金融市場學(xué)47187130-資料下載頁

　　

【正文】 否履行償還責(zé)任？ 答 ：不能。 ？ 答 ：金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介，金融市場價格。 ，深圳證交所成為“一手”的交易單位是多少股？ 答 ：100股 ？ 答 ：經(jīng)濟手段，法律手段，行政手段。 。 。 ？ 答：全球化，復(fù)雜化，一體化。 ，只限于在大陸發(fā)行，上市和交易的股票。 。 ？ 答 :1年。 +1. ？ 答：審批制。 。 ？ 答 ：風(fēng)險最低，流動性最高。 ，不按期歸還本金的風(fēng)險是什么風(fēng)險？ 答 ：信用風(fēng)險。 。，處于核心地位的是商業(yè)銀行。 。，價格管理，綜合管理。？ 答：不是。審批制是實行實質(zhì)管理？答 ：農(nóng)產(chǎn)品。？ 答：現(xiàn)金賬戶，保證金賬戶。，專供中國香港，澳門，臺灣和國外投資者認購和交易的股票是？ 答:B股。，金融工具的發(fā)行參與者有那些？ 答：政府，金融機構(gòu)，各類非金融企業(yè)。？ 答:衍生性，杠桿性，高風(fēng)險性，虛擬性。？ 答：采用法定差別匯率制，外匯轉(zhuǎn)移證制度和混合匯率制度。？答 ：（1）風(fēng)險收益均衡原則（2）交易的兩面性原則（3）搭便車原則（4）信息傳遞原則？答 ：金融遠期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換，證券業(yè)協(xié)會和銀行業(yè)協(xié)會。？ 答：一、基本分析法 二、技術(shù)分析法，那個指標更好地反映企業(yè)的短期償還能力？ 答：流動性比率。？答 ：電子化，自由化，虛擬化，全球化。70. 商業(yè)匯票市場可分為承兌市場，貼現(xiàn)市場和再貼現(xiàn)市場。？ 答：AAA級？ 答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸不足。73. 世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。74. 金融資產(chǎn)是指單位或個人擁有的一價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利。75. 證券投資基金按其組織形式有那些？ 答：公司型基金和契約型基金。二、名詞解釋機構(gòu)投資者——在金融市場從事證券投資的法人機構(gòu)，主要有保險公司，養(yǎng)老基金和投資基金，證券公司，銀行等。歐洲美元——存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由于這種境外美元存款，借貸活動始于歐洲，故稱為歐洲美元。抵押公司債——即發(fā)行債券的公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)為抵押而發(fā)行的債券。系統(tǒng)性風(fēng)險——是指無法通過增加持有資產(chǎn)的種類而消除的風(fēng)險。貨幣經(jīng)紀人——貨幣經(jīng)紀人又稱貨幣市場交易經(jīng)紀人，是指在貨幣市場上充當交易雙方中介收取雇金的中間商人。直接標價法——是以一定單位的本國貨幣為標準，用折合多少外國貨幣來表示匯率的標價法，又稱“應(yīng)收標價法”，其中心內(nèi)容是“本幣不動外幣動”。公開遠期合約—— 是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一時期按約定的價格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。票據(jù)貼現(xiàn)市場——是指銀行，貼現(xiàn)公司等金融機構(gòu)以貼現(xiàn)方式買進未到期票據(jù)，對持股人提供短期資金的市場。同業(yè)拆借市場——各類金融機構(gòu)（包括商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)）之間進行短期資金借貸活動形成的市場。遠期利率協(xié)議——就是交易雙方承諾在約定的時期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。封閉式基金——又稱固定式基金，是指基金證券的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢，在規(guī)定的時間（也稱“封閉期”）內(nèi)資金規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。離岸金融——是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位，并將所募資資金投資于各國證券市場的投資基金。短期政府債券——是指各級政府或由政府提供信用擔(dān)保的單位發(fā)行的短期債券，是政府承擔(dān)還款責(zé)任的短期信用憑證。公募——公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是指不限定認購對象而直接向社會公眾公開推銷股票等有價證券。私募——私募發(fā)行又稱非公開發(fā)行，是指發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象發(fā)行股票的方式。金融互換——是交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按照約定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。期望收益率——就是估計未來收益率的各種可能結(jié)果，然后，用他們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權(quán)平均。三、直接融資的局限性有那些方面？（1）在資金數(shù)量、期限、利率等方面，直接融資受到的限制比間接融資多。（2）在金融市場欠發(fā)達國家或地區(qū)，直接融資使用的金融工具的流動性比間接融資使用的金融工具的流動性要弱。（3）對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資的風(fēng)險大。？一般來說，一張債券主要由期限、本金、面值、價格、利息率、收益率和償還方式等等組成？（1）表明的關(guān)系不同。債券是債務(wù)憑證；股票是股權(quán)證書。（2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同。 （3）收益的決定不同。？答：現(xiàn)貨交易、期貨交易、回購協(xié)議交易。？（1）便利投資和籌資（2）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移（3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)變（4）實現(xiàn)風(fēng)險分散，降低交易成本（5）有利于增強宏觀調(diào)控的靈活性（6）有利于加強部門之間、地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟聯(lián)系？（1）債券期限的長短（2）債券的信用級別（3）支付利息次數(shù)（4）銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場利率水平（5）投資者大的接受程度（6）債券主管當局對債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定？（1）分散投資，分散風(fēng)險（2）專家經(jīng)營，科學(xué)化管理（3）流動性高，變現(xiàn)力強（4）規(guī)模經(jīng)營，降低成本？答：利息收入，紅利和股息收入，資本利得，資本增值。？（1）實現(xiàn)購買力額國際轉(zhuǎn)移（2）為國際經(jīng)濟交易融通資金（3）提供外匯保值和投機的場所？（1）實現(xiàn)購買力額國際轉(zhuǎn)移（2）為國際經(jīng)濟交易融通資金（3）提供外匯保值和投機的場所？（1）指定投資政策（2）選擇投資資產(chǎn)（3）構(gòu)建投資組合（4）調(diào)整投資組合（5）評價投資組合的業(yè)績，是一種很好的金融工具？（1）大額存單的出現(xiàn)使商業(yè)銀行不必被動的等待客戶上門存款，商業(yè)銀行可以采取主動出擊的方式，在市場上發(fā)行大額存單籌措資金，也可以主動的進行資產(chǎn)和負債管理。（2）大額存單使投資者隨時根據(jù)資金狀況，買進或賣出大額存單，調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)組合。（3）大額存單使商業(yè)銀行銀行資金來源的穩(wěn)定性提高，？一、經(jīng)濟因素。（1）發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，（2）發(fā)展前景，（3）金融形式，（4）財政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。二、政治因素。（1）戰(zhàn)爭，（2）政局，（3）國際政治形勢的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。三、市場因素。四、心理因素。？（1）自愿協(xié)調(diào)、平等互利、自主成交原則。（2）短期使用原則。（3）按期歸還原則。？它們存在的必要性是什么？（一）交易中介 證券承銷人。證券交易經(jīng)紀人。（1）貨幣經(jīng)紀人。（2）證券經(jīng)紀人。（3）證券交易所。（4）證券結(jié)算公司。（二）信息中介 信息咨詢公司。投資咨詢公司。征信公司。信用評級機構(gòu)。？（1）改善負債結(jié)構(gòu)，增強負債的穩(wěn)定性。（2）獲得長期資金來源。（3）擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。？（1）國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP） （2）失業(yè)率 （3）通貨膨脹率 （4）2利率 （5）財政赤字 （6）心理預(yù)期？對企業(yè)的分析可以分為基本素質(zhì)分析和財務(wù)分析兩部分，各種分析的結(jié)果最終形成對企業(yè)價值的總體判斷。（一）企業(yè)基本素質(zhì)分析企業(yè)競爭地位分析 企業(yè)盈利能力和增長性分析 企業(yè)經(jīng)營管理能力分析（二）企業(yè)財務(wù)狀況分析流動性比率 資產(chǎn)效率比率 財務(wù)杠桿比率 盈利能力比率 市場價值比率？封閉式基金與開放式基金有以下幾點區(qū)別：（1）變現(xiàn)能力、風(fēng)險程度及獲利程度不同（2）交易方式不同（3）交易價格的決定方式不同？（1）由于遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于信息的傳遞，不利于形成統(tǒng)一的市場價格，市場效率較低。（2）由于每份遠期合約千差萬別，不便于合約的流通，因此，遠期合約的流動性較差。（3）遠期合約沒有履約保證，因此違約風(fēng)險較大。？總結(jié)各國實踐經(jīng)驗，金融市場監(jiān)管一般遵循以下原則：全面性原則 效率性原則 公開、公平、公正原則。?經(jīng)濟手段 法律手段 行政手段？（一）、經(jīng)濟因素。（1）發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，（2）發(fā)展前景，（3）金融形式，（4）財政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。（二）、政治因素。（1）戰(zhàn)爭，（2）政局，（3）國際政治形勢的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。（三）、市場因素。（四）、心理因素。四、某公司今年的年終分紅每股2美元，貼現(xiàn)率9%，預(yù)計每股紅利每年將增長4%，計算當前公司的股價。股票行市＝預(yù)期股利收益／市場利息＝2（1+4%）／9%＝一張面值為1000元的銀行承兌匯票，期限為60天，離到期還有30天的時候轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)率為4%，投資者買入這張銀行承兌匯票的價格是多少？承兌匯票＝面額（1貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)天數(shù)／360）＝1000*（14%*30／360）＝一張到期價值為1000元，賣價為500元的10年期無息票債券，其半年期收益率是多少？收益率：i＝(M／P)∧(1／n)1＝(債券本金／債券的市場價格) ∧(1／n)＝（1000／500）∧(1／20)某投資者以20元每股的價格買了某公司的股票，持有該股票一年，分的現(xiàn)金股息收入1元，在分的現(xiàn)金股息1個月后，計算該投資者的股利收益率和持有期收益率。（1）股利收益=D／P0100%=(1／20)100%=5%（2）持有期收益率=〔D+(PP0)〕／P0100%=〔1+()〕／20100%=%5一張面值為1000元的短期政府債券，某投資人以850元的價格購買，期限為90天，計算該債券的利率是和投資人的收益率。(1)短期債券利率=（面值—市值）／面值（360／到期天數(shù)） =（1000—850）／1000（360／90）=60%（2）短期債券收益率=（面值—市值）／市值（360／到期天數(shù)）=（1000—850）／850（360／90）=%一張年利率10%，市場買賣價格為850元，股面價值為1000元的債券的即期收益率。即期收益率=年息票利息／債券市場價格100%=（100／850）100%=%甲在銀行存款1000元，年利率是8%，采用單利計算，2年后其賬戶余額是多少？按復(fù)利計算呢？（1）單利本金和=P+I=P(1+rn)=1000(1+8%2)=1160元（2）復(fù)利本金和=P(1+r) ∧n=1000(1+8%)∧2=金融市場學(xué)復(fù)習(xí)資料金融市場學(xué)（按章節(jié)排序）　　　　1金融市場究竟應(yīng)定義什么？　　　　答案：在市場經(jīng)濟發(fā)達國家，金融市場是極其神秘復(fù)雜的。不要說初學(xué)者，即使是從事金融市場研究的專家，也因分析方法和研究角度的不同有截然不同的定義。比如有人認為金融市場就是金融工具交易的場所；有人則認為它是金融資產(chǎn)交易和確定價格的機制；更有人認為它是對金融工具的“任何交易”；等等。在我國，金融市場的恢復(fù)和發(fā)展雖然只有短短十多年，但對金融市場的定義也是眾說紛紜。不同的定義雖然各有各的道理，卻在客觀上混淆上初學(xué)者的視聽，使他們在對金融市場的把握和理解上無所適從。由此可見，金融市場的定義雖然是個難以解決的問題，卻要予以解決。我們認為，首先，給金融市場下定義不能脫離中國金融市場發(fā)展的實際。在這里，理性同感性認識應(yīng)該有機結(jié)合。其次，給金融市場下定義又不能兼顧通用性，不能不兼顧傳統(tǒng)和未來。正是基于這兩點考慮，我們認為金融市場即是辦理各種票據(jù)、有價證券和外匯買賣，以及同業(yè)之間進行貨幣借貸的場所。　　　　？　　　　答案： 。，使中短期資金凝結(jié)為長期資金。　　　　金融機構(gòu)在金融市場的特殊地位是什么？　　　　答案：金融機構(gòu)指專門從事各種金融活動的組織。在金融市場上，金融機構(gòu)的作用是極其特殊的。（1）金融機構(gòu)是金融市場上最重要的中介機構(gòu)，是儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的傳遞者和導(dǎo)向者。（2）金融機構(gòu)是金融市場上資金的供給者和需求者。（3）在發(fā)達的金融市場上，對金融市場的壓力一般也是通過金融機構(gòu)傳遞的。　　　　？　　　　答案： （1）家庭部門是金融市場上重要的資金供給者，或者說是金融工具的主要認購或投資者。（2）家庭部門因其收入多元化和分散特點，而使其投資者和資金供給者的身份具有一貫性。（3）家庭部門的投資，使金融市場的作用得以充分分發(fā)揮。　　　　，它有哪些特點？　　　　答案：同業(yè)拆借市場是指具有準人資格的金融機構(gòu)之間進行臨時性資金融通的市場。其特點是：（1）對進入市場的主體都有嚴格的限制，必須是金融機構(gòu)或指定的某類金融機構(gòu)。（2）融資期限較短。（3）交易手段比較先進，交易手續(xù)比較簡便，因而交易成交的時間也較短。（4）交易額較大，而且一般不需要擔(dān)保或抵押，完全是一種信用資金借貸式交易。（5）利率由供求雙方議定，可以隨行就市。　　　　？　　　　答案：同業(yè)拆借市場的基本運作模式可分為以下幾種：（1）通過中介機構(gòu)的同城同業(yè)拆借；（2）通過中介機構(gòu)的異地同業(yè)拆借；（3）不通過中介機構(gòu)的同業(yè)拆借。　　　　？　　　　答案：票據(jù)是指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。票據(jù)具有以下特征：（1）票據(jù)以無條件支付一定金額為目的。（2）票據(jù)是一種無因債權(quán)證券