全國20xx年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 D．貨幣流通速度19．下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（D）P321 頁A．提高法定存款準備金率C．發(fā)行央行票據(jù)20．奧肯定律反映的是（B）P317 頁A．失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系B．失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關系C．物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系D．經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為（ADE）P76 頁A．商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎B．銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎C．銀行信用與商業(yè)信用是替代關系D．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E．銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展22．提高銀行貸款利率有利于（ADE）P93 頁A．抑制企業(yè)對信貸資金的需求C．刺激經(jīng)濟增長E．減少居民個人的消費信貸23．目前我國財務公司可以經(jīng)營的業(yè)務有（ABCE）P211 頁A．對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)C．從事同業(yè)拆借E．對成員單位辦理貸款24．現(xiàn)實中的貨幣需求包括（AB）P268 頁A．對現(xiàn)金的需求C．對債券的需求 B．對存款貨幣的需求 D．對股票的需求B．提高再貼現(xiàn)率 D．中央銀行買入債券 B．降低失業(yè)率 D．抑制物價上漲 B．對成員單位辦理融資租賃 D．吸收社會公眾存款E．對基金的需求25．貨幣政策的內(nèi)容主要包括（ABCDE）P314 頁A．政策目標C．操作指標E．政策傳導機制 B．政策工具 D．中介指標非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26．區(qū)域貨幣一體化。P63頁答案：歐元誕生，標志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是20世紀60年代經(jīng)濟學家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動、經(jīng)濟發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟目標。27．收益資本化。P86頁答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）28．消費信用。P79頁答案：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。29．流動性陷阱。P5272頁答案：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。30．窗口指導。P324頁答案：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但是其作用有時候也很大。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31．假設某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：(1)該債券的名義收益率。(2分)(2)如果某日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(2分)(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98 元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)答案：名義收益率==票面年利息247。票面金額100% ==7247。100100% ==%現(xiàn)時收益率=票面年利息247。當期市場價格100% ==7247。95100% ==%持有期收益率=［（賣出價–買入價）247。持有年數(shù)+票面年利息］247。買入價格100%=［（98–105）247。2+7］247。105100% =%(計算結果保留小數(shù)點后兩位)32．假設某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預期未來人民幣將會升值。為了規(guī)避匯率風險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9 個月后到期的人民幣看漲期權。問：(1)如果該期權合約到期時，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權合約到期時，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)(計算結果保留小數(shù)點后兩位)答案：（1）1000000247。247。=該投資者這筆期權合約交易損失1000期權費。（2）1000000247。247。=2331美元23311000=1331美元該投資者這筆期權合約交易凈獲利1331美元五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。P106頁答案：總體來說，一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。34．簡述我國進行股權分置改革的原因。P123 頁答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統(tǒng)稱為國有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入股份公司時形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權分置。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權分置問題開始被提上日程，并逐步推進。35．簡述貨幣市場的功能。P131頁答案：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動資金。第二，它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場。商業(yè)銀行等金融機構通過參與貨幣市場的交易活動可以保持業(yè)務經(jīng)營所需的流動性。第三，它是一國中央銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所。在市場經(jīng)濟國家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行所進行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進行。第四，它是市場基準利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準利率的地位，發(fā)揮基準利率特有的功能。36．簡述商業(yè)銀行風險管理的基本框架。P 241頁答案：（1）風險管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓、管理者的經(jīng)營模式、分配權限和職責的方式等。其構成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風險文化；管理戰(zhàn)略。（2）商業(yè)銀行風險管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風險管理組織架構在實踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會及其專門委員會；高級管理層；風險管理部門；其他相關部門。（3）商業(yè)銀行風險管理流程。一個完整的風險管理流程主要包括：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監(jiān)測與風險報告等環(huán)節(jié)。37．簡述保險的基本原則。P257 頁答案：（1）保險利益原則。所謂保險利益,是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實信用原則。在保險合同關系中，對當事