某電子公司商業計劃書-資料下載頁

　　

【正文】 購置固定資產500000房屋租賃100100100100100投資性現金流出：處置固定資產1010101010籌資性現金流入:銀行借款11000籌資性現金流出：償還債務11000利息費用現金流量凈額期末現金余額：通過預計現金流量表的敏感性分析，我們可以看出在穩定增長的個人用戶數量的估計下，該項目只需要第一年融資2000萬元，就可以維持正常的經營了。而且現金流量呈現出良好態勢。第三年的現金流量凈額之所以比第二年有小幅減少是因為第三年開始征收33%的企業所得稅，同時存貨仍按之前的比例提取并與銷量同步增長，盡管如此，盈利依然可觀。第一年向金融機構的貸款以第一年的主營業務收入便可還清，所以現金流量就可以支撐該項目正常運營，并在同一前提下可預計三年后的現金流也將呈現出較為理想的遞增趨勢。綜上可知，對該項目進行較為樂觀的估計，需要2000萬元左右的投資，可以保證項目的運營現金流實現連續性，從而使項目可以最終實現。：采用財務預算方式和敏感性分析，做出20062008年年度在個人用戶數量穩定增長下的預計資產負債表，由于公司采取吸收風險投資的方式進行融資，故視為無負債經營。各年度預計資產負債表如下：預計資產負債表（各年度末） 單位：萬元年 份20062007200820092010資 產流動資產合計貨幣資金存貨固定資產合計4030202020固定資產原值5050505050減；累計折舊1020304050固定資產凈值4030201816無形資產600600600600600資產總計實收資本20002000200020002000盈余公積未分配利潤股東權益所有者權益總計：通過對預計資產負債表的敏感性分析，我們可以看出在穩定增長個人用戶數量的估計下，該項目資產總額和凈資產逐年穩定增加，其中，2008年的資產總額是將近2006年資產總額的2倍，說明在這個級別上，公司的資產運營非常理想。但是，應該引起注意的是由于度過了兩年免稅期之后，第三年的稅后利潤會大幅下降，導致貨幣資金的增長明顯減慢，而另一方面存貨的數目有增無減，這可能會引起現金流轉速度的下降，對流動性產生一定的影響。由于企業是無負債經營，所以不用考慮償債風險。所以流動性的降低不至于使企業陷入償債危機，但作為一個制造行業由于要應付愈演愈烈的市場競爭，將有更多的產業鏈前端和后續的投入。所以企業應盡量增加現金資產以防范技術的更新和市場份額的減少以及價格戰。由以上分析可知，該項目的預計資產負債表十分理想，進一步說明了該項目的可行性。：采用財務預算方式和敏感性分析，作出20062008年度在個人用戶數量穩定增長下的預計損益表。由于廣告經營模式，以前兩年的大規模投入樹立品牌知名度為契機，從第三年開始削減廣告費用。各年度預計損益表如下：預計利潤表單位：萬元年份20062007200820092010期初利潤余額主營業務收入減：主營業務成本管理費用營業費用財務費用稅前利潤減：所得稅凈利潤可供分配的利潤減：提取盈余公積應付利潤未分配利潤：通過對預計利潤表的敏感性分析，我們可以看出在穩定增長的個人用戶數量的估計下，該項目在第一個年度即可獲利，%。說明公司的資產獲利速度非常理想，獲利水平也很可觀。同樣需要提醒注意的是，由于所得稅征收的關系第三年的凈利潤凈增值比第二年略有下降。當然33％的所得稅率是最大的估計，很有可能根據政府對企業的扶持政策，所得稅將減半征收。綜上可知，在銷量穩定增長并且產品價格及成本不變的估計下，利潤的實現速度和實現能力是比較理想的。：：：由公司的預計現金流分析可以看出，在獲得了一期融資以后，資金良好的流動性是有很大的保證的。年份20062007200820092010貨幣資金/總資產%%%上表中公司貨幣資金占總資產的比例從第二年開始即將維持在50%左右的，充分說明具有較高的資金流動性的保證，即使適當地進行一些其他項目的投資，也不會對資金的流動性產生太大影響。：總資產周轉率是銷售收入與平均資產總額的比值：年份20062007200820092010銷售收入/平均總資產該項指標反映資產總額的周轉速度。周轉越快，反映銷售能力越強。企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。：．銷售凈利率：銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比：年份20062007200820092010凈利潤/銷售收入%%%%%該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的獲益水平。企業在增加銷售收入額的同時，必須相應獲得更多凈利潤，才能使該比率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業在擴大銷售的同時，注意改進經營管理，提高盈利水平。可以看出去除所得稅的因素，三年凈利率將呈現穩步增長。如果納入高稅負的考慮，企業應當考慮改善經營模式，降低成本提升利潤空間。 ．資產凈利率：資產凈利率是企業凈利潤與平均資產總額的百分比：年份20062007200820092010凈利潤/平均總資產把企業一定期間的凈利與資產做比較，可反映企業資產利用的綜合效果。它是一個綜合指標，企業的資產是由投資人投入或舉債形成的。凈利潤的多少與企業資產的多少，資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。由上數據可以看出，企業的資產利用效率相當高。但要注意的是，該比率與產品價格、單位成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資產占用量的大小都密切相關。：對該項目進行凈現值分析（NPV分析）。為了體現謹慎性，我們對該項目的凈現值折現只選取前三年的現金流量。項目的折現率I=%（）。年份20062007200820092010合計年初年末年末年末年末年末年 末項目現金流入項目現金流出2000貼現系數1.現值2000，遠遠超出項目投資的凈現值2000萬元，說明項目的價值十分可觀。，說明項目的投資回收速度十分理想。附錄1：團隊檔案隊員：A系大連輕工業學院機械工程與自動化學院03級本科生。曾擔任科技創新協會技術部部長，機自031班副班長，校學生會大學生裁判團足球裁判員。曾獲機械工程與自動化學院“新生書畫大賽”繪畫類第一名，組織參加機械工程與自動化學院“新力杯”足球比賽拿到冠軍，獲“第四屆遼寧省機械設計大賽”三等獎、2005年度“學生創新之星”、2004～2005學年院“科技創新獎”、2004～2005學年院“社會工作突出貢獻獎”。獲兩次一等綜合獎學金、一次二等綜合獎學金。隊員: B系大連輕工業學院機械工程與自動化學院03級本科生。曾擔任科技創新協會辦公室主任，機自034班副班長。曾獲第四屆遼寧省機械設計大賽“二等獎”、2005年度“學生創新之星”、2004～2005學年院“科技創新獎”、2004～2005學年院“社會工作突出貢獻獎”、一次二等綜合獎學金，三次三等綜合獎學金。隊員:C系大連輕工業學院機械工程與自動化學院04級本科生。現擔任科技創新協會辦公室主任，機自042班學委。大連輕工業學院三好學生，獲一次二等獎綜合學金、二次一等綜合獎學金、遼寧省政府獎學金。隊員：D系大連輕工業學院管理與社會科學學院02級本科生，工商021班團支部書記、校文學社策劃外聯部部長、管理與社會科學學院學生黨支部組織委員、管理與社會科學學院學生黨支部書記、校學生會大學生裁判團足球裁判員、工商052班助理班導師、校文明校園督導小組組長等職務，曾獲校文學社優秀社員、校文學社優秀學生干部、抗擊“非典”先進青年、大連輕工業學院優秀共青團干部、體育文化杰出貢獻獎、管理與社會科學學院優秀運動員、管理與社會科學學院黨校優秀學員、管理與社會科學學院優秀共產黨員、大連輕工業學院優秀共產黨員、首屆“輕院百佳學子”、暑期“三下鄉”先進個人、大連輕工業學院優秀學生干部、大連輕工業學院“三好學生”校園文化杰出貢獻獎、大連輕工業學院迎評估先進個人、大連市三好學生、多次獲二、三等綜合獎學金、遼寧省政府獎學金（二等）、“正源”愛心助獎學金。隊員：E系大連輕工業學院管理與社會科學學院03級本科生，工商032班團支書，校社聯公關協會副會長，校社聯公關協會財務部部長，校裁判團排球組裁判長，大連愛在海邊兒童村志愿者，獲三等人民獎學金。隊員：F系大連輕工業學院管理與社會科學學院02級本科生，曾擔任班長，校志愿者協會副會長，管理與社會科學學院體育部部長，學風建設督導員，曾代表班級參加校聯盟杯籃球比賽并取得冠軍，多次參加各種公益活動。曾獲二等和三等人民獎學金，04級學生軍訓優秀學生教官，國旗班優秀升旗手，連續兩次被評為校優秀共青團干部，校優秀學生干部，校園文化杰出貢獻獎，2004年校優秀青年志愿者，大連市優秀青年志愿者等榮譽。多年的歷練與合作使我們積累了深厚的技術基礎和豐富的市場經驗，更重要的是培養了我們良好的創業心態與團結協作的精神。我們將發揮我們各自的特點和優勢，從市場、營銷、技術等層面去和我們的對手競爭。對市場的深刻理解，對技術的準確把握，合理有效的創新思維，良好的心態，團結合作的精神，這些使我們組成了一個具有戰斗力的創業團隊。所有這些，將伴隨我們度過艱難的創業過程，并將最終融入我們的企業文化之中。同時，抱著開放兼容的態度，我們也隨時歡迎一切才俊之士以合適的方式加入我們的團隊，和我們一起共創美好的未來。附錄2：調查問卷遙控器消費者訪問問卷您好！我的名字是 ，我是________學院_______。我們正在進行新型綠色環保遙控器方面的調查。非常感謝您能抽出一點時間來參與訪問，告訴我您的觀點，我們將不勝感激！第一部分 甄別部分S1 請問您是否購買過或使用過遙控電器？（ ） （終止訪問）第二部分 主題問卷部分 您在家里經常使用遙控電器嗎? 您家里使用遙控器的電器有（可多選）： 您對當前使用的遙控器是否滿意？ 您認為普通遙控器的價格在下面哪個范圍內比較合理？~15元 B. 16~20元 ~25元 您使用的遙控器供電方式是？ 您認為電池會對環境造成污染嗎？ 在購買遙控器時，您認為哪些因素最重要（可多選）？ 您是否愿意購買或使用不污染環境的新型綠色環保遙控器？ 您購買遙控器的主要途徑是： 您認為目前市場上的遙控器存在那些缺點和不足？（請您簡要回答）________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 第三部分 個人資料（訪問人員填寫）： ：~30歲 ~40歲 ~45歲 ~60歲 再次感謝您參與本次訪問！！！