現代創辦貿易型企業商業計劃書-資料下載頁

　　

【正文】 ............................................................................…….......................................…………..................................................................................................ii. 流動比率流動比率用于測試企業保持償付流動性的能力。一家企業的流動資產應適當高于其流動負債。這一富余的部分（流動資產減流動負債）稱為營運資本。流動資產是指企業資產中計劃在資產負債表日期開始一年以內最終消耗掉或轉化為現金的部分。流動負債是在資產負債表日期開始一年以內應償還的債務。債權人將營運資本看作是針對流動資產與負債項目收縮的安全邊際。流動資產流動比率 ＝ 流動負債..................................................................................……............................……….....................………………........................................................................杠桿比率iii. 債務/權益比率該比率是最常見的償付能力比率。它是用來評價企業在必須清算的情況下償付其債務的能力的一種方法。該比率告訴企業所有者債權人提供的資本相對于所有者自身資本的倍數。債務包括流動負債和長期負債在內的所有負債。權益指所有者的資本。總債務加權益等于總資產。 總債務債務/權益比率 ＝ 權益................................................................................…….............................................................................……………........................................................活動性比率iv. 存貨周轉率存貨周轉率顯示產品的銷售速度。它表明投入存貨的資金轉化為銷售收入的次數，從而可以看出企業主政策的有效性。通常，周轉率高意味著存貨管理能力強。 銷售額存貨周轉率 ＝ 平均存貨................................................................................……...............................................................................................……………......................................v. 應收帳款周轉率該比率表明每一年應收款轉化為現金的次數。它在一定程度上向企業主顯示出應收款和收款活動的質量。 凈銷售額 應收帳款周轉率 ＝ 平均應收帳款.......…….........................................................................……............................……….................................................................................…………………...vi. 資產周轉率資產周轉率是與利潤率一起用于計算投資回報率（ROI）的構成比率。該比率決定了資產的利用是否高效。它也被稱作資產管理比率或投資周轉率。 銷售額資產周轉率 ＝ 總資產................................................................................……........................................…………….............................................................................................盈利能力比率vii. 利潤率利潤率是公認的盈利能力衡量標準。利潤與銷售額之間的關系表明了企業主經營企業取得的充分成功，即不但可在一定期間內將所有成本收回，還能夠為自身承擔風險提供資金給予一定程度的合理補償。它實質上表明了企業運營的成本/價格有效性。該比率也稱為銷售回報百分比、銷售利潤率或凈利潤百分比。 息稅前收益（EBIT）利潤率 ＝ 銷售額................................................................................…….........................................................……………............................................................................viii. 投資回報率（ROI） 投資回報率是企業資源使用或將要使用的效果的指標。它將利潤（回報）與用于產生利潤的特定資產投資水平（資源）聯系起來。 息稅前收益（EBIT） ROI ＝ 總資產...................................................................................……............................…..........................................………………....................................................ix. 所有者投資回報率（ROOI）這是量度企業主提供的資金所產生的利潤的比率。它表示為一定的百分比，以便與企業主可能正在考慮的其它投資途徑相比較。 息稅后凈利潤ROOI ＝ 所有者投資額..................................................................................……...................…....... x. 債務償付比率（DSCR或DCR）債務償付比率是一項普遍用于衡量企業每月利息支付能力的標準。每年償付的債務等于企業每年償還的所有貸款的所有利息與本金。很多放款機構都為企業取得貸款規定了最低的債務償付比率值。放款機構認為，債務償付比率越高，則可用于償付債務的收入越多，從而貸款風險也越小。 凈營業收入（NOI）債務償付比率 ＝ 年度債務償付總額…................................................................................……...................….........……...............................................................………………............................. . 財務假設[說明制定財務計劃所做的假設。符合實際的假設非常重要，需考慮賒銷、現銷、信用條款等的操作方法，以及很多在當地和您所在的行業所采用的其它財務操作。] 假設一 ....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設二....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設三....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設四 ....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設五....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設六....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設七..…................................................................................……..........….................................................................................................…………………………………………….假設八....................................................................................……....................................................................................