商業銀行信貸風險控制及途徑畢業論文-資料下載頁

　　

【正文】 P信用風險附加計量模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨立于其它貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。CSFP信用風險附加計量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴重性和貸款的風險暴露數量劃分頻段，計量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。 4）KMV模型是估計借款企業違約概率的方法。首先，它利用BlackScholes期權定價公式，根據企業資產的市場價值、資產價值的波動性、到期時間、無風險借貸利率及負債的賬面價值估計出企業股權的市場價值及其波動性，再根據公司的負債計算出公司的違約實施點（default　exercise　point，為企業1年以下短期債務的價值加上未清償長期債務賬面價值的一半），然后計算借款人的違約距離，最后根據企業的違約距離與預期違約率（EDF）之間的對應關系，求出企業的預期違約率。 1）某商業銀行評級指標編制采用的數據準確性分析 目前某商業銀行計算評級指標運用的數據是采用該行信貸管理系統（MIS）和國家相關部門提供的宏觀經濟數據。，存在先天不足。主要表現在：系統基本信息重復錄入，無法實現同一企業信息共享，有時各行對同一企業信息相互矛盾；系統的操作流程設計較為復雜，容易造成錄入過程中的漏錄和錯錄；信貸管理信息系統管理部門多，造成政出多門且各不統一。但版本經過幾次的升級優化，系統的準確性，完整性和使用效益都得到很大提高，為真實動態反映企業情況，提供信貸決策的信息支持發揮了應有作用。因此，我國某商業銀行計算評級指標的數據的準確性基本不存在問題。 2）某商業銀行評級指標編制方法的分析 定性指標的準確性：定性指標占比過大。在中國某些風險因素的主觀性非常強，很難將其客觀化，標準化，通過定性指標來判斷具有一定的優勢。比如銀行可以憑經驗判斷出一個企業市場競爭力強，一個企業市場競爭力弱，也可以分析出甲公司是行業的最優秀企業之一，但具體到準確地說出甲公司比已公司市場競爭力強多少，單靠定性指標的主觀判斷就很難確定了。 財務指標的準確性：財務指標設置過于簡單。例如流動（速動）比率是信用風險評價報告中常用的判別指標。通過流動（速動）比率的高低來判斷的企業還款能力強弱，這種判斷方法有一定道理，但不具有絕對性。首先，流動比率或速動比率所包含經濟內容必須建立在已經核實的基礎上，否則財務分析只能誤導使用者（“銀廣夏”事件是編造虛假銷售收入和利潤的典型案例）。就速動比率而言，除了核實貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及預付貨款（傳統上統稱速動資產）外，還須考慮預付貨款的數量和占比，如果占比過大，應予適當扣除。其次，流動（速動）比率僅是判斷企業短期償債能力指標體系中的一個，它們要結合應收賬款周轉率、存貨周轉率共同分析才有意義，比率分析不能代替應收賬款的賬齡分析、存貨結構分析。第三,使用計算結果時應理解其代表的經濟含義,切忌以偏概全，脫離企業實際情況生搬硬套。第四，財務分析還要結合企業的法律關系，用企業的匯總報表或合并報表來進行比例分析是不恰當的，因為企業集團的流動性并不代表貸款企業的流動性，一般也不能說明借款企業的短期償債能力。3）指標參照系的準確性：現行XX銀行評級辦法，在進行企業信用評價和風險分析時，也考慮到行業特性，為計算定量指標提供了分行業的評價指標參考值，但對企業經營指標卻不分行業，區域，規模地采用統一標準加以比較，沒有全面地考慮系統性風險，這樣通常會形成很大偏差，導致對企業風險的誤判。比如對房地產開發業，電子行業，汽車行業等，應根據不同行業特點，區域特點，規模大小分別建立指標參照系，綜合反映和精確體現企業風險。此外，風險預警指標的參照系還應根據行業發展，區域狀況不斷進行調整，但其更新速度一般低于指標更新速度。例如，近年來部分行業（如石油石化，汽車制造）的經營狀況已經發生較大變化，但仍參照現行企業信用評級辦法中1997年末的行業均值評價，評價結果非常失真。必須重新根據國家統計局和人民銀行的統計數據每年對行業指標、區域指標和信貸指標的分析標準和區間邊界進行界定，這樣才可以使企業整體信貸風險得以準確反映，才能分別體現系統性風險和個體性風險的分布結構。 通過上述幾方面分析，可以發現，指標編制過程方法的運用存在問題，容易造成脫離市場的實際。上述問題的出現與指標編制過程中簡單采用數據運算有直接的關系。 增加數據庫中風險分析因素，建立一套完整和連續的風險預警數據庫。風險分析數據庫應主要包括：1） 宏觀經濟信息，包括經濟發展規劃、社會消費、固定資產投資和進出口貿易等；以及國家有關財政、金融、外貿、外資等方面的政策法規。2） 中觀經濟信息：包括地區的自然資源、社會環境、經濟發展等方面的數據信息；以及行業產品結構、技術動態、投資重點、生產規模、財務標準等。3） 微觀經濟信息，包括企業技術裝備、組織管理、財務狀況、產品市場供求及價格變動等。4） 信貸信息，包括各行業信貸資產的存量和增量，行業信貸資產在不同地區、信貸品種、擔保方式、貸款期限的分布狀況，以及銀行在信貸經營管理方面的政策法規等。 加強對現有數據庫中數據清洗和補錄，按照巴塞爾資本協議規定，實施IRB法的一個重要前提數據庫要有5年以上觀察期。而我國銀行風險管理最薄弱之處，也就在于數據的連續性，數據質量的真實性和完整性，這都是目前需要改進的當務之急。 目前，國內商業銀行的信用評級模型大多建立在企業財務分析基礎上，其特點是偏重于考察企業的盈利能力和資產負債水平，但這種分析時常給信貸決策帶來誤導。隨著經濟發展，企業間業務往來日益復雜，不確定因素增多，銀行在信用分析時，不能光看資產負債表和損益表，而應更多關注財務管理的“王牌”——現金流量表。另外，在缺乏有效審計的情況下，企業財務欺詐時有發生，但數據作假主要集中在資產負債表和損益表，現金流量表作假的難度較大。因此，重點增設了現金流分析模塊，作為財務數據異常波動檢驗的重要補充，以得到更符合實際情況的信用評級。 （1）企業現金流分析方法包括：基本面分析、比率分析、趨勢分析、結構分析等四個主要方面。 （2）現金流結構分析 現金流結構分析十分重要，總量相同的現金流量在經營活動、投資活動、籌資活動之間分布不同，則意味著不同財務狀況和生命周期。 （3）現金流分析的技術要點 ：①加強現金流的定性分析和實證考察 現金流量表提供的是以貨幣計量的會計數據，但許多對其有影響重要信息卻難以用貨幣計量。如企業內控制度、企業經營環境、市場營銷情況等，因此在進行分析時，應定量和定性相結合，防范貸款企業信用風險。現金流分析主要針對銀行的大中型客戶，因此必須充分發揮信貸分析人員的主觀能動性，針對現金流定量分析所發現的問題，深入實際，調查研究，全面掌握企業生產經營的真實情況，從而提高信用評級的準確性和預見性.②結合資產負債表、損益表實施綜合分析 現金流量表是一種動態報表，可反映企業各種活動產生的現金流量凈額及其來龍去脈，但無法分析企業的資產負債狀況、營銷情況、營運能力等，因此在具體分析時，應結合資產負債表和損益表進行分析，如通過損益表中收入、成本費用及利潤項目和資產負債表中存貨、應收款項的變化情況，進一步分析企業經營活動產生的現金流量，是源于本年現銷收入，還是以前債權的收回，還可了解企業銷售規模、盈利能力、賒銷政策等信息。通過三大財務報表相互比照與綜合分析，最終了解借款企業的真實償債能力。 ③加強對企業現金流的預測分析 現金流預測能對客戶信用評級產生重要的輔助作用。現金流預測的實質是在假設不同外部條件下，設定相應的外生變量和參數，由此測算企業償債能力的變化情況，以及銀行承擔的信用風險。需要評級分析人員對企業的市場環境、經營狀況、產品周期、技術水平等有一個全面、準確的理解，由此產生的分析結論才能達到最佳效果。多數情況下，銀行的評級人員不需要對所有客戶都進行現金流的預測分析，而只需對其現金流進行歷史回顧和趨勢性判斷。只有對一些重點客戶或較復雜的情形，預測15年的現金流狀態才是必要的。 ④通過近似現金流量表解決滯后性問題一般情況下，到年中才能獲得企業上年現金流量表，滯后性明顯，這使得現金流分析時效性大打折扣。為了解決這一問題，一方面可通過EBITDA等替代指標近似估計現金流量，重點實現對經營性現金流的粗略分析；另一方面，可按照既定的計算規則，通過資產負債表和損益表明細推導出近似現金流量表，研究表明，其推導誤差可控制在5%以下，目前許多國外專業軟件，如MFA,　Credit Risk Management, Financial Genome等已能直接完成此項工作。 （4）由專門人員及時對數據進行收集和整理，并按要求錄入MIS系統。　 1）政府部門采取措施建立起企業信用數據庫。對于我國來說，政府的調控能力和動員資源的能力是最強，要在短時間內建立起企業信用數據庫，如果沒有政府的權力做基礎，充分利用財政、稅務、審計、銀行等部門現有資料，很難完成。 2）向中介機構購買數據。例如目前，世界上典型的企業資信數據庫有美國鄧白氏公司的“世界數據庫”和歐盟的“歐洲大門”。世界數據庫是世界上最大的企業信用數據庫，內有世界各國近5700萬個企業的信用檔案，其中中國企業的資信檔案有20萬個。這個方案的問題是中介機構的合作意愿不會競爭太強烈，主要是因為數據是體現中介機構競爭力的核心之一，數據共享，大大削弱其競爭優勢。推行經濟資本管理建立有效內部控制體系，建立資本對效益和風險的雙重約束機制。具體措施：首先，強化經濟資本對風險資產總量約束和結構調整。以經濟資本作為資產業務計劃編制的先行指標和核心指標，科學決定和分配所屬分支機構的經濟資本總量和風險資產規模，以此約束各分支機構業務規模與風險資產擴張速度。在結構上，通過設定不同的經濟資本區域調節系數和分支機構增長率，優化經濟資本的區域配置；設置經濟資本不同的產品分配系數，以引導推動各分支機構改善產品結構；對不同信用等級的客戶分配不同經濟資本，選優汰劣；對中間業務等戰略業務減少分配經濟資本，以激勵各分支機構增加中間業務收入。其次，強化資本回報對經營管理的約束，加強經濟資本占用與資本回報之間的內在關聯，明確期望的經濟資本回報率和經濟資本目標回報率要求，建立經濟資本有償使用機制。再次，建立以EVA和RAROC(風險調整后的資本收益率) 為核心的績效評價管理體系，較準確地度量不同業務和產品對增進銀行價值的貢獻度，以便科學進行商業銀行經營目標設定、業務決策、資本配置和績效考核等活動，促進實現銀行價值最大化目標。 　要大力推進風險管理組織機構改革工作，建立垂直的風險管理組織體系，逐步建立各部門各崗位共同參與的風險管理格局，推行風險經理與客戶經理平行作業；要積極推進風險管理系統建設，及時開發和建設風險管理系統平臺，全面加強對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等的評估、監測和控制；按矩陣式管理要求，搭建垂直化、集約化、專業化的業務單元經營管理模式，加快提高市場反映能力和風險防控能力；加大風險管理技術與方法研發和創新力度。要進一步推進內部評級工程建設，及時更新和完善信用風險、市場風險和操作風險的檢驗標準和管理技術；建立及時有效的市場風險分析報告機制、重大市場風險應急機制、新產品和新業務中的市場風險管理機制；建立對市場風險管理體系的評價和審查機制，形成市場風險管理定期審計機制，全面向董事會報告風險管理審計情況。 準確、及時、充分的信息披露是改善銀行公司治理的必備條件。要嚴格按照監管機構制定的信息披露標準、披露方式、披露范圍等要求，利用遠程通訊和銀行數據網絡，及時向市場和投資者披露信息。同時，引進國外商業銀行通行做法，進一步推進我國商業銀行信息披露制度建設。具體措施可考慮：引入銀行評級制度，增強銀行信息披露的壓力。在條件成熟時，應鼓勵和推行社會權威中介機構建立對商業銀行的評級制度；推動符合國際慣例的會計標準和資產風險評級體系，采用高質量的會計標準——國際會計準則，以增強信息的可比性；擴大信息披露范圍，增強經營透明度。通過全面披露銀行財務信息和非財務信息，使商業銀行各種利益相關者及時掌握情況，充分維護其合法權益；建立信息審計制度和對信息披露責任人的責任追究機制，以確保披露信息的真實性和準確性。 從業人員的素質對商業銀行的經營效率產生著重大影響。從巴林銀行倒閉案開始，歐美金融界人士開始關注如何約束機構內部成員的個人行為，從而避免由個人行為導致的無可挽回的巨大損失。業內關于完善監督機制、限制個人權限的討論一直不曾間斷。我國商業銀行擁有眾多分支機構，從業人員數以十萬計，哪怕是很小的工作失誤造成的小額損失累積起來也是一筆很大的資金，因此規范我國商業銀行從業人員行為，提高從業人員素質是一項艱巨的任務。規范從業人員的行為提高其素質可以從制定獎罰機制、職業培訓等方面進行，結合全民信用教育推進。社會文化習俗對一個人的行為起著潛移默化的作用，而我國現階段又是一個全民信用意識普遍淡薄的階段，必須制定嚴而有效的獎懲機制和監督措施來提高信用觀念。5 建立社會信用體制2005年8月18日，中國人民銀行發布2005年第3號令，公布《中國人民銀行個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》。這是我國征信體系建設中的一件大事，它對保障個人信用信息基礎數據庫（以下簡稱個人信用數據庫）的正常運行，促進我國征信業穩定健康發展將發揮重要作用。 《個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》共7章45條，主要內容包括四個方面。一是明確個人信用數據庫是中國人民銀行組織商業銀行建立的全國統一的個人信用信息共享平臺，其目的是防范和降低商業銀行信用風險，維護金融穩定，促進個人消費信貸業務的發展；二是規定了個人信用信息保密原則，規定商業銀行、征信服務中心應當建立嚴格的內控制度和操作規程，保障個人信用信息的安全。三是規定了個人信用數據庫采集個人信用信息的范圍和方式、數據庫的使用用途、個人獲取本人信用報告的途徑和異議處理方式。四是規定了個人信用信息的客觀性原則，即個人信用數據庫采集的信息是個人信用交易的原始記錄，商業銀行和征信服務中心不增加任何主觀判斷等。 征信體系是現代金融體系運行的基石，是金融穩定