小額貸款風險控制與管理講義-資料下載頁

　　

【正文】 加工的聯營單位，養殖條件好、采奶設備先進，所產鮮奶均以較高的價格直銷現代蒙牛乳業，受資金短缺制約，該農場的養殖規模嚴重不足。后該農場吸收附近村零散奶牛養殖戶進場并集中管理，奶牛達到了近 600頭，但養殖量扔達不到設計要求。各金融機構均因牧場和農戶無符合條件的低（押）物而無法貸款。 ? 另外，國家對養牛具有惠農補貼，該牧場在人保財險公司為奶牛進行了投保， “ 企業 +農戶 ” 的奶牛養殖模式具有較好的經營和發展前景。 ? 試問是否進行此項貸款？若同意此項貸款，又如何進行此貸款產品設計？ LOGO 農業保險與農業信貸結合的模式 ? 可以設計 “ 公司擔保 +保險公司承保 +信通卡質押 ” 的信貸模式。其要點： ? 養殖互保組簽訂互相擔保協議； ? 牧場為養殖戶貸款簽訂擔保承諾書； ? 財險沽源支公司對養殖戶的奶牛辦理保險，保險單作為貸款抵押附件； ? 會員用國家惠農補貼資金信通卡作貸款抵押。 ? “ 聯保 +反擔保 ” 信貸模式 。 LOGO 4. “抵押 +保險 ” 養殖模式案例分析 ? 某食品股份有限公司是集飼料加工、養豬生產、屠宰加工為一體的大型現代化農牧企業。公司擁有 5個飼料加工廠，年可加工飼料 50萬噸； 20個大型現代化養豬場，年可出欄生豬 100萬頭。這樣規模的養殖企業，卻遇到了貸款難題：土地屬于集體土地，豬舍等固定資產不能作為有效抵押物。 ? 試問是否進行此項貸款？若同意此項貸款，又如何進行此貸款產品設計？ LOGO 具體運作流程 ? 銀行與提出貸款申請的養殖企業達成協議，由養殖企業以約定頭數的存欄種豬先向保險公司投保，投保額度不低于銀行向企業貸款額度。 ? 養殖企業以投保的種豬為抵押，向銀行申請貸款。銀行按約定額度向企業提供信貸資金。 ? 資金由養殖企業在銀行開立的專用賬戶內封閉運行，銀行對資金使用情況進行跟蹤監測，養殖企業以存欄活豬銷售款項歸還銀行貸款。 LOGO 具體做法 ? 貸前調查：選取抵押物。活豬穩定性較差，一般在 6個月后即可出欄，作為抵押物存在較大的風險；而種豬保有期一般在 5—8年，選取豬齡在 2—5年的種豬作為抵押物。 ? 貸中審查：規范抵押登記手續。公司提交種豬場的土地使用證明、種豬購銷發票、種豬分場存欄狀況等權屬證明資料，作為抵押物群的證明材料。雙方簽訂 《 抵押合同 》 ，詳細登記 《 動產抵押清單 》 ，并在工商部門依法進行抵押登記。以活體豬近 3個月的市場平均價格為參照，確定擬抵押物的評估價值為 ，按照其它存貨抵押率一般不超過 50%的原則，并結合公司申請額度，最終確定貸款額度為人民幣 5000萬元，抵押率為 %。 ? 風險規避：在 《 抵押合同 》 中與企業約定，抵押物確定后，由公司對 ，投保期限至少為 1年，保險額度與貸款額度接近或相同。 ? 《 保險合同 》 中明確規定，貸款銀行為種豬保險理賠的第一受益人。在簽訂貸款協議時，要求公司股東出具連帶保證責任承諾書。 LOGO 貸后監控：實行駐企監管制度。 ? 抵押物監控：企業對設定的抵押存貨專場儲存、專人管理、專賬記載，嚴格存欄管理，建立企業 《 種豬存貨調出調入登記簿 》 ，監控企業種豬存欄數量、種群結構以及成本變化狀況。 ? 貸款用途與財務監控：要求企業開立專門結算賬戶，對投放的信貸資金實行封閉管理。按企業每月原材料收購數量和金額，或預定的周轉計劃，向結算戶預撥支付資金，次月核查飼料、生豬等主要存貨的庫存、在途貨物，按上月實際收購數量和金額，預撥下一批支付資金。 ? 客戶經理負責對企業生豬調銷動態實行監控，督促企業以活豬銷售款項歸還銀行到期貸款。 LOGO 農村 “ 三權 ” 抵押融資 ? 農村 “ 三權 ” 抵押融資是指小額貸公司以借款人自有或第三人所有的農村土地承包經營權、農村居民房屋權及林權作為抵押發放的貸款。其貸款對象主要是農戶、農業專業合作社及農業企業，貸款用途包括種植業、養殖業、林業、漁業以及特色農業等涉農項目。 ? 有利因素 ： 《 關于全面深化農村改革加快推進農業現代化的若干意見 》 （ 2023）提出，深化農村土地制度改革。完善農村土地承包政策，穩定農村土地承包關系并保持長久不變，在堅持和完善最嚴格的耕地保護制度前提下，賦予農民對承包地占有、使用、收益、流轉及承包經營權抵押、擔保權能；中國銀監會、國家林業局 《 關于林權抵押貸款的實施意見 》 銀監發（ 〔 2023 〕 ３２號）提出，積極開展林權抵押貸款業務，可以接受借款人以其本人或第三人合法擁有的林權作抵押擔保發放貸款。 LOGO 農村“三權”抵押貸款 ? 限制因素：配套的登記、評估、交易、收儲等制度亟須完善，相應的外部環境條件尚有欠缺。 ? 現實運行的三種模式： ? 一是，對于生產周期短、經營效益好、風險度低，生產投入易計量、現金流量穩定、保險手續齊全的產業，實行完全形式的土地承包經營權抵押，直接辦理貸款； ? 二是，對于有一定風險，但是可防控的，根據實際靈活采用 “ 土地承包經營權抵押＋行業協會（合作社、基金）擔保 ” 、 “ 土地承包經營權抵押＋上（下）游企業擔保 ” 、 “ 土地承包經營權抵押＋農業訂單抵押 ” 、 “ 土地承包經營權抵押＋農戶聯合擔保 ” 、 “ 土地承包經營權抵押 +動產抵押 ” 、 “ 土地承包經營權抵押 +倉單質押 ”等貸款模式； ? 三是，對于市場前景好，但風險難以預見的，實行 “ 土地承包經營權抵押＋農業擔保公司擔保 ” 、 “ 土地承包經營權抵押＋政策性農業保險 ” 貸款模式。 LOGO 附：融資性產品設計與風險規避 ? 拓寬融資渠道： 大額定向借款、股東融資、信托計劃融資、 ☆ 資產收益權憑證融資、 ☆ 資金池調劑和 ☆ 資產證券化融資等。 ? ☆ ? 資產收益權憑證產品案例： ? 2023年 7月 20日下午 1時 30分，重慶金融資產交易所在全國率先向機構投資者、個人投資者推出了一種全新的投資品種 ―― 小額貸款公司資產收益權憑證。 ? 此次共有瀚華、博達、隆攜三家小貸公司的信貸資產進場交易，發行總規模為 。三家小貸公司拿出銷售的信貸資產，均分為優先級和普通級，其中優先級又分為三個月投資期限、六個月投資期限兩種。三個月期產品預期年化收益率均為 %，六個月期產品預期年化收益率均為 %。 ? 由于有 1700萬元的普通級信貸資產實行定向銷售，所以機構投資者、個人投資者能夠買到的只有 1億元。 ? 當天下午 1時 30分，小貸公司首批資產收益權憑證交易正式開始。結果在開盤 7分鐘時間內，大約 9700萬元的額度便被搶購一空，“ 做市商還沒有反應過來，等他們想要提高報價時，手頭只有 300萬元左右的額度了。 ” LOGO ? 2023年 3月 15日，中國證券監督管理委員會公告 〔 2023〕16號公布 《 證券公司資產證券化業務管理規定 》 。 ? 《 規定 》 打破了兩項長期制約的規則： 券商 可以參與信貸資產證券化業務；更重要的是，券商資產證券化業務可以 “ 以基礎資產產生現金流 循環購買 新的同類基礎資產方式組成專項計劃資產 ” 。 ? 證券公司通過設立特殊目的載體（以 專項資產管理計劃的形式） 開展資產證券化業務。專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產。專項計劃資產應當由具有資格的其他資產托管機構托管。 ? 資產支持證券可以按照規定在證券交易所、中國證券業協會機構間報價與轉讓系統、證券公司柜臺市場以及中國證監會認可的其他交易場所進行轉讓。 LOGO 《 關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見 》 ? 2023年 7月 5日，國務院辦公廳發布的 《 關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見 》 中指出，逐步推進信貸資產證券化常規化發展，盤活資金支持小微企業發展和經濟結構調整。 ? 緊隨其后，上海東方證券資產管理有限公司設立的東證資管 “ 阿里巴巴 1號 10號專項資產管理計劃 ” （簡稱 “ 阿里小貸 ” ）獲得中國證監會批復，并將在深交所綜合協議交易平臺掛牌轉讓。 ? 該資產證券化產品以阿里巴巴小額貸款公司面向小微企業發放貸款形成的債權為基礎資產，將在 3年內不定期發行 10期產品，每期發行額度為 2億 5億元，最大計算發行規模可達 50億元。 ? 三級分級產品，將按照不同的風險等級設定不同的收益率；其中兩級將對外公開募集，次級將由阿里金融方面自己認購。 ? 根據小貸資產期限較短、隨借隨還的特點，該產品在交易結構設計上采用了 循環購買方式 ，即基礎資產相關債權獲得償還后，用獲得的資金循環購買新的合格小貸資產。 LOGO 資產證券化的基本結構 LOGO LOGO 演講完畢，謝謝觀看！