某加油站新建項目可行性研究報告-資料下載頁

　　

【正文】 420 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 0 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 26 二、敏感性分析 在項目的計 算分析期內，可以發生變化的因素有銷售收入、經營成本、建設投資、成品油售價、建設期長短。按現建設投資、銷售價格、經營成本各單項因素分別變化 10％時，對項目全部投資內部收益率和全部投資利潤率的影響程度進行分析，測算結果見下表。 敏感性分析表 序號 變化 因素 指標 （％） 基本 方案 （％） 建設投資 銷售價格 經營成本 變化幅度（％） 變化幅度（％） 變化幅度（％） 變化幅度（％） 變化幅度（％） 變化幅度（％） ＋ 10 － 10 ＋ 10 － 10 ＋ 10 － 10 1 全部投入內部收益率（稅后） 較基本方案增減 － － － 2 全部投資利潤率 較基本方案增減 － － － 由上表的數字表明，建設投資的變化，對項目經濟效 益指標影響不敏感，而成品油的銷售價格和經營成本的變化，對項目盈利指標影響敏感。其中對銷售價格下降大約 10％或經營成本上升10％時，項目全部投資內部收益率分別降至 ％和 ％，全部投資利潤率降至 ％和 ％，因此，企業應特別關注產品價格和經營成本的變化趨勢。加強項目前期工作、設計、采購等環節的管理，盡可能降低成本，保證質量和價格。 27 第四節 項目主要風險分析 一、風險分析 本項目風險因素有市場風險、經營風險、技術風險、管理風險、投資風險等。但主要是市場風險和管理風險。 二、風險對策 市場風險：主要是成品油的銷售能不能馬上被消費者接受及市場競爭所帶來的風險。控制此風險的主要手段有： （ 1）不斷進行市場調查：對成品油供求市場進行調查分析了解，做出應對相應市場因素的對策。 （ 2）根據市場調查及市場供求反饋情況，合理定位成品市場，根據消費者的需求，確定購進成品油型號。 （ 3）項目實施后應進一步增強企業實力，實現電子商務，隨時掌握各種成品油的價格變動，及時儲運。加強銷售力度，將市場做強做大，以規避市場風險。 （ 4）加快資金流、物流和信息流的速度，降低銷售成本。堅持管理創新，強化市場開發和管理，加 強成品油售前和售后服務，追蹤市場對所售成品油不同需求的信息，改進油源及價格。 管理風險：該風險主要是指來自企業內部管理層的經營管理及決策失誤所帶來的風險。管理風險存在于成品油銷售的各個環節，特別是安全生產管理方面，實施風險控制的主要措施有： （ 1）根據企業自己的實際情況，以人為本，制定并健全內 28 控制度，即：財務管理制度、安全管理制度、人事管理制度、檔案管理辦法、企業經營決策辦法、安全生產及消防管理辦法等。 （ 2）民主協商，科學管理和決策。 第五節 財務評價 一、項目基本財務指標分析結果 項目經過盈 利能力分析和不確定性分析，得出如下經濟指標： 年銷售收入（平均）： 萬元 年均利潤額（稅后）： 萬元 所得稅前（全部投資） 財務內部收益率（ FIRR）： ％ 財務凈現值（ I﹦ 12％）： 萬元 投資回收期（含建設期）： 所得稅后（全部投次） 財務內部收益率（ FIRR）： ％ 財務凈現值（ I﹦ 12％ 萬元 投資回收期（含建設期）： 自有資金 財務內部收益率（ FKRR）： ％ 財務凈現值（ I﹦ 12％）： 萬元 29 投資利潤率： ％ 產值利潤率： ％ 資本金利潤率： ％ 盈虧平衡點： ％ 年均上繳增值稅： 年均上繳城建稅、教育費附加： 萬元 年均上繳所得稅： 萬元 年均稅后利潤： 49 萬元 二、財務評價結論 本項目建設資金全部由企業自籌，現金流量是充足的，正常銷售活動是有保證的。因此項目在財務評價上是可行的。 通過對項目不確定分析，雖找出了對項目效益最為敏感的不確定因素，但是對項目風險估計特別是安全生產方面的估計還是不夠的。因此，需要在決策前做好各方面的分析，決策者必須對項目可能面臨的風險有足 夠的估計，對風險發生的可能性心中有數，以便作出正確的選擇。 總之，從本項目財務分析計算結果來看，無論是盈利能力分析的各項靜態和動態指標，還是其他各項指標，均優于社會投資基準指標。從財務評價參數指標判別，認為本項目在經濟上是可行的。 第十章 可行性研究結論 30 一、綜合效益評價 項目建成后，能解決 XXXX 城及周邊鄉鎮機動車輛、過境車輛和周邊企業及個體生產、生活、各種機械用油難的問題，減少安全生產隱患；規范全 XX 成品油經營市場秩序，方便民眾，保障成品油質量及價格；可解決 XXXX10 人就業，為當地群眾逐年增收 提供有力的保證；同時也能有效帶動商品流通、運輸等相關產業的發展，促進農村剩余勞動力的有效轉移。 經濟效益 項目完成后，稅后財務凈現值 49 萬元，投資回收期（稅后動態） 年，財務內部收益率 %。從不確定性分析看，具有一定抗風險能力。由此可見該項目實施的經濟效益是十分顯著的。 生態效益 加油站在建設、經營過程中會產生相應的“廢水、廢氣、廢渣”。根據“誰污染、誰治理”的原則，加油站通過建設和改造環保設施和科技手段對“三廢”進行處理后，完全可以達到國家的排放標準，不會對周邊造成環境污染，生態負效 益是微小的和可控制的。 社會效益 本項目建設具有良好的社會效益，項目建成后，可更好的改善 XXXX 特別是城鎮區成品油供應的現狀，供給網點布局更為合理，對方便群眾、減少安全隱患，加快 XXXX 城鎮建設和工業園 31 區建設都將起到積極的作用。同時，經營期平均每年可為當地財政提供稅源 萬元，社會效益明顯。 二、可行性研究結論 通過綜合測算，該項目經濟效益、生態效益、社會效益十分顯著。并且選址合理，經濟指標合格，地理位置優越，項目投資風險小，項目的建設對 XXXX 綜合功能的提升有積極作用，使周邊群眾及企業的各類機動 車輛用油更方便、更快捷。 XXXXXX鎮西外環路中段 XX加油站建設項目符合 XXXX成品油流通網絡發展規劃，建站條件基本具備，建設規模符合《汽車加油加氣站設計與施工規范》（ GB501562021）規定的加油站建設標準。故該項目是一個經濟、社會、生態效益十分顯著的項目，項目建設可行，建設十分必要。 因此，建議有關部門給予大力支持，扶持發展，盡快批準實施。