風險與不確定性分析(1)-資料下載頁

　　

【正文】 2 ?? 8 02 5 7 57 5 9 2 5 0 0 2 ??? （ 2）根據方案凈現值的期望值和標準差評價方案。 ? 因為方案 A與方案 B的凈現值的期望值相等，均為 2500萬元，故需通過比較其 標準差 來決定方案的取舍。 ? 從第 1步計算得出：方案 A的標準差最小，方案 A的風險較小，其經濟效益優于方案 B。因此，舍去方案 B，保留方案 A。 ? 方案 C與方案 A比選，由于其凈現值期望值不相等，方案 C的凈現值期望值優于方案 A。但是，方案 A的凈現值標準差優于方案 C，究竟哪個方案較為經濟合理不明顯，必須通過計算各自的離散系數才能進一步確定兩案風險的大小和優劣。 本節重點和難點內容 ? 1. 線性盈虧分析模型及相關公式。 ? 2. 盈虧平衡點產量、盈虧平衡點銷售收入、利潤，方案分析。 ? 、敏感性分析圖。 ? 某技術方案生產的 產品，據有關資料計算，設計年產量為 5000件，年固定費用為 75000元，生產單位產品的可變費用為 40元，單位產品銷售價為 70元，求： ? ； ? ，產品的最低出廠價格； ? 60000元時的產量。 習題 本章重點及難點內容 ? 1. 盈虧分析模型的建立及相關計算 ? 2. 技術經濟預測的概念及相關方法 ? 3. 決策技術的概念及各類方法的使用 ? 4. 決策樹法的畫圖與計算 【補充案例 1】 ? 為適應城鄉建設的需要，某企業提出擴大預制構件生產的兩個方案：建大廠、建小廠，兩者的使用期都是 10年。 ? 建設大預制廠需要投資 600萬元， ? 建設小預制廠需要投資 280萬元， ? 兩方案的每年損益情況及自然狀態的概率見下表， ? 試用決策樹法選擇最優方案。 建預制廠方案損益情況表（單位：萬元） 自然狀態 概率 建大預制廠 建小預制廠 需要量較高 200／年 80／年 需要量較低 40／年 60／年 解：繪制決策樹 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 680萬元 200萬元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） 460萬元 40萬元 80萬元 60萬元 建 建 大 廠 小 廠 建預制廠方案決策樹（一） ? 點②期望值： ? 200 10+（－ 40） 10－ 600（投資） =680（萬元） ? 點③ 期望值： ? 80 10+ 60 10－ 280（投資） =460（萬元） ? 由計算結果，最優方案是建大預制廠。 ? 假設對上例中的問題分前 3年和后 7年兩期考慮。根據對城鄉建設發展的預測，前 3年預制構件需要量較高的概率為，如果前 3年需要量較高，則后 7年需要量較高的概率為。如果前 3年需要量較低，則后 7年的需要量肯定較低，即概率為 。在這種情況下，建大預制廠和建小預制廠，何為最優方案？ 補充案例 2 建預制廠方案決策樹（二） 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 200萬元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） － 40萬元 80萬元 60萬元 建 建 大 廠 小 廠 ⑦ ④ ⑤ △ ⑥ △ （ ） 需 要 量 較 高 需 需 需 要 要 要 量 量 量 較 較 較 低 高 低 （ ） （ ） （ ） 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） － 40萬元 60萬元 1232 280 546 420 3年 7年 ? ④ 200 7+（－ 40） 7＝ 1232（萬元） ? ⑤ （－ 40） 7 = － 280（萬元） ? ② 200 3＋ 1232＋ （－ 40） 3 ＋ （－ 280）－ 600（投資）＝ （萬元） ? 建大預制廠方案的期望值為 （萬元） 計算各點的期望值： ? ⑥ 80 7+ 60 7＝ 546（萬元） ? ⑦ 60 7＝ 420（萬元） ? ③ 80 3＋ 546＋ 60 3＋ 420－ 280 =（萬元） ? 建小預制廠方案的期望值為 ? 由此可見，建大預制廠的方案是最優方案 多級決策問題 (決策點多于一個 ) 【補充案例 3】 ? 如果在上例的基礎上，再增加一個方案，這個方案是先建設小預制廠，若前 3年對預制構件的需要量較高（其概率與上例同）， 3年后將小預制廠擴建。根據計算，擴建需要投資 400萬元，可使用 7年，每年的損益值與建大預制廠相同，這個第三方案與前兩個方案比較，哪個較好？ 建預制廠方案決策樹（三） 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 200萬元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） － 40萬元 80萬元 60萬元 建 建 大 廠 小 廠 ⑦ ④ ⑤ △ △ （ ） 需 要 量 較 高 需 需 需 要 要 要 量 量 量 較 較 較 低 高 低 （ ） （ ） （ ） 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） － 40萬元 60萬元 1232 280 832 420 3年 7年 6 ⑨ ⑧ △ △ 需要量較高（ ） 需要量較低（ ） 200萬元 － 40萬元 單位：萬元 832 546 點② 建大預制廠方案的期望值 （萬元） 點⑧ 200 7＋ （ 40） 7400（投資） =832（萬元） 點⑨ 80 7+ 60 7＝ 546（萬元） ? 通過點⑧與點⑨的計算，可以看出擴建方案期望值大。決策點6應選擇擴建的方案，舍棄不擴建方案。所以，決策點 6的期望值為 832萬元。 點⑦ 60 7=420（萬元） 點③ 80 3＋ 832＋ 60 3＋ 420280（投資） = （萬元） 點③與點②比較，點③的期望值較大。 ? 最優方案應是先建小預制廠，如需要量較高，則 3年后擴建。 某企業由于人力及裝備有限，只能在 A、 B兩項工程中選擇一項投標，或都不參加投標。如參加某項工程投標，又有投高標和投低標的選擇。該企業面臨的行動方案如下： 5項：投 A工程高標（ A高）；投 A工程低標（ A低）；投 B工程高標（ B高）；投 B工程低標（ B低）；不參加投標。 ，若投高標，中標概率為 ，失標概率為 ；若投低標，中標概率為 ，失標概率為 。若投標不中，損失費用 1000元。 ，各方案可能出現的損益值和概率的估計如下表： 補充案例 4 各方案的損益值和概率估計 方案 承包效果 損益值（萬元） 概率 A 高 好 50 一般 10 差 30 A 低 好 40 一般 5 差 40 B 高 好 70 一般 20 差 30 B 低 好 60 一般 10 差 10 不投標 0 1 ② ③ △ △ △ △ 好（ ） 50 差（ ） － 30 80 60 A 高 ⑦ ④ (略） ⑤ （略） △ △ 中標（ ） 失標（ ） 高 一般（ ） 10 ⑧ △ △ － 40 失標（ ） 中標（ ） A 低 B B 低 （ ） △ 0 不 投 標 ⑥