經濟管理學與財務知識分析重點-資料下載頁

　　

【正文】 ：①促進充分就業；②物價基本穩定；③國際收支平衡；④經濟穩定增長二、財政政策工具與類型4. 財政政策的工具有：預算政策、稅收政策、公債政策、公共支出政策、政府投資政策、補貼政策5. 財政政策的類型：自動穩定的財政政策和相機抉擇的財政政策（包括汲水政策和補償政策）；擴展性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。三、財政政策乘數與時滯6. 稅收乘數=國民收入變動率△Y/稅收變動率△T=b/(1b)。b為邊際消費傾向。政府增稅時，國民收入減少，減少量為稅收增量的b/(1b)倍。7. 政府購買支出乘數=國民收入變動率△Y/政府購買支出變動率△G=1/(1b)。政府增加購買支出時，國民收入增加，增加量為支出增量的1/(1b)倍。8. 平衡預算乘數=稅收乘數+政府購買支出乘數=19. 財政政策時滯：認識時滯、行政時滯、決策時滯、執行時滯、效果時滯。四、應對國際金融危機的積極財政政策10. 為應對國際金融危機，從2008年第四季度開始，再次啟動實施積極的財政政策。11. 與1998年積極財政政策的差別：①政策實施的環境發生了變化；②政策實施所處的經濟發展階段不同；③政策內容有新變化；④政策調控的手段多。12. 主要內容：①大幅增加政府公共投資，加強各項重點建設；②推進稅制改革，促進企業投資和居民消費；③調整國民收入分配格局，增強居民消費能力；④優化財政支出結構，保障和改善民生；⑤加大財政支持力度，促進經濟結構調整和發展方式轉變。第三部分 貨幣與金融 　　 第十六章 貨幣供求與貨幣均衡 一、貨幣需求　1. 貨幣需求：指經濟主體能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是派生需求。2. 貨幣需求量：一定時期內經濟對貨幣的客觀需求量。3. 費雪“交易方程式”，MV=PT。他認為貨幣量是最活躍的因素，物價則是主要的被動因素。4. 劍橋學派現金余額數量說的基本觀點是：假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量成反比。5. 凱恩斯的流動性偏好理論認即貨幣需求由三個動機決定：交易動機、預防動機、投機動機。凱恩斯的貨幣需求函數：L= L1（Y）+ L2（i）6. 弗里德曼的現代貨幣數量說，影響人們持有實際貨幣的因素來自四個方面：財富總額（恒久性收入）、財富構成（人力財富）、金融資產的預期收益率、其他因素.。二、貨幣供給　7. 我國目前貨幣層次的劃分基本是：M0=流通中現金；M1=M0+銀行活期存款；M2=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金8. 貨幣供應量包括現金和存款兩個部分，其中現金是中央銀行負債，存款是商業銀行負債9. 貨幣供給機制：①中央銀行的信用創造貨幣機制；②商業銀行的擴張信用、創造派生存款機制。10. 信用創造貨幣是當代不兌現信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內容，而且信用創造貨幣的功能為中央銀行所掌握11. 銀行體系擴張信用、創造派生存款的能力受到三類因素的制約：①受到繳存中央銀行存款準備金的限制；②受到提取現金數量的限制；③受到企事業單位及社會公眾繳付稅款的限制三、貨幣均衡12. 貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態上保持一致的狀態。具有如下特征：①貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非完全相等；②貨幣均衡是一個動態過程；③現代經濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經濟總體均衡狀況。13. 貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結構性貨幣失衡。總量性貨幣失衡有兩種情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應量大于貨幣需求量。造成貨幣供應量大于貨幣需求量的原因：財政赤字、擴張性貨幣政策等。14. 假定貨幣流通速度相對穩定，貨幣供應量（M1）就應與GDP同步增長△M1=Y’M0四、通貨膨脹15. 通貨膨脹指“在一定時期內，商品和生產要素價格總水平持續不斷的上漲”。16. 通貨膨脹的類型：①需求拉上型通貨膨脹（因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導致商品和勞務供給不足、物價持續上漲的通貨膨脹類型，其特點：自發性、誘發性、支持性）；②成本推進型通貨膨脹（因成本自發性增加而導致物價上漲的通貨膨脹類型）；③輸入型通貨膨脹；④結構型通貨膨脹17. 通貨膨脹的直接原因：過度的信貸供給。18. 造成過度信貸的主要原因：①財政原因（財政發生赤字、推行赤字財政政策）；②信貸原因（既有來自財政赤字的壓力，也有來自社會上過熱的經濟增長要求的壓力，還有銀行自身的決策失誤的原因）；19. 通貨膨脹的其他原因：投資規模過大、經濟結構比例失調、國際收支長期順差等。20. 通貨膨脹的治理手段：緊縮的需求政策（緊縮性財政政策與緊縮性貨幣政策）和積極的供給政策。21. 緊縮性財政政策：①減少政府支出；②增加稅收；③發行公債。22. 緊縮性貨幣政策：①提高法定存款準備金率；②提高再貼現率；③公開市場業務。第十七章 中央銀行與貨幣政策 一、中央銀行　　1. 中央銀行也稱貨幣當局，中央銀行處于金融中介體系的中心環節。中央銀行是發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關和銀行的雙重性質。2. 中央銀行主要任務：制定和實施貨幣政策，調控宏觀金融、實施金融監管，維護銀行業的穩健運行3. 建立中央銀行的必要性：①集中貨幣發行權的需要；②代理國庫和為政府籌措資金的需要；③管理金融業的需要；④國家對社會經濟發展干預的需要4. 中央銀行獨立性的問題實質是如何處理中央銀行和政府之間的關系。巴塞爾銀行監管委員會發布《銀行業有效監管的核心原則》，明確提出中央銀行應享有工作上的自主權和充分的資源。5. 中央銀行業務活動的特征：①不發盈利為目的；②不經營普通銀行業務；③在制定和執行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應受到其他部門或機構的行政干預和牽制。6. 中央銀行的主要業務：①貨幣發行業務；②對銀行的業務（集中準備金、最后貸款人、全國清算）；③對政府的業務（代理國庫、代理國家債券發行、對國家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲備、制定并監督執行有關金融管理法規）。7. 中央銀行的資產負債表：資產（貼現及放款、政府債券和財政借款、外匯黃金儲備、其他資產）、負責（流通中的貨幣、國庫及公共機構存款、商業銀行等金融機構存款、其他負責和資本項目）。8. 中國的支付結算體系：目前已建成以中央銀行大額實時支付系統、小額批量支付系統為中樞；銀行業金融機構行內業務系統為基礎；票據支付系統、銀行卡系統、證券結算系統和境內外幣支付系統為重要組成部分；行業清算組織和互聯網支服務組織業務系統為補充的支付清算網絡體系。　　二、貨幣政策9. 貨幣政策包括三個方面內容：①政策目標；②實現目標所運用的政策工具；③預期達到的政策效果10. 貨幣政策目標體系由四項構成：①穩定物價；②經濟增長；③充分就業；④平衡國際收支11. 貨幣政策的一般性政策工具：①法定存款準備金率；②再貼現；③公開市場業務12. 貨幣政策的選擇性貨幣政策工作：①消費者信用控制；②證券市場信用控制；③優惠利率；④預繳進口保證金13. 貨幣政策的直接信用控制手段包括：①利率最高限；②信用配額；③流動比率；④直接干預14. 貨幣政策的間接信用指導包括：①道義勸告；②窗口指導15. 貨幣政策的中介目標的原則：可控性、可測性、相關性16. 可以作為貨幣政策中介目標的變量指標有：①利率；②貨幣供應量；③超額準備金或基礎貨幣；④通貨膨脹率第十八章 商業銀行與金融市場 一、商業銀行的運營與管理　　 1. 金融機構體系中最為核心的部分是：商業銀行（存款貨幣銀行）2. 商業銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的的，主要以吸收存款和發放貸款形式為工商企業提供融資服務并辦理結算業務的金融企業。3. 商業銀行銀行的主要職能：①信用中介（最基本職能）；②支付中介；③信用創造。4. 商業銀行銀行的主要業務：①負債業務（吸收存款、借款業務）；②資產業務；③中間業務。5. 商業銀行負債業務中的借款業務主要有：再貼現或向中央銀行借款、同業拆借、發行金融債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用等。6. 商業銀行的中間業務包括：①結算業務；②信托業務；③租賃業務；④代理業務；⑤咨詢業務。7. 商業銀行經營管理的基本原則：①盈利性原則；②流動性原則；③安全性原則二、金融市場8. 金融市場運行的機理：貨幣資金在使用方面總是存在著“時間差”和“空間差”。資金只有在運動過程中才能夠創造價值，并使價值增值，從而產生資金融通的客觀要求。9. 金融市場效率，是指金融市場實現金融資源優化配置功能的程序，包括兩方面內容：①金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；②金融市場的資金需求者使|用金融資源向社會提供有效產出的能力。資本的本質特征：追逐利潤。10. 有效市場理論：如果有關證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。如果有關證券公開發表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率。如果有關證券的所有相關信息，包括公開發表的資料以及內幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到強型效率。11. 金融市場結構主要包括：同業拆借市場、票據市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權市場）、外匯市場等組成第十九章 金融風險與金融監管 一、金融風險1. 金融風險，是指投資者和金融機構在貨幣資金的借貸和經營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預期收益和實際收益發生偏差，從而發生損失的可能性。金融風險具有以下基本特征：①不確定性；②相關性；③高杠桿性；④傳染性。2. 金融風險有四種類型：由于市場因素（利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險；由于借款人或市場交易對手的違約而導致損失的信用風險；金融參與者由于資產流動性降低而導致的流動性風險；由于金融機構交易系統不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。二、金融危機3. 金融危機是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標（如短期利率、金融資產、房地產、商業破產數和金融機構倒閉數）的急劇、短暫和超周期的惡化。具有①頻繁性；②廣泛性；③傳染性；④嚴重性等特點。4. 金融危機的類型：①債務危機；②貨幣危機；③流動性危機；④綜合性金融危機。5. 次貸危機分三個階段：債務危機階段→流動性危機→信用危機。三、金融監管理論6. 金融監管的一般性理論：公共利益論、保護債權論、金融風險控制論、金融全球化對傳統金融監管理論的挑戰。四、金融監管體制7. 以中央銀行為重心的監管體制：美國是典型代表。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。8. 獨立于中央銀行的綜合監管體制：德國是其中典型的代表9. 綜合監管體制：英國是其中的典型代表，此外還有英國、日本、韓國。10. 80年代以來，我國的金融監管體制逐漸由單一全能制轉向獨立于中央銀行的分業監管體制五、國際金融監管協調11. 巴塞爾協議是迄今為止對國際銀行|業發展影響最大的國際公約之一12. 1988巴塞爾報告的內容包括：①資本組成；②風險資產權重；③資本標準；④過渡期安排。13. 資本組成：將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級資本，包括實收股本（普通股）和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產重估儲備、普通準備金和呆帳準備金、混合資本工具和長期次級債券。14. 風險資產權重：根據不同類型的資產和表外業務的相對風險大小，賦予它們不同的權重，即0%、10%、20%、50%、100%15. 資本標準：即資本與風險加權資產的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%16. 2003新巴塞爾資本協議，最引人注目的是該該協議所推出的①最低資本要求；②監管當局的監督檢查；③市場約束的內容，被稱之為巴塞爾協議的“三大支柱”。17. 巴塞爾委員會希望監管當局擔當起三大職責：全面監管銀行資本充足狀況、培育銀行的內部信用評估系統、加快制度化進程。18. 2010年巴塞爾協議：體現了微觀審慎監管與宏觀審慎監管有機結合的監管新思路，按照資本監管和流動性監管并重、資本數量和質量同步提高、資本充足率與杠桿率并行、長期影響與短期效應統籌兼顧的總體要求，確定了國際銀行業監管的新標桿。主要內容有：①強化資本充足率監管標準；②引入杠桿率監管標準；③建立流動性風險量化監管標準；④確定新監管標準的實施過渡期。第二十章 對外金融關系與政策 一、匯率制度1. 匯率制度：是指各國對本國貨幣匯率變動的基本方式所做的一系列安排或規定，如規定本國貨幣對外價值、規定匯率的波動幅度、規定本國貨幣與其他貨幣的匯率關系，規定影響和干預匯率變動的方式。2. 匯率制度分類：固定匯率制度和浮動匯率制度。3. 決定一個國家匯率制度的因素：①經濟開放程度；②經濟規模；③國內金融市場的發達程度及其國際金融市場的一體化程度；④出口貿易的商品結構和地域分布；⑤相對的通貨膨脹率。4. 人民幣匯率制度：1994年：匯率并軌，實行以市場供求為基礎的、單一的有管理的浮動匯率制。2005年：實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。二、國際儲備5. 國際儲備是指一國貨幣當局為①彌補國際收支逆差；②穩定本國匯率；③應付緊急支付等目的所持有的國際間普遍接受的資產。6. 國際儲備一般分為四種類型：①貨幣性黃金；②外匯儲備；③在IMF的儲備頭寸；④特別提款權。7. 國際儲備的作用：①融通國際收支逆差，調節臨時性的國際收支不平衡；②干預外匯市場，從而穩定本國貨幣匯率；③是一國對外舉債和償債的根本保證。8. 國際儲備的管理實質上是外匯儲備的管理，因為外匯儲備占非黃金儲備的95%以上。包括：外匯儲備總量管理、外匯儲備的結構管理、外匯儲備的積極管理三、國際貨幣體系9. 國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協定和規章制度等，對國際貨幣關系所做