)生的損失不能充分估計(jì) ， 增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn) 應(yīng)收賬款不斷增加 使 負(fù) 債 率過高 負(fù)債率 可以反映債權(quán)的保障程度，如果這個(gè)比率過高，說明股東所提供的資本與企業(yè)借入的資本相比，所占比重較小，這樣，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。因此，這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還能 力越強(qiáng)。 當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款余額不斷增加時(shí)，一方面使流動(dòng)資金出現(xiàn)短缺；另一方面又迫使企業(yè)不得不舉債經(jīng)營(yíng)。為了維持經(jīng)營(yíng)，企業(yè)在高負(fù)債率經(jīng)營(yíng)的情況下，以大量舉債為生。這樣不僅增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，致使經(jīng)濟(jì)效益下降，而且也會(huì)使企業(yè)邁向了資不抵債的邊緣。這是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)最突出、最嚴(yán)重的表現(xiàn)。 回收率低 造成 貼現(xiàn)成本高 由于企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金支付需要量與當(dāng)期應(yīng)收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對(duì)稱性矛盾，并呈現(xiàn)出預(yù)付性和滯后性的差異特征，這就決定了企業(yè)必須對(duì)應(yīng)收賬款的收現(xiàn)水平制定一個(gè)應(yīng)收賬款回收率。應(yīng)收賬款未來是否可能發(fā)生壞賬損失對(duì)企業(yè)并非 最為重要，而最關(guān)鍵的是實(shí)際收現(xiàn)的賬款能否滿足同期必須的現(xiàn)金支付要求，應(yīng)收賬款的回收率決定了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小 ，為了使應(yīng)收賬款能及時(shí)回籠，企業(yè)將會(huì)大量吸納承兌匯票。甚至有的企業(yè)現(xiàn)款回收率不足 10%，承兌匯票卻占了 70%以上。 而回收率過低直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量， 當(dāng)企業(yè)要及時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急，就不得不要承擔(dān)高額的貼現(xiàn)息。從而使企業(yè)不得不支付不必要的損失， 這是企業(yè)必然要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本。 相互抵賬 降低了 成本上升效益 當(dāng)對(duì)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，資不抵債時(shí)，企業(yè)為了減少損失，就不得不以物易物相互抵賬、抹賬來清理應(yīng)收賬款。但多數(shù)以物 抵債的價(jià)格都高出當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的 40%以上。 因此企業(yè)相當(dāng)于要支付比市場(chǎng)價(jià)格高的價(jià)錢去購買自己不需要的物品。 抵回的實(shí)物， 企業(yè)很難再以高價(jià)賣出，如果 抵回的實(shí)物 賣不出去，企業(yè)就要承擔(dān)所有的損失， 因此，只有根據(jù)需要用于生產(chǎn)或以當(dāng)前市價(jià)賠款銷售，其結(jié)果是企業(yè)獲取了維持基本生產(chǎn)所需的少量資金，但同時(shí)也承擔(dān)了巨額損失。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 10 貼點(diǎn)換錢擾亂市場(chǎng)秩序 近一個(gè)時(shí)期以來，企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，有的月平均余額甚至達(dá)到了年銷售收入的 60%以上，為了求得生存，企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）不得不借助一些私營(yíng)企業(yè)的 “ 靈活 ” 手段，將應(yīng)收賬款以 15%～ 25%的巨額損失換取所謂的 “貼點(diǎn) ”換錢。這種手段雖然暫時(shí)緩解了企業(yè)的燃眉之急，但打亂了正常的經(jīng)營(yíng)秩序，助長(zhǎng)了腐敗之風(fēng)，造成國有資產(chǎn)的流失。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 11 第 3章 沈陽泰豪電力有限公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析 沈陽泰豪電力有限公司簡(jiǎn)介 沈陽泰豪電力有限公司 （以下簡(jiǎn)稱“泰豪”） 成立于 2021 年，坐落在沈陽市蘇家屯區(qū)八一工業(yè)園。主要進(jìn)行各類電氣設(shè)備的安裝及配、電網(wǎng)絡(luò)工程的施工。先后承攬了碧桂園太陽城、沈北中央大學(xué)城、育才雙語學(xué)校、大連東風(fēng)發(fā)電站、 66KV 蒙牛乳業(yè)、沈北中央大學(xué)城、中國醫(yī)大二院等工程贏得了廣大用戶的好評(píng)。 泰豪的財(cái)務(wù)狀況 根據(jù)泰 豪歷年年報(bào)，匯總得到 20212021 年度泰豪主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表 ，見表 21。 表 21 2021－ 2021年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況表 (單位 : 人民幣元 ) 主要 財(cái)務(wù) 數(shù)據(jù) 2021 年 2021 年 2021 年 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 5,077,962, 4,722,463, 3,901,888, 利潤(rùn)總額 68,320, 163,422, 71,068, 凈利潤(rùn) 129,154, 113,558, 76,185, 總資產(chǎn) 6,037,994, 5,538,091, 5,109,210, 股東權(quán)益 1,480,313, 1,359,328, 1,087,828, 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 250,887, 165,405, 356,712, 資料來源：沈陽泰豪電力有限公司 2021年 2021年年度報(bào)告 20212021 年泰豪主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 情況表 顯示，泰豪 2021 年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較 2021 年、 2021 年有所上升，凈利潤(rùn)也有所上升，兩項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的上升反映出泰豪 2021 年度的經(jīng)營(yíng)狀況較以前年度有所好轉(zhuǎn)。但是數(shù)據(jù)還顯示泰豪 2021 年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額較已往年度大幅減少，由2021 年的 165,405, 元下降到 2021 年的 250,887, 元。同時(shí)，2021 年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為 356,712, 元。這一指標(biāo)反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金回籠情況惡化，企業(yè)目前正面臨著嚴(yán)重的資金問題。 從泰豪的財(cái)務(wù)狀況分析，可以看到泰豪目前現(xiàn)金流量上碰到了嚴(yán)重的困難。 這些表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的問題，是由于企業(yè)各種因素綜合作用的結(jié)果。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 12 泰豪電應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀 下面對(duì)泰豪面臨的應(yīng)收賬款管理的主要問題，做一個(gè)概括的了解。由于泰豪應(yīng)收賬款管理中存在的上述問題，造成了目前比較嚴(yán)重的后果。 泰豪的應(yīng)收賬款科目 泰豪 2021 年 12 月 31 日應(yīng)收賬款科目余額 936,130, 元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 302,259, 元。其中，賬齡在 3 年以上的賬面余額達(dá)260,002, 元，占應(yīng)收賬款科目總金額的比例高達(dá) %，泰豪已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。見應(yīng)收賬款科目情況表 22。 表 22 應(yīng)收賬款科目情況表 2021年 12月 31日 單位：人民幣元 應(yīng)收賬款 賬齡 應(yīng)收賬款余額 占總額比 例 % 計(jì)提比例 壞賬準(zhǔn)備 1年以內(nèi) 658,491, 5% 32,924, 1－ 2年 6,023, 30% 1,807, 2－ 3年 11,612, 50% 7,525, 3年以上 260,002,