淺談我國中小企業(yè)融資問題(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 角度考察。因中小企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟建立的微觀經(jīng)濟活動主體,是解決就業(yè)問題的主要載體,也是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟增長點,因此,從宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定運行的角度出發(fā),政府必須給予中小企業(yè)相關的法律、政策及財政支撐,以政府的力量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展。首先,金融支持。政府應提供全面的金融服務和強有力的政策支持。第一,加大政府對中小企業(yè)融資的支持力度,成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”。對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二,制定強有力的金融扶持政策。充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔保體系中的作用。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場,另一方面積極發(fā)展風險投資。其次,資金支持。我國應充分考慮國情,著重從以下三個方面循序漸進地推進具有中國特色的對中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設。第一,建立中小企業(yè)發(fā)展準備金。第二,給予中小企業(yè)特定事項的資金扶持。政府應針對某些特定事項,給予中小企業(yè)必要的資金扶持。第三,取締一切不合理的收費。從源頭上制止亂收費現(xiàn)象,切實減輕中小企業(yè)稅費負擔。最后,政策性扶持。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財政補貼、基礎設施服務、提供培訓及信息交流等形式。我國自2008年8月起,一系列旨在支持中小企業(yè)健康發(fā)展的財稅、金融等利好政策已相繼由強烈訴求變成了現(xiàn)實,各種力量迅速集結到為中小企業(yè)排憂解難的思考與行動中。如央行通過窗口指導,對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模基礎上調增5%。對地方性商業(yè)銀行調增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業(yè)、農業(yè)或地震災區(qū)。隨后又出臺政策放寬了中小企業(yè)貸款額度,對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元。對勞動密集型小企業(yè)小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。(2)從融資環(huán)境的角度考察。首先,法律環(huán)境。我國可以借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗并結合我國實際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。各級政府要從本地區(qū)的實際出發(fā),積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境,還應盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進法》。繼續(xù)廢止和清除不適應中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),減輕中小企業(yè)負擔,真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。其次,服務環(huán)境。銀監(jiān)會應該同人民銀行盡快出臺相關政策,完善民營銀行的進入和退出機制,為市場創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境,搞好對中小企業(yè)的金融服務。此外還必須完善中小企業(yè)服務中介體系。二二【摘要】融資困難是當前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。這一問題能否得到有效解決,不僅關系到中小企業(yè)的健康發(fā)展,更直接影響到國民經(jīng)濟既定目標的實現(xiàn)。而中小企業(yè)融資難的原因是多重的和復雜的。文章通過找出并分析中小企業(yè)資金不足的主要原因,提出要解決資金不足的困難應當采取的相關對策。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。由于證券市場門檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準入障礙,中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過股權融資。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時,中小企業(yè)因資信等級低,缺乏抵押資產,融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。,而長期負債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于各種原因一般不會提供長期貸款。,申請貸款。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失,則會引發(fā)一系列的連鎖反應。若短期內急需資金,中小企業(yè)之間會互相拆借,或通過內部融資的方式解決。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強,企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。據(jù)國際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%,公司債券和外部股權融資不足1%。二、我國中小企業(yè)融資難的基本成因在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。一是間接融資,即主要通過銀行貸款。二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。但是,由于我國金融改革中存在的一些問題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導致我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。,資信普遍不高。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低,技術水平落后,難以適應不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭,經(jīng)營風險增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢已逐步喪失,虧損企業(yè)增加。由于部分中小企業(yè)的財務報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認的財務報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風險較大。,中小企業(yè)擔保難、抵押難。企業(yè)要辦理一筆財產抵押,需辦理財產評估、登記、保險、公證等手續(xù),涉及許多職能部門,并要提供多種相關資料,對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言,無疑會帶來很大的制約。商業(yè)銀行加強風險管理以后,在信貸管理中推行的授權授信制度,以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強化,而且近兩年來,銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進一步強化的趨勢。同時,由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點,銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。三、解決中小企業(yè)融資困難的對策——政府要積極推進金融體制改革,對中小企業(yè)給予政策支持(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。(2)財政補貼。政府可采取就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持。(3)政府可以考慮在財政預算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風險準備金,或設立中小企業(yè)辦互助會等形式,設立風險投資貸款擔保基金。——加快銀行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道首先,具備條件的銀行在進行改造時,要允許民間資本以建設投資基金方式參股。其次,國有金融機構要進一步擴大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質的金融服務,為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后,可適當考慮設立專門為中小企業(yè)服務的銀行。——中小企業(yè)要全方位提高自身素質(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平,大力引進優(yōu)秀人才和先進技術。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進一步完善法人治理結構。要合法經(jīng)營,規(guī)范管理,引進優(yōu)秀人才,開發(fā)新產品、新技術,提高產品的科技含量,用先進的管理方法來管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會影響。要引進現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力。總之,只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力,才能在資本市場上成功地進行融資活動。(2)改善中小企業(yè)的信譽形象。中小企業(yè)的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設誠信文化,凝聚誠信精神,擴大社會影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽度。同時中小企業(yè)應注重自身信用建設,大力提高自身信用水平,提高信用意識。——構建信用擔保體系、分散化解信用風險在建立以中小企業(yè)為主要服務對象的信用擔保體系時,首先,鼓勵民間資本參與擔保,成立多種形式的擔保機構。應加大對擔保機構的政策支持力度,從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔保機構,降低擔保機構的風險。擔保是一項高風險事業(yè),如果僅靠擔保機構自身的資金實力,是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此,可以組建全國范圍和省內范圍的兩級再擔保機構,與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔保機構一起形成的擔保體系,來共同解決中小企業(yè)融資難問題,促進中小企業(yè)的發(fā)展。淺析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對策一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）資本市場中小企業(yè)融資狀況。目前，中小企業(yè)在資本市場中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有企業(yè)，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業(yè)和基礎產業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導致中小企業(yè)進入證券市場中小企業(yè)融資非常困難。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡便、資金到賬及時，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長久之計。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分謹慎，條件較為苛刻。（三）金融機構中小企業(yè)融資狀況。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機構貸款余額的9。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業(yè)借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風險大而不愿意放款。二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策（一）中小企業(yè)自身要加強各項制度建設，提高信用等級。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學性，充分實現(xiàn)信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。中小企業(yè)應努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟，提高產品檔次和科技含量，逐步增強對信貸資金的吸引力。2.第三篇：我國中小企業(yè)融資問題初探龍源期刊網(wǎng) ://.我國中小企業(yè)融資問題初探作者：張錦莉來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第03期【摘 要】中小企業(yè)對我國經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用，但中小企業(yè)普遍存在融資難的情況。文章通過對我國中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問題的對策。【關鍵詞】中小企業(yè)；融資；對策【中圖分類號】 【文獻標識碼】 A第四篇：淺談企業(yè)融資—我國中小企業(yè)融資問題淺談企業(yè)融資—我國中小企業(yè)融資問題摘 要：自改革開放以來，我國中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟的一個重要組成部分，對我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定產生了舉足輕重的作用。融資是企業(yè)運作的起點，是企業(yè)經(jīng)營過程的重要保證，現(xiàn)在中小企業(yè)所面臨的主要困難是資金問題。本文通過對中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和所面臨問題的分析，針對不同的問題提出了自己的見解，力求通過自己的見解解決中小企業(yè)資金短缺的困難，為促進中小企業(yè)的健康發(fā)展提供參考依據(jù)。關鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；金融機構；銀行序言：近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展越來越快，取得了長足的進步，在我國社會主義市場經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，在我國由于融資條件不足，企業(yè)管理技術和企業(yè)外部環(huán)境的缺陷，導致我國中小企業(yè)目前面臨最困難的是融資問題，特別是美國金融危機的大背景下，使我國的中小企業(yè)原有的問題更加突出，造成中小企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的困難。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問題已成為我國中小企業(yè)健康發(fā)展的關鍵。一、我國中小企業(yè)融資的幾種方式所謂融資方式是指企業(yè)在金融市場上實現(xiàn)資金融通的具體方法和形式，即企業(yè)融資的渠道。融資方式會隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展、金融市場的活躍程度而逐漸增多，我國中小企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)出多元化的局面。總的來說企業(yè)有內源融資和外源融資兩個途徑。（一）內源融資內源融資是指公司經(jīng)營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金。內源融資對企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，內源融資是企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)資金的重要來源。[1]（二）外源融資外源融資是指企業(yè)采取一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟主體籌集資金，是中小企業(yè)主要的融資渠道，它包括商業(yè)信用、銀行貸款、債券、股票、風險、租賃、典當和利用外資融資等形式。商業(yè)信用融資商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時，以商品為主要形式提供的借貸活動，是經(jīng)濟活動中的一種最普遍的債權債務關系。商業(yè)信用的存在對于擴大生產和促進流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響引。銀行貸款融資銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金的需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟行為。向銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要途徑。債券融資債券融資是指企業(yè)通過向個人或機構投資者出售債券、票據(jù)籌集營運資金或資本開支。個人或機構投資者借出資金，成為公司的債權人，并獲得該公司還本付息的承諾。企業(yè)的融資決策都是要考慮融資渠道和融資成本的，因此，產生了了一系列的融資理論。股票融資股票融資是指資金不通過金融中介機構，而是借助股票這一金融工具直接從別的企業(yè)獲得資金，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業(yè)控制權的融資方式。股票具有永久性、無到期日、不需歸還以及沒有還本付息的壓力等特點，因而其融資風險較小。[2]風險融資風險投資就是把資金投向蘊藏著較大失敗危險的發(fā)展領域，投資以后取得較高的資本收益的一種商業(yè)投資行為。風險投資者看重的是最具有成長性、在未來最具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d企業(yè)，為獲得日后的巨大超額回報而愿意承擔巨大的風險。租賃融資融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬