分層式地墊項目商業計劃書-資料下載頁

　　

【正文】 資產所支付的現金———現金流出小計———投資活動產生的現金流量凈額———三、籌資活動產生的現金流量吸收投資前收到的資金————借款所收到的現金現金流入小計償還債務所支付的資金分配股利和償還利息所支付的現金現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額四、現金及現金等價物凈增加額（二）會計報表分析隨著市場的不斷開發和生產規模的不斷擴大，產品的銷售收入迅速增大，同時由于產品的單位成本逐漸降低，使凈利潤逐年增大，從而銷售凈利率、資產凈利率和凈資產收益率這三項指標逐步提高，具體如表109 主要財務指標表 單位：萬元 表109年度項目20052006200720082009銷售收入凈利潤銷售凈利率（%）資產凈利率（%）凈資產收益率（%）資產負債率（%）從上表分析可以看出，公司盈利能力和償還債務的綜合能力較強。資產負債率在后兩年逐漸減少，表明企業有多余資金，企業可考慮在后階段擴大企業規模，進行新項目開發。注：財務收支與平衡條件：（1）無形資產按直線法5年平均攤銷。（2）產品采用80%現銷，20%的賒銷，賒銷款計劃在下個年度可以收到。（3）每年末庫存存貨為銷售額的10%，企業存貨周轉期為一年。 （4）材料采購時，80%付現，20%賒購，欠款在下一個年度支付。（5）依法交納增值稅。由于公司建在高新技術開發區，前兩年可免征所得稅，后三年可按15%，征收所得稅。（6）企業每年按凈利10%提取盈余公積，其余凈利按投資者的出資份額確認為投資收益。同時公司為保持較高的增長，擬每年現金分紅為投資收益的30%。返回目錄第十一章 風險分析及對策一、潛在風險分析（一）技術風險由于新技術在轉化為產品應用上存在一定的風險，并且產品的開發周期與技術壽命以及技術優勢可長期保持等優勢等因素不好預見，也會產生一定的風險。（二）市場風險一方面，由于市場需求，市場價格等因素不穩定，加上激烈的市場競爭，使得市場對新產品的接受程序以及新產品的市場容量難以確定。加大了市場銷售的風險，另一方面，難以確定的上市機會，市場擴展速度、競爭潛力、產品替代性以及廣告宣傳的不到位等原因可能導致產品不被市場所接受，給企業帶來風險。（三）行業風險由于企業外部的社會經濟，政治環境的可變化，以及國家政策、自然災害等不可抗拒的因素，企業自己不能左右，也會給企業帶來一定風險。（四）財務風險企業發展到一定階段，隨著規模的擴大對資金需求迅速膨脹，能否及時獲得后續資金的支持，將直接關系到其擴張與成長；另外，由于公司借入的是固定利率的長期貸款，隨著市場利率的不斷活動，也會給企業帶來不可遇見的風險。（五）管理風險創業團隊由在校大學生構成，存在著風險不足的局限性，因此在企業運作，決策管理上存在一定的風險。二 、風險防范及降低風險的措施（一）技術風險對策1．進一步加大科技投入，以保證技術和應用產品的先進性，持續保持技術領先地位。2．加快科技轉化為產品的速度，迅速搶占市場。3．密切注視國內外最新動態，及時調整研發方向和戰略。（二）市場風險對策1．在加強產品銷售的同時，建立一套完善的市場信息反饋體系，制定合理的產品銷售價格，增加企業盈利能力。2．加快產品的開發速度，適時調整產品結構，增加適銷對路產品的產量。3．實施名牌戰略，以優質的產品穩定客戶，穩定價格，以消除市場波動對本企業價格的影響。4．進一步提高產品質量，降低產品成本，提高產品綜合競爭能力，增加產品適應市場變化的能力。5．進一步拓寬思路，緊跟市場發展方向。（三）行業風險對策股權回購充分發揮企業在生產技術、產品質量、管理水平、科研水平方面的優勢，加快新產品的研制，開發和生產，擴大生產規模。1．堅持優質價廉和優質的服務方針。2．發揮系列產品的集約優勢，增強產品的競爭力，提高市場占有率。（四）經營風險對策1．合理充分利用各廣告媒體，加強企業和產品的宣傳。2．強化銷售隊伍，保持與客戶良好的合作關系。3．加強推廣其他系列產品的研發，從而減少對單一產品的依賴。4．利用一切優勢使本產品成為國內知名品牌，力爭將產品打入國際市場。5．積極營造一種良好的工作環境，改善福利待遇，吸引更多的科技人才和高素質人才來企業工作。（五）管理風險對策1．加強組織機構建設，建立適應性強的組織機構和有效的激勵機制。2．減少企業對個別領導的過分依賴，加強對管理者的培訓，培養創新意識。3．聘請專家作為咨詢顧問，廣泛聽取各方意見，提高團隊實踐能力。返回目錄第十二章 風險資金退出一、風險資金退出方式 風險投資退出方式和時間取決于公司業績和發展計劃，我們以十分負責的態度對待公司投資者。公司把投資者在退出時獲得盡可能大回報放在重要位置。（一）IPO（即首次公開上市） 公司股票上市作為公司實現遠期戰略的重要步驟。在公司經營狀況、發展前景良好，且IPO條件具備時，公司會選擇上市，以謀求更大的發展。公司上市以國內創業板為首選，若創業板未能推出或受其他外部條件限制，公司會根據實際情況采取借殼等方法上市。（二）股權回購 在公司經營狀況、發展前景較好，而IPO不成熟的情況下，風險投資家可以將其所占股份轉讓給其他股東或企業外的其他投資商。公司在與風險投資商合作初期，簽訂股權與債權相結合的股權回購協議，以保證風險投資商的利益。（三）公司并購 在IPO條件不成熟或公司要尋求強有力的技術合作者時，公司會選擇與同類公司合并，風險投資商可以在并購中獲得利益。在這三種方式中，IPO方式退出獲得效益最高，但在我國，對上市公司有著嚴格要求，往往進入時存在許多困難。且IPO成功前提是有一個健康靈活的股票市場，而中國股市還存在許多不規范操作和不穩定因素。中國IPO市場是否能承載風險資本支持企業上市，是否能給高科技企業比較準確的市場評估還不得而知。除IPO外，股權回購也是一種有效退出方式。具體到維爾責任有限公司，我們認為股權回購是市場穩定、收益可保證的退出方式，尤其在目前中國金融市場還沒有完善的情況下，選擇股權回購是較明知的退出方式。其依據有二個：第一 公司回購方式能讓投資者降低投資風險，投資者與公司長期交往過程中，比較了解公司經營狀況，能正確選擇退出風險投資時間，以確保高回報率。第二 維爾責任有限公司是一家有市場前景的公司，其產品低成本、科技含量高，以這樣的條件，公司完全有能力保證投資者在退出時有很高的風險匯報率。二、風險資金退出時間 在公司經營狀況良好的情況下，公司運營三到四年的時間，風險投資商就可以選擇股權回購的方式退出公司，并獲得很高的投資回報率。返回目錄59附件一市場調查技術資料及問卷一、調查目的通過本次調查了解居民對地墊的態度，為武漢維爾有限責任公司的創建提供依據。二、調查內容包括調查對象的基本情況，調查對象對自己所居住室內清潔的滿意程度，居民使用地墊的情況，居民對多功能地墊的態度和能接受的價位。三、調查對象武漢市城鎮常住人口。四、調查方法 1. 街頭攔截式調查2. 個案訪談式調查五、調查時間2004年2月12日 — 3月18日六、樣本構成本次調查、共執行問卷1200分，經審核有效問卷1137分，%。武昌、漢口、漢陽三地樣本構成見附件表1。 樣本分布表 附件表1調查地區武昌漢口漢陽合計有效問卷3784133461137構成比例%%%100%七、調查問卷（見下頁）關于地墊的市場調查您好！這是一次關于地墊調查，希望通過本次調查，能夠了解大家對現有地墊的一些看法和要求，同時也希望得到您寶貴的意見和建議，對您在百忙中抽出時間協助調查，我們表示衷心的感謝！1． 雨天，你對鞋子把泥水帶入室內影響清潔的態度？（A）很關注 （B）關注 （C）一般 （D）不關注 （E）很不關注2．您家里現在使用地墊嗎？ （A）在使用（跳至第三題） （B）沒有使用3．您家里為何不使用地墊呢？（A）對地墊不了解 （B）效果比較差 （C）目前不需要 （D）其他（跳至12）4．您的家庭一般使用幾塊地墊？ （A）一塊 （B）兩、三塊 （C）四塊 （D）四塊以上 5．您一般通過什么途徑來了解地墊這種產品？（A）家具及裝潢市場 （B）報刊雜志 （C）電視等廣告 （D）其他6．您使用的地墊是什么材料組成的呢？（A）橡膠 （B）棉的 （C）纖維 （D）其他________(請填寫)7．您聽說過哪些地墊品牌？（A）廣州同欣 （B）美國3M （C）柳踏安 （D）沒聽說過這些品牌8．您購買地墊時是否注意過它的品牌？（A）注意品牌 （B）隨便看一下 （C）從來不注意9．請問您多久換用一塊地墊？（A）大約三個月 （B）半年左右 （C）一年左右10．您對您現在使用的地墊的滿意程度如何？（A）非常滿意 （B）滿意 （C）一般 （D）不滿意 （E）非常不滿意11．您理想中地墊的功能什么是最重要的幾項功能？（多選） （A）能很好地清除鞋底灰塵 （B）能完全吸收鞋底泥水 （C）能洗刷方便 （D）耐磨殺菌12．如果有新型地墊，它能清除鞋底灰塵、雨天能吸收泥水和可拆下來洗。您愿意購買嗎？（A）愿意購買 （B）效果好就買 （C）不購買13．您認為這樣一種新型地墊售價您認為可以接受的價格范圍？ （A）35元以下 （B）35~70元 （C）70元以上14．您對你現有地墊的有哪些不滿意？關于地墊市場狀況的調查簡介216。 調查目的178。 市場環境的評估現有地墊產品市場容量及發展潛力 競爭產品分析（產品特點、種類、市場占有率、價格等）地墊產品的經營發展情況 市場對我們開發的地墊產品的接受情況消費者購買行為研究消費者對產品的選擇（品牌、價格、購買地點） 消費者對產品的滿意度 消費者對產品的期望216。 調查的方法和內容178。 街頭攔截式 我們在武漢市選取了三十多個具有代表性的地區和居民小區進行了街頭攔截式，并針對不同年齡不同消費水平的群體進行了調查，同時對我們的產品作了一些描述性宣傳，多數人對我們的產品表現出濃厚的興趣，并希望我們的產品能早日上市。返回目錄附件二圖八 產品生產工藝圖返回目錄附件三圖九 專利證書返回目錄附件四圖十 產品效果圖返回目錄附件五返回目錄致謝在本計劃書的撰寫過程中，除了得到左相國、翁春萌兩位老師的悉心指導之外，還承蒙管理學院劉勇、謝明香、仵霜和機械自動化學院吳清、王采蓮、韓洪波等老師的幫助以及學校和學院多位領導的大力支持和親切關懷。在此我們表示衷心地感謝。武漢科技大學維爾創業團隊