市家電行業季度分析報告-資料下載頁

　　

【正文】 011501384索尼精密部件（惠州）有限公司3708096337843417987721257324336675750915深圳三星視界有限公司3134360369403326416659835642083449878426惠州三星電子有限公司311654439002401352300859002598485903077先鋒高科技（東莞）有限公司281327821119141615055121697495878885868惠州市德賽集團視聽科技有限公司20969661316732504053224089297511194629惠州市華陽多媒體電子有限公司1822807191086564154330938411845918072710信華精機有限公司15466261952232523271277697133555139163二、廣東家電前十基本財務指標統計表格 12 廣東家電前十基本財務指標統計表排名企業名稱基本指標銷售利潤率(%)資產凈利率(%)資產負債率(%)應收賬款周轉次數(次)銷售收入增長率(%)1深圳創維RGB電子有限公司2ＴＣＬ王牌電器（惠州）有限公司3康佳集團股份有限公司4索尼精密部件（惠州）有限公司5深圳三星視界有限公司6惠州三星電子有限公司7先鋒高科技（東莞）有限公司8惠州市德賽集團視聽科技有限公司9惠州市華陽多媒體電子有限公司10信華精機有限公司第三章 珠三角重點省家電行業運行綜述第一節 廣東工業發展情況一、廣東工業生產情況統計分析（一）廣東工業增長情況2006年全規模以上工業完成工業增加值首次突破萬億，%。從全年各月累計增速看，工業運行雖小有迂回，但總體上波動幅度相對較小，%以上。上半年各月累計增速呈逐月提高態勢，8月份因受自然、外貿等因素的綜合影響，增速小幅回落；到了9月，生產增長重拾升勢，%的增速結束全年工業生產。表格 13 2006年各月累計增速2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月增長(%)內源性經濟發展加快。工業準入門檻放寬，民間資本進入工業領域增多，作為內源性主要組成部分的民營和股份制企業高速增長，國企生產提速，有力地拉動廣東省工業的增長。2006年民營企業發展是廣東省工業的亮點，廣東省新增企業中，%，%，，其增速居各經濟類型工業之首，%。股份制企業發展也日趨活躍，%，，%。國企生產因有大型資源型企業項目投產及原材料、能源工業生產增長的拉動，從4月份起，生產迅速加快，此后增速穩步提高。，%，，%。集體工業發展也大有起色，%。但三資企業生產步伐放緩，“三資”，%，%，仍是穩定廣東省工業生產發展的主力。圖表 13各經濟類型增加值月度累計增速坐標圖（二）產業結構優化情況經過多年來的經濟結構調整，九大產業實力大大增強。技術創新能力、市場適應能力增強，綜合競爭力大幅提高。每當遇到外部市場環境較大變化時，基本上都能通過內部調整，從容應對。特別是在當前原材料、能源價格高企，而企業工業品出廠價格又受限的情況下，企業大多會通過技術創新，調整產品結構，增加新產品或高附加值產品生產，相對減少低附加值產品生產，有效地化解企業成本壓力，進而達到增收目的。如煙草制造業、家用空氣調節器制造、移動通信及終端設備制造等，2006年產值增幅明顯高于相應的產品產量增幅8到11個百分點。況且新興的重要支柱產業、高技術產業等已成為廣東工業的主力，除基礎產業外，該產業經濟外向度相對較高，特別是高技術制造業，超過七成的產品外銷。九大產業發展勢頭良好。，%，%，，%。，%，其中電子信息業表現出色，%，%，%，%。，%。，%，其中，汽車及摩托車增速最快，%，%，%。醫藥和森工造紙的增速也有所提高，%%。高技術制造業自主創新能力增強，部分行業新產品生產增速大幅提高。，約占廣東省的四分之一，%。高技術制造業涉及的各行業中，電子及通信設備制造業、電子計算機及辦公用品制造業所占份額最大，%，%，%。顯然，高技術制造業增速的加快，驅動力主要源于電子及通信設備制造業生產步伐的放大。高技術制造業中非主流行業，如信息化學制品業、航空航天器制造、醫藥制造業等發展態勢良好，%、%%，、。與此同時，高技術制造業產品創新能力有所增強。特別是電子及通信設備制造業領域里的部分大型企業，經過多年的努力，在部分關鍵部件和核心技術上的研究取得突破，逐步掌握了部分核心技術，擁有自主知識產權的技術和產品，有效地促進了企業的技術結構和產品結構的升級。如深圳華為的Ramp。D投入強度達15%以上（Ramp。D投入占主營收入的比重），通過實施知識產權戰略使華為掌握了WCDMA從系統到芯片設計的整套設計，成為全球少數幾個能提供全套WCDMA商用系統的廠商之一；康佳在汽車電子領域也取得技術上的突破，掌握了汽車發動機電噴控制核心技術；朗科公司掌握了光盤閃存技術的核心領域，并成功在美國申請了三項專利，并開始向美歐公司收取專利費用等。，%。%。高技術制造業中生產規模相對較小的行業，新產品生產也取得了可喜大成績，%%，；%。新增企業拉動工業加快發展。投資環境的不斷完善，吸引了大批企業落戶廣東。今年以來，廣東省規模以上工業企業新增652多家（含分拆企業）。珠三角等地市由于其良好的基礎設施、完整配套的產業鏈和高效的服務環境，仍是投資者創業的熱門地區。廣東省規模以上工業新增企業中，約60%集中在珠三角等地市，其中廣州、佛山、中山、%。東西兩翼及山區地市則主要集中在河源（56家）、汕頭（54家）、湛江（49家）、清遠（47家）四市。從新增企業的技術含量看，技術含量相對較高的企業大多選點珠三角地市。如通信設備計算機及其他電子設備制造業的新增企業，超過半數的企業建廠在廣州、惠州、深圳、珠海、佛山等市。廣州由于打造汽車城的戰略規劃頗見成效，吸引了大批汽車相關項目進入以廣州為首的周邊城市，交通運輸設備制造業新增企業52家中，其中42家集中在廣州、佛山兩市。電氣機械及器材制造業新增企業70家, 其中48家集中在傳統家電生產地市佛山、湛江、中山三市。至于傳統的紡織服裝業、非金屬礦物制品業等主要分布在東西兩翼及山區地市。2006年紡織服裝業新增企業69家，其中26家落戶汕頭。非金屬礦物制品業新增企業48家，其中36家分布在珠三角以外的地市。（三）進出口貿易情況工業品出口仍是支撐工業增長的主動力之一。廣東是進出口大省，進出口總量全國第一。%，%。從工業方面看，%，%，%。表格 14 2006年主要指標各月累計增速表單位：%2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月工業增加值工業內銷值工業品出口交貨值社會商品零售總額（四）區域發展對比情況東西兩翼和山區工業發展持續加快。近年來，政府為協調廣東省經濟發展，加大對東西兩翼和山區的扶持力度，分別在河源、梅州等市，先后多次組織了山洽會，加強珠三角與東西兩翼和山區的聯系，引導部分傳統產業向經濟相對落后地區轉移。從四大區域看，東西兩翼和山區工業發展步伐明顯加快，增速均超過珠三角。2006年東、%、%%，、東西兩翼和山區工業提速，對穩定和加快廣東省工業發展起了重要作用。從今年各月的增速看，東、西兩翼及山區8月份工業增速雖小有波動，但總體上呈穩步加快態勢，、。山區地市中的清遠、河源生產發展最快，%%。珠三角工業發展相對穩定，%，全年各月增速波動幅度相對較小。珠三角地市中佛山、珠海增長相對較高，%%。介于珠三角和山區之間的肇慶和惠州表現出色，%%。圖表 14 四大區域增加值月度累計增速坐標圖二、工業發展中面臨的問題（一）煤電油運情況影響分析廣東雖是工業大省，但資源相對貧乏，生產中的原材料、能源主要依靠進口或從外省購入，特別是能源品種中的煤、油，其供給前景不容樂觀。2005年以前，廣東每年自產原煤200多萬噸，雖然在廣東省原煤消耗總量中所占比例不大，但是自上年全面關閉煤礦企業以來，使本來供應不足的煤炭資源更加趨緊，進一步加大了對省外及國際市場的依賴。截止11月底，廣東省煤炭庫存約630萬噸，同比下降7%左右，其中26家主力燃煤電廠煤炭庫存330萬噸左右，僅高于警戒線庫存80萬噸。今年以來受鐵路大秦線、朔黃線檢修改造，煤炭到港量減少以及主要產煤省份煤礦安全整頓力度加大，小煤窯產量顯著下降等因素影響，造成北方港口優質煤炭資源減少，再加上近來北方受大風大霧惡劣天氣影響，船舶滯港待裝嚴重，運力損失加大，運價上升，進而拉動煤價上漲，廣東有關企業組織資源難度加大。11月下旬，%，即每噸煤炭約上升20元，海運運價95元/噸，%*。廣東雖產原油，但自給不足，廣東省所需原油近四成依賴外部市場。緣于國際政治經濟氣候的影響，國際原油價格波動幅度擴大，油價一度突破75美元/桶，近日，價格雖回落到55美元/桶左右，但全年大部分時間，油價均處于相對高位。%。原油供應環境的不理想，油價持續高企，對燃油發電企業沖擊相對較大，一些已停機的燃油發電企業恢復發電意欲不強，一定程度上影響了廣東省的電力供應。2006年廣東省的電力供應可以說是前緊后松，不同時間不同地區松緊情況不一，第三季度以前，錯峰用電相對較多，第四季度下半段，隨西電增送和省內部分火電機組投產的作用，電力供需矛盾趨緩，錯峰減少，但缺口依然存在。今年以來，為保證企業生產正常運行，應付錯峰用電需要，非電力企業發電自用增多，到年底止，廣東省共有非電力企業發電315家，%，%，%。（二）出口不確定因素分析u 綠色門檻抬高 相關產品出口增速放緩2006年7月1日起，歐盟頒發的《關于在電子電氣設備中禁止使用某些有害物質指令》（RoHS指令）正式實施，RoHS指令針對的產品主要是電子電氣產品，而廣東恰恰是機電產品出口大省，機電產品出口在工業品出口中占有相當大的份額。2006年廣東電子信息業、%。據有關方面了解，過去3年多的時間里（即RoHS頒布后至實施前），廣東部分大型企業已提前做好了應對之策，如TCL等；但對于眾多的中小企業，有多少能跨越這一綠色門檻，影響面有多大，尚無法確切統計。另外，已做好應對措施的企業，所涉及產品生產成本也將有5%—10%及以上的升幅。從近半年的執行情況來看，相關產品出口步伐明顯放緩。1—9月份廣東電子信息業、%%，與上半年相比，；到了年終，%%。至于是否是因為RoHS的影響或是階段調整，尚有待進一步深入觀察分析。表格 15 2006年電子信息業、電氣機械及專用設備各季出口增速13月16月19月112月電子信息業電氣機械及專用設備增長(%)u 出口退稅率下調9月份開始，國家正式出臺了新的出口退稅政策，除了部分國家產業政策鼓勵出口的高科技產品外，傳統產業的鋼材、紡織、家具、塑料等142種產品，出口退稅率分別下調25個百分點不等，部分資源性產品出口退稅完全取消。國家對高科技產品出口的政策傾斜，長遠來說，對廣東省有利，高科技產品出口占廣東省工業品出口一半以上。傳統產業出口不是廣東省出口的主流，但出口退稅率下調對廣東省工業品未來出口的影響不容忽視。尤其是對那些處于微利與微虧之間，完全依賴出口退稅才得以維持的企業，出口退稅下調將對其造成較大的沖擊。反過來來，假如這部分企業放棄出口，轉內銷，或由于成本因素而停產（停產會增加就業壓力，影響相關產業）等，對國內市場及社會產生怎樣影響，值得關注。u 匯率因素不容忽視人民幣匯率改革步伐加快，匯率波動幅度擴大，人民幣升值及潛在的升值壓力，對工業的影響不容忽視。第三季度美元兌人民幣的比率突破1:8的水平，年終人民幣匯率再上升到1:，據相關部門人士預測，2007年人民幣還要升值5%左右。廣東省工業中外向型企業占有較大比例，匯率波動對工業的影響，應加以綜合評估。u 貿易摩擦及出口配額問題隨著我國對外貿易的發展，與貿易國的貿易糾紛不斷增加，貿易國對我產品的反傾銷指控日益增多。在某些方面，政府甚至迫于政治上考慮，單方面設置出口配額，如今年初的紡織品配額設置。雖然從總體上看，對紡織業產品出口尚未構成影響，但據部分企業反映，購買出口配額，增大了企業成本壓力，部分企業甚至有停止出口的打算。第二節 廣東家電進出口情況分析一、廣東家電行業相關政策分析（一）廣東迎接數字家庭時代廣東省信息產業廳聯合省發改委、省廣電局等部門正式宣布推出廣東省“數字家庭行動計劃”：在2008年廣東普及數字電視后，將開始逐步推廣和豐富“數字家庭”的項目。所謂數字家庭是指將各種家庭通信產品、計算機產品、消費類電子產品(3C)，按照各類家庭數字化需求，形成家庭網絡，通過與社會全方位的信息交互，組成家庭信息、娛樂、控制服務和信息功能系統，使家居生活更加舒適、安全、智能化，開創一種全新的生活方式。u 2007年“數字家庭”產業規模將達1500億來自國家信息產業部的研究報告顯示，到2007年，中國“數字家庭”產業規模將達到1500億元人民幣，拉動120億元人民幣左右的芯片需求規模。而資料顯示，在推動數字家庭產業的進展中，廣東已經走到了全國前列。廣東省發展和改革委員會副主任張軍表示，“數字家庭行動計劃”實現“3C融合在家庭、數字家庭在廣東”的總目標，形成適合我國國情的數字家庭產品和技術應用規范標準，促進廣