鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造授信政策指引研究報(bào)告-資料下載頁(yè)

　　

【正文】 通過分析鋼材和機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)可以看出，2011年我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)存在原材料價(jià)格上升的成本壓力。（三）上游行業(yè)對(duì)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析由于鋼材和機(jī)電產(chǎn)品占鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)原材料成本的大部分，鋼材和機(jī)電產(chǎn)品供應(yīng)和價(jià)格變化對(duì)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的影響是非常大的。2010年以來(lái)，受到國(guó)內(nèi)外環(huán)境的影響，我國(guó)鋼材和機(jī)電產(chǎn)品的價(jià)格處于走高的趨勢(shì)，對(duì)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)造成了一定的成本壓力，進(jìn)而影響了企業(yè)的銷售成本。通過我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造企業(yè)銷售成本增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)可以看出，鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)成本呈上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2011年，我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)仍要面臨原材料成本上升的壓力。圖表 29：2004年2010年中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況單位：%報(bào)告期 銷售成本增長(zhǎng)率 管理費(fèi)用增長(zhǎng)率 銷售費(fèi)用增長(zhǎng)率財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 2010年111月 42數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信圖表 30：2004年2010年中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造銷售成本增長(zhǎng)率變化單位：%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信三、下游行業(yè)對(duì)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的下游行業(yè)是鐵路運(yùn)輸行業(yè)，鐵路運(yùn)輸業(yè)需求變化對(duì)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)影響較大。2008年下半年以來(lái)，我國(guó)鐵路設(shè)備行業(yè)固定資產(chǎn)投資經(jīng)歷了較快增長(zhǎng)，2010年前11個(gè)月，我國(guó)鐵路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)達(dá)6878億元，%。到2010年11月底我國(guó)高鐵運(yùn)營(yíng)里程統(tǒng)計(jì)為7531公里，到12月底又達(dá)到了8358公里，一個(gè)月增加了827公里，進(jìn)展迅速，目前全國(guó)鐵路每天開行動(dòng)車組近1200列。十二五期間，我國(guó)將建成56萬(wàn)公里的快速客運(yùn)網(wǎng)，1213萬(wàn)噸的重載鐵路貨運(yùn)網(wǎng)，預(yù)計(jì)，十二五期間我國(guó)鐵路設(shè)備固定資產(chǎn)投資每年將不少于7000億元。隨著我國(guó)鐵路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資的增加，鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的產(chǎn)品需求也將增加，進(jìn)而會(huì)增加鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造產(chǎn)品的產(chǎn)量，促進(jìn)我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展。由于鐵路設(shè)備行業(yè)的主要國(guó)內(nèi)客戶是鐵道部，7080%的產(chǎn)品仍要面向鐵道部銷售，所以后者擁有定價(jià)權(quán)。由于鐵路運(yùn)輸業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)性地位，鐵道部對(duì)其一直采取“保本微利”的原則。從歷史上看，鐵道部會(huì)根據(jù)原材料價(jià)格的變動(dòng)調(diào)整招標(biāo)價(jià)格。圖表 31：中國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資情況資料來(lái)源：鐵道部 銀聯(lián)信四、中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)我們按照銀聯(lián)信的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，分別從行業(yè)對(duì)上游的議價(jià)能力和行業(yè)對(duì)下游行業(yè)的議價(jià)能力兩個(gè)維度，對(duì)2010年2011年中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分，結(jié)論如下：圖表 32：中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)序號(hào)影響因素現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)度權(quán)重1行業(yè)對(duì)上游的議價(jià)能力□ 低■ 較低□ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%2行業(yè)原材料成本變化□ 大幅上漲■ 有一定幅度上漲□ 基本保持不變□ 有小幅下降□ 有較大幅度下降□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%3行業(yè)對(duì)配套行業(yè)的議價(jià)能力□ 低□ 較低■ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%4行業(yè)對(duì)下游行業(yè)的議價(jià)能力□ 低□ 較低■ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別：3，中度風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明：風(fēng)險(xiǎn)度分為1五個(gè)等級(jí)，其中5為高風(fēng)險(xiǎn)，4為較高風(fēng)險(xiǎn)，3為中風(fēng)險(xiǎn)，2為中低風(fēng)險(xiǎn)，1為低風(fēng)險(xiǎn)。資料來(lái)源：銀聯(lián)信第五章 20102011年中國(guó)鐵路設(shè)備制造區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比分析一、中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)在全國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力排名（一）中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力計(jì)算我們從市場(chǎng)份額、行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)地位、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平以及行業(yè)成長(zhǎng)能力四個(gè)維度來(lái)衡量一個(gè)地區(qū)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。每個(gè)指標(biāo)的計(jì)算方式以及權(quán)重如下表所示：圖表 33：鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)中國(guó)各省市競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型指標(biāo)計(jì)算方法評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重市場(chǎng)份額本地區(qū)行業(yè)銷售收入／全國(guó)行業(yè)銷售收入100%5分[（本地區(qū)數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]50%行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)地位本地區(qū)該行業(yè)產(chǎn)值／本地區(qū)同期GDP100%5分[（實(shí)際數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]20%產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要依靠無(wú)序的價(jià)格戰(zhàn)取勝□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，但依靠規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)□ 產(chǎn)品具有多樣性，部分產(chǎn)品具有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)□ 產(chǎn)品整體盈利能力良好，附加值較高□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈高端環(huán)節(jié)，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)□ 5□ 4□ 3□ 2□ 120%行業(yè)成長(zhǎng)能力銷售收入增速/全國(guó)平均水平100%5分[（實(shí)際數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]10%區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合得分“市場(chǎng)份額”得分50%＋“行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)地位”得分20%＋“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平”得分20%＋“行業(yè)成長(zhǎng)能力”得分10%說(shuō)明：風(fēng)險(xiǎn)度分為1五個(gè)等級(jí)，其中5為高風(fēng)險(xiǎn)，4為較高風(fēng)險(xiǎn)，3為中風(fēng)險(xiǎn)，2為中低風(fēng)險(xiǎn)，1為低風(fēng)險(xiǎn)。（二）中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型，分別從區(qū)域市場(chǎng)份額、行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)地位、區(qū)域產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或技術(shù)水平、區(qū)域行業(yè)成長(zhǎng)能力四個(gè)維度，對(duì)2010年中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的是湖南省、江蘇省、山東省、吉林省和遼寧省，具體如下：圖表 34：2010年111月鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)全國(guó)各省市競(jìng)爭(zhēng)力排名排名區(qū)域市場(chǎng)份額得分行業(yè)經(jīng)濟(jì)地位得分行業(yè)經(jīng)營(yíng)能力得分競(jìng)爭(zhēng)力得分1湖南省2江蘇省53山東省4吉林省55遼寧省6河北省7陜西省8黑龍江省9山西省10四川省11北京市12河南省13上海市14湖北省15貴州省16內(nèi)蒙古區(qū)17云南省18天津市19浙江省20重慶市21甘肅省22新疆區(qū)23廣東省24福建省25江西省26寧夏區(qū)27青海省28西藏區(qū)29海南省30廣西區(qū)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信二、中國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域?qū)Ρ确治觯ㄒ唬┖鲜¤F路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析湖南省在我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有中國(guó)南車集團(tuán)株洲電力機(jī)車有限公司、中國(guó)南車集團(tuán)株洲車輛廠、株洲南車時(shí)代電氣股份有限公司、株洲南車鐵路運(yùn)輸設(shè)備股份有限公司等南車集團(tuán)旗下優(yōu)秀的子公司，其中，南車株洲電力機(jī)車有限公司擁有全球最大的電力機(jī)車總裝工位、轉(zhuǎn)向架生產(chǎn)線、大功率牽引鐵路運(yùn)輸設(shè)備和變壓器制造中心，是我國(guó)電力機(jī)車主要研制生產(chǎn)基地和國(guó)家城軌交通設(shè)備國(guó)產(chǎn)化定點(diǎn)企業(yè)。其中軌道交通裝備制造，在大功率交傳機(jī)車、城軌車輛、高速客運(yùn)機(jī)車等多個(gè)領(lǐng)域居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。湖南省政府“十二五”規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)要重點(diǎn)發(fā)展機(jī)車、城軌車輛2個(gè)板塊的8類產(chǎn)品。重點(diǎn)研制開發(fā)大功率牽引變流系統(tǒng)、牽引變電站成套設(shè)備等10類關(guān)鍵部件。2010年111月，%，在全國(guó)銷售收入中排名第二位，僅次于江蘇省。，%。圖表 35：2004年2010年湖南省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動(dòng)情況單位：千元、%時(shí)間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)總額數(shù)量 同比增長(zhǎng) 金額 同比增長(zhǎng) 金額 同比增長(zhǎng) 2004年 3248849091599282005年 3761305061626472006年 4177588394283332007年111月 4475685606400282008年111月 53120047938767492009年111月 64194033209357212010年111月 66313647391881243數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信圖表 36：2010年111月湖南省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比單位：次、%指標(biāo)本地水平 全國(guó)平均水平 全國(guó)最好水平 全國(guó)最差水平 償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 債務(wù)股權(quán)倍數(shù) 利息保障倍數(shù) 盈利能力 銷售毛利率 銷售利潤(rùn)率 6資產(chǎn)報(bào)酬率 營(yíng)運(yùn)能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 成長(zhǎng)能力 銷售收入同比增長(zhǎng)率 利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率 資本累積率 24數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信裝備制造業(yè)是湖南省重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)作為裝備制造業(yè)的一種也得到政府的大力支持。湖南省積極落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》，規(guī)劃到2015年，先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到1200億元以上，年均增長(zhǎng)23%左右；裝備制造產(chǎn)業(yè)全行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入突破1萬(wàn)億元，全國(guó)排名前移23位，裝備制造規(guī)模工業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值的比重達(dá)25%以上，行業(yè)內(nèi)國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、工程（技術(shù)）研究中心增至30家以上。預(yù)計(jì)到2020年，先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到2600億元以上，年均增長(zhǎng)20%左右；裝備制造業(yè)全行業(yè)主營(yíng)收入預(yù)計(jì)達(dá)到24000億元左右，年均增長(zhǎng)22%以上。到2015年。（二）江蘇省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析江蘇省在我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有中國(guó)南車集團(tuán)南京浦鎮(zhèn)車輛廠、南車戚墅堰機(jī)車有限公司等南車集團(tuán)旗下優(yōu)秀的子公司以及今創(chuàng)集團(tuán)有限公司等優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)。其中，今創(chuàng)集團(tuán)有限公司擁有國(guó)內(nèi)鐵路配件50%和城軌配件70%以上的市場(chǎng)份額。2010年111月，，%、%。在全國(guó)銷售收入排名第一位。圖表 37：2004年2010年江蘇省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動(dòng)情況單位：千元、%時(shí)間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)總額數(shù)量 同比增長(zhǎng) 金額 同比增長(zhǎng) 金額 同比增長(zhǎng) 2004年 434414376718352005年 6466864642202162006年 6974453854022902007年111月 7892635565017982008年111月 90114408847062822009年111月 1272556474420372572010年111月 138336381633516616數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信2010年111月，江蘇省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力均高于全國(guó)平均水平，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)。圖表 38：2010年111月江蘇省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比單位：次、%指標(biāo)本地水平 全國(guó)平均水平 全國(guó)最好水平 全國(guó)最差水平 償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 債務(wù)股權(quán)倍數(shù) 利息保障倍數(shù) 盈利能力 銷售毛利率 銷售利潤(rùn)率 資產(chǎn)報(bào)酬率 營(yíng)運(yùn)能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 成長(zhǎng)能力 銷售收入同比增長(zhǎng)率 利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率 資本累積率 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信江蘇省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造企業(yè)主要集中在鐵路機(jī)車車輛配件制造方面。在整車方面，江蘇省主要生產(chǎn)鐵路客車，2010年111月，江蘇省鐵路運(yùn)輸企業(yè)分別生產(chǎn)鐵路機(jī)車、鐵路客車150輛和1736輛，. %，%。圖表 39：2010年111月江蘇省鐵路設(shè)備產(chǎn)量情況單位：輛、%產(chǎn)品名稱11月份產(chǎn)量同比111月產(chǎn)量同比鐵路機(jī)車46%150%鐵路客車250%1736%鐵路貨車00數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信（三）山東省鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析山東省在我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有南車四方機(jī)車車輛股份有限公司、南車四方車輛有限公司等南車集團(tuán)旗下優(yōu)秀的子公司，上述兩